2019证券从业资格考试金融市场基础知识巩固练习题（10）_第2页

　　[组合型选择题]

　　1、关于可交换公司债券的特征，说法错误的是()。

　　Ⅰ 可交换债券的发债主体是上市公司的股东，通常是大股东

　　Ⅱ发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，一定要用于投资项目

　　Ⅲ在国外有股票、现金两种交割方式

　　Ⅳ一般不设置转股价向下修正条款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。

　　2、关于场外交易市场说法正确的是()

　　Ⅰ.是一个分散的无形市场

　　Ⅱ.采用公开竞价方式进行证券交易

　　Ⅲ. 管理比较严格

　　Ⅳ.组织方式采用做市商制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　场外交易市场的特征：(1)是一个分散的无形市场(2)组织方式采用做市商制(3)是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场(4)以议价方式进行证券交易(5)管理比证券交易所宽松

　　3、凭证式国债和储蓄国债(电子式)的不同之处有()

　　I 申请购买的手续不同

　　II 发行地点不同

　　III 债权记录方式不同

　　IV 发行对象不同

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　凭证式国债和储蓄国债都在商业银行柜台发行。

　　4、以下金融期权属于实值期权的是()

　　I 看涨期权的执行价格高于标的资产

　　II 看涨期权的执行价格低于标的资产

　　III看跌期权的执行价格高于标的资产

　　IV 看跌期权的执行价格低于标的资产

　　A.I、 IV

　　B.II、 III、 IV

　　C.II、 III

　　D.III、 IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。

　　5、下列属于金融期货的主要交易制度的是()。

　　I 限仓制度

　　II 逐日盯市制度

　　III 集中交易制度

　　IV 有负债的结算制度

　　A.I、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　IV项应为无负债的结算制度。

　　6、关于金融期权的说法正确的是()

　　Ⅰ.利用金融期权进行套期保值，可通过执行金融期权来避免损失，又可通过放弃期权来保护利益

　　Ⅱ.利用金融期权进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的利益

　　Ⅲ. 金融期权交易双方必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需

　　Ⅳ.金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的利益。

　　金融期货交易双方必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。

　　7、对存在活跃市场的投资品种，关于基金资产的估值的描述正确的是( )。

　　I 估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

　　II 估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

　　III 估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

　　IV 有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　对存在活跃市场的投资品种，关于基金资产的估值的描述正确的是：

　　(1)估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

　　(2)估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

　　(3)估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

　　(4)有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　8、影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括( )

　　I 清算方式的变化

　　II 宏观经济政策的调整

　　III 供求关系的变化

　　IV 经济形势的变化

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III

　　正确答案是：C，

　　解析

　　经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。

　　9、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其()进行证券投资。

　　Ⅰ.自有资本

　　Ⅱ.盈利资本

　　Ⅲ.营运资本

　　Ⅳ.受托投资资金

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资本和受托投资资金进行证券投资。

　　10、金融期权的主要功能有( )。

　　Ⅰ 投资功能

　　Ⅱ 套期保值功能

　　Ⅲ 筹资功能

　　Ⅳ 价格发现功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　金 融期权的主要功能编辑知识点批量(1)套期保值功能。根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品 价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流 量变动。(2)价格发现功能。价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。(3)投机功能。(4)套利 功能。套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。

　　11、证券投资基金所支付的费用包括( )。

　　I 基金管理费

　　II 基金托管费

　　III 基金销售服务费

　　IV 基金运作费

　　A.I 、II

　　B.I 、II、 III

　　C. I、 II、 III、 IV

　　D.II 、III、 IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　选项都属于证券投资基金的费用。

　　12、套期保值的基本做法是()。

　　Ⅰ 持有现货空头，买入期货合约

　　Ⅱ 持有现货空头，卖出期货合约

　　Ⅲ 持有现货多头，卖出期货合约

　　Ⅳ 持有现货多头，买入期货合约

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　套期保值的基本做法是： 持有现货空头，买入期货合约; 持有现货多头，卖出期货合约

　　13、上证综合指数是()

　　I 以全部上市股票为样本

　　II 以经流动性调整后的全部上市股票为样本

　　III 以股票发行量为权数

　　IV 按加权平均法计算

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　上证综合指数是以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

　　14、远期交易和期货交易的区别表现在()。

　　I 功能作用不同

　　II 信用风险不同

　　III 保证金制度不同

　　IV 交易对象不同

　　A.II、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：

　　(1)交易对象不同。

　　(2)功能作用不同。

　　(3)履约方式不同。

　　(4)信用风险不同。

　　(5)保证金制度不同。

　　15、证券公司申请融资融券试点，应当具备以下条件( )

　　I 经营经纪业务已满5年，且在分类评价中等级较高的公司

　　II 公司治理健全，内控有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险

　　III 公司信用良好，最近2年未有违法违规经营的情形，财务状况良好

　　IV 客户资产安全、完整，实现交易、清算以及客户账户和风险监控的集中管理

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　证券公司经营融资融券业务，应当具备以下条件:公司治理结构健全，内部控制有效;风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好;有开展业务相应的专业人员、技术条件、资金和证券;完善的业务管理制度和实施方案等。

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