2019年证券从业资格考试金融市场基础知识备考练习题（11）_第2页

　　1.关于直接信用控制和间接信用控制的说法，正确的是( )。

　　①直接信用控制以行政命令或其他方式作出

　　②直接信用控制涉及总量和流量两个方面

　　③道义劝告和窗口指导属于间接信用控制

　　④流动性比率不是直接信用控制

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　答案】A

　　【解析】直接信用控制的手段包括利率最高限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。④流动性比率不是直接信用控制说法不正确。

　　2.以下不属于创新型货币政策工具的是( )。

　　A.短期流动性调节工具

　　B.常用借贷便利

　　C.抵押补充贷款

　　D.利率最高配额

　　【答案】D

　　【解析】创新型货币政策工具包括短期流动性调节工具、常用借贷便利、抵押补充贷款、中期借款便利以及临时性流动性便利等。选项D利率最高配额属于选择性货币政策工具。

　　3.以下关于货币政策传导机制的一般过程，说法正确的是( )。

　　A.货币政策工具→中介目标→操作目标→最终目标

　　B.货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标

　　C.最终目标→货币政策工具→中介目标→操作目标

　　D.最终目标→操作目标→中介目标→货币政策工具

　　【答案】B

　　【解析】货币政策传导机制的一般过程是：货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标。

　　4.下列关于利率传导机制说法正确的是( )。

　　①利率为核心变量

　　②基础货币和货币乘数决定了对货币供应量的影响

　　③利率对收入的影响是直接的

　　④基本思路的头和尾分别为货币供应量和总产出，是同方向变动

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　【答案】B

　　【解析】利率的传导机制，利率为核心变量。货币政策对收入水平的大小取决于：货币政策对货币供应量的影响、利率对投资水平的影响、投资水平对收入的影响。利率对收入的影响是间接的。③表述错误。

　　5.信用传导机制涉及的变量不包括( )。

　　A.股价

　　B.净值

　　C.贷款

　　D.汇率

　　【答案】D

　　【解析】汇率属于汇率传导机制的变量。

　　6.属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是( )。

　　①净值

　　②托宾q

　　③股价

　　④投资

　　A.①②

　　B.②③

　　C.③④

　　D.①③

　　【答案】C

　　【解析】净值属于信用传导机制，托宾q属于资产价格传导机制。③④是两者都包括。

　　7.当托宾q的值大于1时，下列说法正确的是( )。

　　①企业的市场价值小于重置成本

　　②企业的市场价值大于重置成本

　　③此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票

　　④此时企业难以相对较高的价格来发行较少的股票

　　A.①②

　　B.②③

　　C.③④

　　D.①③

　　【答案】B

　　【解析】当托宾q的值大于1时，企业的市场价值大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票，并买到较多的新的投资品，这会导致投资增加，最终会提高社会总需求和总产出。

　　8.资本市场的多层次性体现在( )。

　　①投资结者构的多层次性

　　②中介机构和监管体系的多层次性

　　③交易定价的多样性

　　④交割清算方式的多样性

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　【答案】D

　　【解析】以上四个选项均体现了资本市场的多层次性。

　　9.资本市场划分为场内市场和场外市场，是按照( )作出的划分。

　　A.交易品种的不同

　　B.市场功能的不同

　　C.组织形式和交易活动是否集中

　　D.是否规范化

　　【答案】C

　　【解析】资本市场按照组织形式和交易活动是否集中划分为场内市场和场外市场。

　　10.以下关于主板市场的说法，正确的是( )。

　　①主板市场是独立于中小板市场之外的市场

　　②主板市场对发行人具有高标准要求

　　③主板市场是主要的场外市场

　　④在主板市场上市的企业多为成熟企业

　　A.①②

　　B.②④

　　C.③④

　　D.①③

　　答案】B

　　【解析】主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。主板市场属于场内市场，它包括中小板市场。因此，①③不正确。

　　11.中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“两个不变”指( )。

　　①中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板相同

　　②中小企业板块必须符合主板市场发行上市条件

　　③中小企业板块必须符合主板市场信息披露要求

　　④中小企业板块上市的企业必须是成熟企业

　　A.①②③

　　B.②④③

　　C.③④

　　D.①③

　　答案】B

　　【解析】主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。主板市场属于场内市场，它包括中小板市场。因此，①③不正确。

　　12.中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括( )。

　　①运行独立

　　②检查独立

　　③代码独立

　　④指数独立

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　【答案】D

　　【解析】中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”指运行独立、监察独立、代码独立和指数独立。②检查独立表述错误，应改为“监察独立”。

　　13.下列关于主板市场和创业板市场说法，正确的是( )。

　　A.创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格的特点

　　B.由于具有高风险性，在创业板市场上市条件更为严格

　　C.高科技企业更易于在主板上市

　　D.主板市场上市条件比较低

　　【答案】A

　　【解析】创业板市场又称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场，相比于主板市场，创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格以及明显的高科技产业导向，在创业板市场上市的企业规模较小，上市条件相对较低。主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。

　　14.创业板市场的功能包括( )。

　　①承担风险资本的推出窗口作用

　　②优化资源配置

　　③促进产业升级

　　④投机活动

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　【答案】A

　　【解析】创业板市场的功能主要体现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的推出窗口作用;二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置，促进产业升级等作用。

　　15.我国创业板市场是在( )正式启动。

　　A.上交所

　　B.深交所

　　C.同时上交所和深交所

　　D.港交所

　　【答案】B

　　【解析】我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。