2018年证券从业资格考试金融市场基础知识模拟试题（6）_第4页

　　61.金融衍生工具的基本特征包括(　　)。

　　I 杠杆性 II 跨期性 III 不确定性 IV 联动性

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。从定义可以看出，其具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

　　考点：衍生工具的基本特征

　　62.债券按照其券面形态可分为(　　)。

　　Ⅰ实物债券 Ⅱ 凭证式债券 Ⅲ 记账式债券 Ⅳ 电子式债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：根据债券券面形态不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券

　　考点：债券的分类

　　63.普通股东享有的权利包括(　　)

　　Ⅰ 公司重大决策参与权 Ⅱ 公司资产收益分配请求权 Ⅲ 公司剩余资产分配请求权 Ⅳ 优先认股权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：股份公司的基本股东，按照《人民共和国公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。

　　考点：普通股股东的权利

　　64.可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定(　　)

　　I 转换期限 II 转换条件 III 转换利率 IV 转换价格

　　A.I、II B.III、IV

　　C.I、IV D.II、III

　　答案：C

　　解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。

　　考点：我国公司债券的管理规定

　　65.息票累积债券的特点是(　　)

　　I 以低于面值的价格发行和交易，以买卖价差的方式取得债券利息

　　II 在债券到期时一次性获得本息

　　III 存续期间没有利息支付

　　IV 定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：息票累积债券的债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

　　考点：债券的分类

　　66.下列有关混合资本债券的特征，说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ 商业银行为补充附属资本发行

　　Ⅱ 清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后

　　Ⅲ 期限在15年以上

　　Ⅳ 发行之日起10年内不可赎回

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了应包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。

　　考点：混合资本债券的概念和募集方式

　　67.我国的金融债券包括(　　)

　　I 政策性金融债券 II 商业银行债券

　　III 证券公司债券和债务 IV 财务公司债券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：政策性金融债券、证券公司债券和债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。

　　考点：我国金融债券的品种及管理规定

　　68.信用违约互换CDS的交易风险来自(　　)这几个方面。

　　I 具有较高的杠杆性

　　II 特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额

　　III 危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑

　　IV 投行从业人员道德风险

　　A.I、II、III B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：CDS交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具(常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数)，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落。

　　考点：信用违约互换主要风险

　　69.银行业金融机构包括(　　)。

　　I 商业银行 II 城市信用合作社 III 邮政储蓄银行 IV 农村信用合作社

　　A.I、II B.I、II、III、IV

　　C.I 、II、IV D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

　　考点：金融机构类投资者的分类

　　70.债券的票面利率受(　　)的影响

　　I 债券的面值 II 债券期限长短 III 筹资者的资信 IV 市场利率水平

　　A.I、II、III B.II、III、IV

　　C.I、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：考察债券票面利率的影响因素。影响债券利率的因素(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限长短。

　　考点：影响债券利率的主要因素

　　71.在一定条件下，以能否由原发行的股份公司出价赎回为依据，优先股可分为(　　)

　　I 不可赎回优先股 II 可转换优先股

　　III 可赎回优先股 IV 不可转换优先股

　　A.I、III

　　B.II、IV

　　C.I、IV

　　D.III、IV

　　答案：A

　　解析：可赎回优先股票和不可赎回优先股票，这种分类的依据是在一定条件下，该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。可赎回优先股票是指在发行后一定时期，可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票;不可赎回优先股票是指发行后根据规定不能赎回的优先股票。

　　考点：优先股票的分类

　　72.凭证式国债采用收款凭证的形式，上面注明的内容有(　　)

　　I 投资者身份 II 购买日期 III 期限

　　IV 统一规定的固定票面金额

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。

　　考点：我国国债的特点 凭证式国债的承销程序

　　73.下列关于可交换债券与可转换债券区别的叙述中，正确的是(　　)。

　　I 发债主体和偿债主体不同 II 发行目的不同

　　III 交割方式不同 IV 所换股份的来源相同

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：交换公司债券与可转换公司债券的不同之处有：(1)发债主体和偿债主体不同。(2)适用的法规不同。(3)发行目的不同。(4)所换股份的来源不同。(5)股权稀释效应不同。(6)交割方式不同。(7)条款设置不同。

　　考点：可交换债券与可转换债券的不同

　　74.对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的(　　)解冻。

　　I 资金 II 证券 III 账户 IV 密码

　　A.I、II

　　B.II、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案：A

　　解析：对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

　　考点：委托指令撤销的程序

　　75.欧洲债券的特点是(　　)分别属于不同的国家

　　I 主管部门 II 发行者 III 发行地点 IV 面值货币

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：欧洲债券的特点是发行者、发行地点、面值货币分别属于不同的国家。

　　考点：欧洲债券的概念和特点

　　76.目前我国记账式国债的招标方式有(　　)。

　　I“美国式”招标 II“英国式”招标 III“荷兰式”招标 IV “混合式”招标

　　A.I、III、IV B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的美国式、荷兰式规则，并发展出混合式招标方式，招标标的为利率、利差、价格或数量。

　　考点：我国国债的发行方式

　　77.基金的投资风险包括(　　)。

　　I 市场风险 II 法律风险 Ⅲ 巨额赎回风险 Ⅳ 利率风险

　　A.I、III B.I、 IV

　　C.I、II 、III D.I 、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：基金的投资风险包括：市场风险 、管理能力风险 、技术风险、巨额赎回风险 。

　　考点：基金的投资风险

　　78.基金管理人职责终止的情形包括(　　)。

　　I 被基金份额持有人大会解任

　　II 被依法取消基金管理资格

　　III 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　IV 不公平地对待其管理的不同基金财产

　　A.I、IV

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：根据《人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被依法取消基金管理资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。

　　考点：基金管理人的更换条件

　　79.可转换债券的双重选择权是指(　　)。

　　I 投资者可自行选择是否修正转股价

　　II 转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

　　III 转债发行人可自行选择是否修正利率

　　IV 投资者可自行选择是否转股

　　A.II、IV

　　B.III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：可转换债券具有双重选择权：一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

　　考点：可交换公司债券的特征

　　80.金融期权的主要功能包括(　　)。

　　Ⅰ套期保值功能 Ⅱ 价格发现功能

　　Ⅲ 投机功能 Ⅳ 套利功能

　　A.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：(1)套期保值功能。根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。(2)价格发现功能。价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。(3)投机功能。(4)套利功能。套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。

　　考点：金融期权的主要功能