2018年证券从业资格考试金融市场基础知识日常练习试题及答案十四_第3页

　　(33)金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的()。

　　A)跨期性

　　B)期限性

　　C)联动性

　　D)不确定性或高风险性

　　【参考答案：C】

　　【解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。

　　(34)任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。

　　A)信用风险

　　B)市场风险

　　C)法律风险

　　D)结算风险

　　【参考答案：B】

　　【解析】A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性;C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性;D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。

　　(35)下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是()。

　　A)股票期货

　　B)股票指数期权

　　C)远期外汇合约

　　D)利率互换

　　【参考答案：C】

　　【解析】货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A、B两项属于股权类产品的衍生工具;D项属于利率衍生工具。

　　(36)通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的金融衍生工具属于()。

　　A)嵌入式衍生工具

　　B)交易所交易的衍生工具

　　C)结构化金融衍生工具

　　D)OTC交易的衍生工具

　　【参考答案：D】

　　【解析】场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

　　(37)金融衍生工具产生的最基本原因是()。

　　A)新技术革命

　　B)金融自由化

　　C)利润驱动

　　D)避险

　　【参考答案：D】

　　【解析】金融衍生工具的产生和迅速发展主要原因有：①避险是金融衍生工具产生的最基本的原因。②金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。③金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。④新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。故选D。

　　(38)金融期货是指交易双方在集中的交易场所以()的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

　　A)公开竞价

　　B)买方向卖方支付一定费用

　　C)集合竞价

　　D)协商价格

　　【参考答案：A】

　　【解析】金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

　　(39)下列选项中，不属于金融期货交易制度的是()。

　　A)逐日盯市制度

　　B)连续交易制度

　　C)限仓制度

　　D)保证金制度

　　【参考答案：B】

　　【解析】除A、C、D三项外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、每日价格波动限制及断路器规则、大户报告制度等。

　　(40)金融互换交易的主要用途是改变交易者()的风险结构，从而规避相应的风险。

　　A)投资

　　B)筹资

　　C)生产经营

　　D)资产或负债

　　【参考答案：D】

　　【解析】金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。

　　(41)通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

　　A)期权买卖双方均

　　B)期权买卖双方均不

　　C)期权购入者

　　D)期权出售者

　　【参考答案：D】

　　【解析】在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。

　　(42)交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会()。

　　A)难以判断

　　B)不变

　　C)下跌

　　D)上涨

　　【参考答案：D】

　　【解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　(43)可转换债券通常是转换成()。

　　A)担保债券

　　B)抵押债券

　　C)优先股票

　　D)普通股票

　　【参考答案：D】

　　【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。

　　(44)资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种()。

　　A)投资形式

　　B)负债形式

　　C)融资形式

　　D)资产形式

　　【参考答案：C】

　　【解析】资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

　　(45)如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过()进行信用评级。

　　A)承销人

　　B)投资人

　　C)信用增级机构

　　D)信用评级机构

　　【参考答案：D】

　　【解析】在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过信用评级机构进行信用评级。

　　(46)结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在()交易。

　　A)交易所

　　B)证券公司

　　C)基金公司

　　D)商业银行

　　【参考答案：A】

　　【解析】结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。

　　(47)目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。

　　A)上海银行间同业拆放利率

　　B)国债回购利率(7天)

　　C)1年期定期存款利率

　　D)深圳银行间同业拆放利率

　　【参考答案：D】

　　【解析】目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款