2018证券从业资格考试金融市场基础知识精选试题（6）_第6页

　　91[单选题] 在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为(　　)等不同类型。

　　Ⅰ.国家股Ⅱ.法人股

　　Ⅲ.社会公众股Ⅳ.外资股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

　　92[单选题] 利率风险的四种类型包括(　　)。

　　Ⅰ.重定价风险Ⅱ.基准风险

　　Ⅲ.收益率曲线风险Ⅳ.期货性风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：利率风险的四种类型，即重定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

　　93[单选题] 2005年5月，中国人民银行发布(　　)，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。

　　Ⅰ.《短期融资券管理办法》

　　Ⅱ.《短期融资券承销规程》

　　Ⅲ.《短期融资券信息披露规程》

　　Ⅳ.《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：2005年5月，中国人民银行发布《短期融资券管理办法》，以及《短期融资券承销规程》《短期融资券信息披露规程》两个配套文件，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。

　　94[单选题] 集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的下列(　　)产品。

　　Ⅰ.股票、债券

　　Ⅱ.证券投资基金、央行票据

　　Ⅲ.短期融资券、资产支持证券

　　Ⅳ.金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生产品以及中国证监会认可的其他投资品种。

　　95[单选题] (　　)属于分析法律风险需要收集的信息。

　　Ⅰ.影响公司的新法律法规和政策

　　Ⅱ.公司和竞争对手的知识产权情况

　　Ⅲ.员工道德操守的遵从性

　　Ⅳ.该公司发生重大法律纠纷案件的情况

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：分析法律风险应收集以下信息： (1)国内外与该公司相关的政治、法律环境。

　　(2)影响公司的新法律法规和政策。

　　(3)员工道德操守的遵从性。

　　(4)该公司签订的重大协议和有关合同。

　　(5)该公司发生重大法律纠纷案件的情况。

　　(6)公司和竞争对手的知识产权情况。

　　96[单选题] 风险补偿的形式有(  )补偿。

　　Ⅰ.人力

　　Ⅱ.物资

　　Ⅲ.风险准备金

　　Ⅳ.应急资本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等，其中，人力补偿与物资补偿不难理解，而财务补偿是指损失融资，包括公司自身的风险准备金或应急资本等。

　　97[单选题] 2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，经过三年的综合治理，具体成果有(　　)。

　　Ⅰ.有效化解了历史遗留风险

　　Ⅱ.平稳处置了一批高风险公司

　　Ⅲ.集中改革完善了一批基础性制度

　　Ⅳ.进一步健全了法规体系和监管机制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，经过三年的综合治理，具体成果体现在以下几个方面：第一，有效化解了历史遗留风险。第二，平稳处置了一批高风险公司。第三，集中改革完善了一批基础性制度，主要有客户交易结算资金的第三方存管制度，新的国债回购交易制度，对资产管理业务实行了客户资产由第三方托管和定期披露信息的新制度，对自营业务实行了账户实名、席位专用、规模控制的新制度，证券公司信息的公开披露制度等。第四，进一步健全了法规体系和监管机制，主要有将净资本概念具体量化为指标体系，正式用于对证券公司的风险预警与动态监控，实行以风险管理能力为核心，以财务状况和合规程度为依据，以市场准入或业务限制为手段的分类监管办法;证券公司市场退出机制渐趋完善;设立了证券投资者保护基金公司。第五，积极推进了证券公司的业务创新。

　　98[单选题] 流通市场的作用体现在(　　)。

　　Ⅰ.缩短社会资金的运用时间，从而降低融资成本

　　Ⅱ.为买卖双方创造了获取价差收益的机会

　　Ⅲ.引导资源的有效流动和配置

　　Ⅳ.为证券提供流动性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：(1)流通市场的交易为证券提供流动性。证券流动性的存在是证券能够吸引投资者的重要因素，也是保证资金占用的必要条件。(2)流通市场能够形成公平合理、准确的证券价格，从而为发行市场定价提供参考，并引导资源的有效流动和配置。(3)流通市场在赋予证券流动性的同时，为买卖双方创造了获取价差收益的机会。对于价差收益的追逐动机，促使投资者积极参与金融市场活动，从而吸引社会游资的进入，为筹资者供应更多的资金。(4)流通市场的存在，使社会短期资金的运用能够续短为长，从而降低融资成本。

　　99[单选题] 集合资产管理业务的特点有(　　)。

　　Ⅰ.集合性，即证券公司与客户是一对多

　　Ⅱ.投资范围有限定性和非限定性的区分

　　Ⅲ.客户资产必须托管以及专门账户投资运作

　　Ⅳ.比较严格的信息披露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是一对多;投资范围有限定性和非限定性的区分;客户资产必须托管;专门账户投资运作;比较严格的信息披露。

　　100[单选题] 下列有关资产证券化说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.特设信托机构是一个以资产证券化为唯一目的的、独立的信托实体。

　　Ⅱ.注册后的特设信托机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入

　　Ⅲ.资产支持证券的评级为投资者提供选择证券的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节

　　Ⅳ.资产支持证券发行完毕到证券交易所申请挂牌上市后，即实现了金融机构的信贷资产流动性的目的，资产证券化的工作全部完成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离。特设信托机构是一个以资产证券化为唯一目的的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立，注册后的特设信托机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入。资产支持证券的评级为投资者提供选择证券的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。资产支持证券发行完毕到证券交易所申请挂牌上市后，即实现了金融机构的信贷资产流动性的目的，但资产证券化的工作并没有全部完成。