2018证券从业资格考试金融市场基础知识精选试题（3）_第6页

　　91[单选题] 有关宏观调控传导功能，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.金融市场为货币政策提供了传导路径

　　Ⅱ.现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所

　　Ⅲ.财政政策的实施离不开金融市场

　　Ⅳ.金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所。第一，金融市场为货币政策提供了传导路径。中央银行通过货币市场进行公开市场业务操作，买卖有价证券以调节货币供应量;实施再贴现政策，调整再贴现率以影响信用规模。两者的实施都可以通过影响利率水平来调节资金供求，而金融市场利率的变化又是货币政策的中介指标和决策的重要参考依据。第二，财政政策的实施离不开金融市场，在金融市场上发行国债，成为当代各国政府筹集资金的重要方式，是财政政策发挥积极作用的前提条件。而国债的发行又为中央银行提供了公开市场操作的工具，从而为货币政策创造手段。最后，金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件。例如，政府可以通过设立创业板市场鼓励高新技术企业和中小企业的发展。

　　92[单选题] 以下关于信用公司债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.属于担保证券范畴

　　Ⅱ.少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券

　　Ⅲ.发行人实际上是将公司信誉作为担保

　　Ⅳ.公司债券不得随意增加资金用途、债券未清偿之前股东的分红要有限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。一般公司的信用状况要比政府和金融机构差，所以，大多数公司发行债券被要求提供某种形式的担保。少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加资金用途、债券未清偿之前股东的分红要有限制等。

　　93[单选题] 证券公司可以委托(　　)进行证券投资管理。

　　Ⅰ.具备证券资产管理业务资格的其他证券公司

　　Ⅱ.具备特定客户资产管理业务资格的其他证券公司

　　Ⅲ.具备合格境内机构投资者资格的基金管理公司

　　Ⅳ.具备合格境内机构投资者资格的其他证券公司

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理。

　　94[单选题] 各国中央银行通常采用的操作目标主要有(　　)。

　　Ⅰ.短期利率

　　Ⅱ.商业银行的存款准备金

　　Ⅲ.长期利率

　　Ⅳ.基础货币

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：各国中央银行通常采用的操作目标主要有短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等。

　　95[单选题] 以下关于可分离交易债券，说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.由中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出

　　Ⅱ.是认股权证和债券分离交易的可转换公司债券

　　Ⅲ.又称附认股权证公司债

　　Ⅳ.是公司债券加上认股权证的组合产品

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权证和债券分离交易的可转换公司债券(简称可分离交易债券)。可分离交易债券又称附认股权证公司债，是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证，是公司债券加上认股权证的组合产品。

　　96[单选题] 可交换公司债券的主要条款包括(　　)等。

　　Ⅰ.期限Ⅱ.定价

　　Ⅲ.赎回Ⅳ.回售

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：C

　　参考解析：可交换公司债券的主要条款包括期限、定价、赎回与回售等。

　　97[单选题] 在固定收益电子平台实现的成交，清算模式包括(　　)。

　　Ⅰ.客户之间达成的交易Ⅱ.交易商之间达成的交易

　　Ⅲ.发行人与交易商达成的协议Ⅳ.交易商与客户达成的交易

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。交易商之间达成的交易，仍由中国证券登记结算有限责任公司作为中央对手方与交易商进行日终净额结算;交易商与客户达成的交易实行纯券交割的全额结算。

　　98[单选题] 与金融现货交易相比，金融期货的特征有(　　)。

　　Ⅰ.交易对象不同Ⅱ.交易目的不同

　　Ⅲ.交易价格的含义不同Ⅳ.交易方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：交易对象不同;交易目的不同;交易价格的含义不同;交易方式不同;结算方式不同。

　　99[单选题] 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，即(　　)。

　　Ⅰ.投资于单只私募基金的金额不低于100万元

　　Ⅱ.净资产不低于1000万元的单位

　　Ⅲ.个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

　　Ⅳ.投资运作过程中私募基金应该设立托管人

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：第一，净资产不低于1000万元的单位。第二，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。此外，私募基金在发行过程中不得利用电视、讲座等方式向不特定对象推介宣传，投资运作过程中私募基金应该设立托管人，不得进行利益输送、挪用基金，不得内幕交易、操纵市场。

　　100[单选题] 下列关于信用违约互换说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.信用违约互换是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易

　　Ⅱ.信用违约互换是国外债券市场中最常见的信用衍生品

　　Ⅲ.在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购卖方

　　Ⅳ.在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：信用违约互换是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易。信用违约互换是国外债券市场中最常见的信用衍生品。在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，愿意承担信用风险。