2018证券从业资格考试金融市场基础知识章节试题：全球金融体系_第2页

　　二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分)

　　以下备选项中只有一项最符合题目要求。不选、错选均不得分。

　　(1) 关于场外交易市场，以下说法正确的有( )。

　　Ⅰ.场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间

　　Ⅱ.场外交易市场包括店头市场

　　Ⅲ.在场外交易市场上.交易方式有不同的形式

　　Ⅳ.柜台市场曾经是场外交易市场的主要形式

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 场外交易市场不仅仅发生在投资者和证券公司之间，也发生在机构与机构之间。

　　(2) 我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，应当具备的条件有( )。

　　Ⅰ.注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本

　　Ⅱ.主要股东最近五年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币

　　Ⅲ.取得基金从业资格的人员达到法定人数

　　Ⅳ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　Ⅱ项的正确表述是主要股东最近三年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。

　　(3) 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。

　　Ⅰ.发行人是借入资金的经济主体

　　Ⅱ.投资者是出借资金的经济主体

　　Ⅲ.发行人必须在约定的时间还本付息

　　Ⅳ.债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系。而且是这一关系的法律凭证

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(4)下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有( )。

　　Ⅰ.间接融资中，主动权很多时候受资金供应者支配

　　Ⅱ.间接融资安全性较高

　　Ⅲ.直接融资可以降低社会的融资成本

　　Ⅳ.间接融资的突出特点是比较灵活，分散的小额资金通过中介机构可以集中

　　V.与间接融资相比，直接融资投融资双方有较多的选择自由

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅡⅣV

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:B

　　解析:间接融资的主动权掌握在金融中介手中。资金贷给谁不贷给谁，由金融机构决定

　　：Ⅰ项错误。间接融资降低社会的融资成本;Ⅲ项错误。

　　(5) 存在活跃市场的情况下，关于基金估值原则的描述，正确的有( )。

　　Ⅰ.当日有市价或现行出价.应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值

　　Ⅱ.当日没有市价或现行出价.且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的.

　　应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值

　　Ⅲ.当日没有市价或现行出价.且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，

　　应当参考类似投资的现行价格或利率.

　　调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的公允价值

　　Ⅳ.有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的.

　　应当参考类似投资的现行价格或利率.以确定股票投资的公允价值

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　Ⅳ项，有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，

　　应对最近交易的市价进行调整.以确定股票投资的公允价值。

　　(6) 金融期货的交易方式特征包括( )。

　　Ⅰ.逐日盯市制度

　　Ⅱ.交易者拥有对应的基础金融工具

　　Ⅲ.交易者借入对应的基础金融工具

　　Ⅳ.保证金制度

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，

　　交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。

　　(7) 下列关于可转换公司债券发行的净资产要求中，正确的有( )。

　　Ⅰ.股份有限公司的净资产不低于人民币5000万元

　　Ⅱ.有限责任公司的净资产不低于人民币8000万元

　　Ⅲ.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，最近l

　　期期末经审计的净资产不低于人民币l5亿元

　　Ⅳ.发行可转换为股票的公司债券的可以是股份有限公司也可以是有限责任公司

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　《证券法》第16条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，

　　股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币

　　6000万元。根据《上市公司证券发行管理办法》第27条规定，

　　发行分离交易的可转换公司债券的上市公司.其最近1

　　期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。

　　(8) 以下属于国际证监会认为金融衍生工具伴随的风险是( )。

　　Ⅰ.信用风险Ⅱ.市场风险

　　Ⅲ.结算风险Ⅳ.流动性风险

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　国际证监会认为金融衍生工具会伴随风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险、

　　结算风险、操作风险和法律风险。

　　(9) 下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有( )。

　　Ⅰ.上市公司增发可采用网下、网上同时定价发行的方式

　　Ⅱ.上市公司增发可采用上网定价发行与网下配售相结合的方式

　　Ⅲ.上市公司非公开发行股票.应当由上市公司自行销售

　　Ⅳ.上市公司公开发行股票.应当由证券公司承销

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　增发的发行方式主要有：(1)网上定价发行与网下询价配售相结合;(2)网下、

　　网上同时定价发行;(3)中国证监会认可的其他形式。上市公司公开发行股票，

　　应当由证券公司承销：非公开发行股票.如发行对象均属于原前10名股东的，

　　则可以由上市公司自行销售。

　　(10) OTC交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。

　　Ⅰ.不通过集中的交易所Ⅱ.实行分散的、一对一

　　Ⅲ.通过各种通讯方式Ⅳ.实行集中的、一对一

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具，指通过各种通讯方式.

　　不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、

　　金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易.

　　(11) 契约型基金与公司型基金的区别有( )。

　　Ⅰ.资金性质不同Ⅱ.投资者地位不同

　　Ⅲ.基金营运依据不同Ⅳ.发行规模不同

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　契约型基金与公司型基金的区别主要有以下三点：(1)资金的性质不同;(2)

　　投资者的地位不同;(3)基金的营运依据不同。

　　(12) 证券投资基金的作用有( )。

　　Ⅰ.基金为中小投资者拓宽了投资渠道

　　Ⅱ.基金丰富了投资者的投资方式

　　Ⅲ.有利于证券市场的稳定和发展

　　Ⅳ.有利于证券市场的国际化

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　证券投资基金的作用有：①基金为中小投资者拓宽了投资渠道;②

　　有利于证券市场的稳定和发展。

　　(13) 根据我国《证券投资基金法》的规定，基金托管人的职责有( )。

　　Ⅰ.计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值

　　Ⅱ.按照规定召集基金份额持有人大会

　　Ⅲ.对基金财务会计报告出具意见

　　Ⅳ.安全保管基金财产

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 略

　　(14) 按照我国《证券交易所管理办法》，以下属于证券交易所职能的有( )。

　　Ⅰ.提供证券交易的场所和设施Ⅱ.接受上市申请.安排证券上市

　　Ⅲ.对会员进行监管Ⅳ.制定证券法规

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　我国《证券交易所管理办法》第11条规定，证券交易所的职能包括：(1)

　　提供证券交易的场所和设施;(2)制定证券交易所的业务规则;(3)接受上市申请、

　　安排证券上市;(4)组织、监督证券交易;(5)对会员进行监管;(6)对上市公司进行监管

　　;(7)设立证券登记结算机构;(8)管理和公布市场信息：(9)中国证监会许可的其他职能

　　。证券交易所并没有立法权。所以Ⅳ选项错误.

　　(15) 从交易价格的决定特点划分，证券交易机制种类可以划分为( )。

　　Ⅰ.定期交易系统Ⅱ.连续交易系统

　　Ⅲ.指令驱动系统Ⅳ.报价驱动系统

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　证券交易机制种类可以从不同角度划分。从交易时间的连续特点划分，

　　有定期交易系统和连续交易系统：从交易价格的决定特点划分，

　　有指令驱动系统和报价驱动系统。故Ⅲ、Ⅳ项正确。

　　(16) 目前，在我国代办股份转让系统交易的股票有( )。

　　Ⅰ.原STAQ系统挂牌的股票Ⅱ.证券交易所挂牌的股票

　　Ⅲ.原NET系统挂牌的股票Ⅳ.沪、深证券交易所退市公司股票

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　在代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：(1)原STAO(

　　全国证券交易自动报价系统)、NET(全国证券交易系统)挂牌公司和沪、

　　深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，

　　其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让;(2)

　　非上市股份有限公司的股份报价转让.目前主要是中关村科技园区高科技公司，

　　其股票转让主要采取协商配对和定价委托的方式进行成交.

　　(17) 基金管理人比普通投资者在风险管理方面具有的优势体现为( )。

　　Ⅰ.能较好地认识基金的性质、来源和种类

　　Ⅱ.能较准确地度量风险

　　Ⅲ.能按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合

　　Ⅳ.能在市场变动时及时对投资组合进行更新

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　基金管理人作为专业投资机构，比普通投资者在风险管理方面具有某些优势，

　　如能较好地认识风险的性质、来源和种类，能较准确地度量风险.

　　并通常能够按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合，

　　在市场变动的情况下.及时地对投资组合进行更新.

　　从而将基金资产风险控制在预定的范围内等。

　　(18) 我国证券业的自律性管理机构主要包括( )。

　　Ⅰ.证券业协会Ⅱ.证券交易所

　　Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.证券公司

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据《

　　证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。

　　(19) 财政政策对股票价格影响的主要表现有( )。

　　Ⅰ.扩大财政赤字.刺激经济发展.进而影响企业利润水平和股息派发

　　Ⅱ.调节税率.影响企业盈利和股息

　　Ⅲ.提高法定存款准备金率.市场资金趋紧，影响股价

　　Ⅳ.控制国债发行量.改变证券市场的证券供应和资金需求

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 略

　　(20) 下列属于资本市场特点的有( )。

　　Ⅰ.期限长Ⅱ.流动性较差

　　Ⅲ.风险大Ⅳ.收益较大

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　资本市场特征：(1)期限长、流动性较差。筹集的资金多用于解决中长期融资需求.

　　故流动性和变现性相对较弱。(2)风险大、收益较高。融资期限长，市场价格易波动，

　　风险大。