六、计算分析题(本大题共2小题，第27小题12分，第28小题13分，共25分)
27．已知：某企业201×年1～3月份实际销售额分别为39，000元、36，000元和41，000元，预计4月份销售额为40，000元。每月销售收入中有70％能于当月收现，20％于次月收现，10％于第三个月收讫，不存在坏账。假定该公司销售的产品在流通环节只需缴纳消费税，税率为10％，并于当月以现金交纳。该公司3月末现金余额为100元，应付账款余额为5，000元(需在4月份付清)，不存在其他应收应付款项。4月份有关项目预计资料如下：采购材料8，000元(当月付款70％)，工资及其他支出8，400元(用现金支付)，制造费用 8，000元(其中折旧费等非付现费用4，000元)，营业费用和管理费用l，000元(用现金支付)，预交所得税l，900元，购买设备12，000元(用现金支付)。现金不足时，通过向银行借款解决。4月末现金余额要求不低于100元。
要求：根据上述资料，计算该公司4月份的下列预算指标：
(1)经营性现金收入；
(2)经营性现金支出；
(3)现金余缺；
(4)应向银行借款的最低金额；
(5)4月末应收账款余额。
28．某企业准备生产A产品，需购置一套设备。预计该套设备的购置成本25，000元，该设备寿命期5年，期满预计有净残值2，500元，按直线法计提折旧。该设备投入使用后，可每年产销A产品l，500个，单价为50元。单位营业付现成本39元。假定企业所得税率为40％，折现率为16％。要求：
(1)计算各年的净现金流量；
(2)计算净现值；
(3)根据计算结果，判断该项投资方案是否可行。
附： 一元复利现值系数表
|
i n |
l |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
6％ |
0.943 |
0.890 |
0.840 |
0.792 |
0.747 |
0.705 |
0.665 |
0.627 |
0.592 |
0.558 |
|
8％ |
0.926 |
0.857 |
0.794 |
0.735 |
0.681 |
0.630 |
0.583 |
0.540 |
0.500 |
0.463 |
|
10％ |
0.909 |
0.826 |
0.751 |
0.683 |
0.621 |
0.564 |
0.513 |
0.467 |
0.424 |
0.386 |
|
16％ |
0.86207 |
0.74316 |
0.64066 |
0.55229 |
0.4761l |
0.41044 |
0.35383 |
0.30503 |
0.26295 |
0.22668 |
一元年金现值系数表
|
i n |
l |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
6％ |
0.943 |
1.833 |
2.673 |
3.465 |
4.212 |
4.917 |
5.582 |
6.210 |
6.802 |
7.360 |
|
8％ |
0.926 |
1.783 |
2.577 |
3.312 |
3.993 |
4.462 |
5.206 |
5.747 |
6.247 |
6.710 |
|
10％ |
0.909 |
1.736 |
2.485 |
3.170 |
3.791 |
4.355 |
4.868 |
5.355 |
5.759 |
6.145 |
|
16％ |
0.86207 |
1.60523 |
2.24589 |
2.79818 |
3.27429 |
3.68474 |
4.03857 |
4.34359 |
4.60654 |
4.83323 |
