2022年中级会计师《财务管理》课后练习题五

　　【多项选择题】下列成本费用中，一般属于存货变动储存成本的有()。

　　A.存货资金应计利息

　　B.存货毁损和变质损失

　　C.仓库折旧费

　　D.库存商品保险费

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。仓库折旧费属于固定储存成本。

　　【单项选择题】采用ABC控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是()。

　　A.品种较多的存货

　　B.数量较多的存货

　　C.库存时间较长的存货

　　D.单位价值较大的存货

　　『正确答案』D

　　『答案解析』ABC控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：A类高价值存货，品种数量约占整个存货的10%至15%，但价值约占全部存货的50%至70%;B类中等价值存货，品种数量约占全部存货的20%至25%，价值约占全部存货的15%至20%;C类低价值存货，品种数量最多，约占整个存货的60%至70%，价值约占全部存货的10%至35%。针对不同类别的存货分别采用不同的管理方法，A类存货应作为管理的重点，实行重点控制、严格管理;而对B、C类存货的重视程度则可依次降低，采取一般管理。

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　　【单项选择题】某企业获批100万元的周转信贷额度，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内企业实际动用贷款60万元，使用了12个月，则该笔业务在当年实际发生的借款成本为()万元。

　　A.10

　　B.6

　　C.6.2

　　D.10.2

　　『正确答案』C

　　『答案解析』实际借款成本即支付的利息和承诺费之和，企业有40万元的额度没有使用，利息费用+承诺费=60×10%+40×0.5%=6.2(万元)。

　　【单项选择题】某公司向银行借款2000万元，期限1年，年利率6.5%，银行要求的补偿性余额比例为12%，则借款的实际利率为()。

　　A.7.28%

　　B.6.5%

　　C.12%

　　D.7.39%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』

　　借款实际利率=2000×6.5%/[2000×(1-12%)]=6.5%/(1-12%)=7.39%

　　【单项选择题】(2020年考生回忆版)某公司借入名义年利率为10%的银行借款6000万元，分12个月等额偿还本息，则按照加息法计算的该借款的实际年利率为()。

　　A.21%

　　B.10.25%

　　C.20%

　　D.10%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』在分期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样企业所负担的实际利率便要高于名义利率大约1倍。所以，本题答案为20%。

　　【多项选择题】在我国，下列关于短期融资券的说法，正确的有()。

　　A.相对银行借款，信用要求等级高

　　B.相对企业债券，筹资成本较高

　　C.相对商业信用，偿还方式灵活

　　D.相对于银行借款，一次性筹资金额较大

　　『正确答案』AD

　　『答案解析』只有具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资，银行借款没有这样的规定，选项A正确。相对于发行企业债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，选项B不正确。采用商业信用筹资，如果在期限内不能付款或交货时，一般还可以通过与客户的协商，请求延长时限，偿还方式更为灵活，选项C不正确。相对于银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大，选项D正确。

　　【单项选择题】下列各项中，使放弃现金折扣成本降低的是()。

　　A.付款期、折扣期不变，折扣率降低

　　B.折扣期、折扣率不变，付款期缩短

　　C.折扣率不变，付款期和折扣期等量延长

　　D.折扣率、付款期不变，折扣期延长

　　『正确答案』A

　　『答案解析』由放弃现金折扣的信用成本率的公式可知，选项A的说法正确;折扣期、折扣率不变，付款期缩短，将导致放弃现金折扣成本的分母减少，放弃现金折扣的成本提高，选项B排除;折扣率不变，付款期和折扣期等量延长，对放弃现金折扣的成本没有影响，选项C排除;折扣率、付款期不变，折扣期延长，享受现金折扣的优惠加大，放弃现金折扣的成本提高，选项D排除。

　　【单项选择题】根据存货的经济订货基本模型，影响经济订货批量的因素是()。

　　A.购置成本

　　B.每次订货变动成本

　　C.固定储存成本

　　D.缺货成本

　　『正确答案』B

　　『答案解析』根据存货经济订货批量计算公式可知，每次订货变动成本影响存货经济订货批量的计算，公式中不涉及ACD。

　　【多项选择题】在存货订货量决策中，下列关于保险储备的表述正确的有()。

　　A.保险储备增加，存货的再订货点降低

　　B.保险储备增加，存货中断的概率变小

　　C.保险储备增加，存货的储存成本提高

　　D.保险储备增加，存货的缺货损失减小

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』考虑保险储备的再订货点=预计交货期内的需求+保险储备，因此保险储备增加，存货的再订货点提高，选项A错误。较高的保险储备，可以降低存货中断的概率和损失，可降低缺货损失，但同时增加了存货的储存成本，所以选项BCD正确。

　　【多项选择题】商业信用作为企业短期资金的一种来源，主要表现形式有()。

　　A.应付票据

　　B.预收货款

　　C.季节性周转贷款

　　D.应付账款

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』商业信用的形式包括：应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。

　　【判断题】如果企业利用应付账款进行筹资而无需支付利息，则可以认为采用这种商业信用形式是没有筹资成本的。()

　　『正确答案』×

　　『答案解析』供应商提供现金折扣时，放弃现金折扣是有成本的。在附有现金折扣条件的应付账款融资方式下，其筹资成本与银行信用相比较高。

　　【判断题】企业利用商业信用筹资比较机动灵活，而且期限较短，不会恶化企业信用水平。()

　　『正确答案』×

　　『答案解析』商业信用筹资的缺点之一是容易恶化企业的信用水平。商业信用的期限短，还款压力大，对企业现金流量管理的要求很高。如果长期和经常性地拖欠账款，会造成企业的信誉恶化。

　　【判断题】企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。()

　　『正确答案』×

　　『答案解析』企业的存货总成本随着订货批量的增加先呈现递减趋势，此时是反向变化;在变动订货成本和变动储存成本相等时，企业的总成本达到最低;然后随着订货批量的增加再提高，此时是正向变化。所以本题的说法不正确。