2020年期货从业资格考试《期货基础知识》章节习题：期货市场组织结构与投资者_第3页

　　参考答案及解析：

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查会员制期货交易所的组织架构。期货交易所会员的基本权利包括：参加会员大会，行使表决权、申诉权;在期货交易所内进行期货交易，使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务;按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。选项C属于期货交易所会员的义务。

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查会员制期货交易所的组织架构。总经理是负责会员制期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 我国四家交易所采取不同的组织结构。其中，上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所是会员制期货交易所，中国金融期货交易所是公司制期货交易所。会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。会员制期货交易所通常不以营利为目标;公司制期货交易所通常是以营利为目标，追求交易所利润最大化。郑州商品交易所上市交易的主要品种不包括棕榈油。

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所实行全员结算制度，即期货交易所会员均具有与期货交易所进行结算的资格。实行全员结算制度的期货交易所对会员结算，会员对其受托的客户结算。交易所会员不作结算会员和非结算会员的区分;交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查期货公司的职能。期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，主要职能包括：①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续;②对客户账户进行管理，控制客户交易风险;③为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。

　　6、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 资产管理业务是指期货公司接受客户书面委托，根据《期货公司资产管理业务试点办法》规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。

　　7、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查介绍经纪商。为期货公司提供中间介绍业务的证券公司属于券商IB。

　　8、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查期货信息资讯机构。期货信息资讯机构主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务，是投资者进行期货交易时不可或缺的因素，也是网上交易的重要工具，其系统的稳定性、价格传输的速度对于投资者获取投资收益发挥重要的作用。

　　9、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查交割仓库。期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。

　　10、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查商品基金经理。商品基金经理(CPO)是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查期货市场主要机构投资者。D项，商品交易顾问受聘于商品基金经理(CPO)。

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查我国境内期货交易所。在我国境内期货交易所中，上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制期货交易所;中国金融期货交易所是公司制期货交易所。

　　13、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查期货交易结算机构。期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。

　　14、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查期货结算制度。国际上，期货市场通常采用分级结算制度，即只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的结算服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。

　　15、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查会员分级结算制度。在会员分级结算制度下，期货交易所将会员区分为结算会员与非结算会员。中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。

　　16、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查个人投资者。在风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其可以选择的自然人客户也要符合条件，即可投资资产高于100万元的高净值自然人客户。

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查期货交易所的组织结构。期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种。会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建、股份可以按照有关规定转让、以营利为目的企业法人。

　　2、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 大连商品交易所成立于1993年2月28日，上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、玉米淀粉期货等。

　　3、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查期货结算机构的职能。期货结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。其中，担保交易履约是指交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险

　　4、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查期货结算制度的相关表述。选项ABCD都正确。

　　5、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 D项，中国金融期货交易所特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。

　　6、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供的风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。

　　7、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 本题考查居间人。期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。其主要职责是介绍客户，即凭借手中的客户资源和信息渠道优势为期货公司和投资者“牵线搭桥”

　　8、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查交割仓库。交割仓库不得有的行为：出具虚假舱单;违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库;泄露与期货交易有关的商业秘密;违反国家有关规定参与期货交易。

　　9、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查套期保值者。套期保值者通过期货合约买卖活动来降低自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。商品期货的套期保值者通常是该商品的生产商、加工商、经营商或贸易商等。

　　10、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查期货投资者的分类。在我国期货市场上将机构投资者分为一般单位客户和特殊单位客户，特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司，银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户。

　　11、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查期货结算机构的性质与职能。结算机构会向保证金不足最低限额要求的会员发出追加保证金的通知。结算会员收到通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓。结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责。结算机构通过对会员的保证金的管理、控制来保证期货市场的平稳运行。

　　12、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查期货结算制度。分级结算制度使期货结算大致分为三个层次：第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算;第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算;第三个层次是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。

　　13、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查介绍经纪商。根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续;提供期货行情信息和交易设施;中国证监会规定的其他服务。

　　14、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查个人投资者。根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状况、期货投资经历、诚信状况等方面进行综合评估。