『正确答案』ACE
『答案解析』提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降;当预测利率下降时，可提前赎回债券，选项BD的表述不正确。
【例题·多项选择题】
下列关于中期票据筹资的表述中，正确的有( )。
A.发行主体必须是具有法人资格的金融企业
B.只在银行间债券市场发行
C.债券累计待偿还余额不得超过企业净资产的40%
D.必须由符合条件的承销机构承销
E.发行主体需经过信用评级
『正确答案』BCDE
『答案解析』发行主体必须是具有法人资格的非金融企业，选项A错误。
【例题·单项选择题】
与不公开直接发行股票方式相比，公开间接发行股票方式( )。
A.发行条件低
B.发行范围小
C.发行成本高
D.股票变现性差
『正确答案』C
『答案解析』公开间接发行方式的发行范围广、发行对象多，易于足额募集资本;股票的变现性强，流通性好;股票的公开发行还有助于完善公司的制度和扩大其影响力。但这种发行方式也有不足，主要是手续繁杂，发行成本高。
【例题·单项选择题】
配股是上市公司股权再融资的一种方式。下列关于配股的说法中，正确的是( )。
A.配股一般采取网上竞价发行方式
B.配股应该采用证券法规定的包销方式发行
C.配股价格由主承销商和发行人协商确定
D.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50%
『正确答案』C
『答案解析』配股一般采取网上定价发行的方式，选项A错误;配股应该采用证券法规定的代销方式发行，选项B错误;拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%，选项D错误。
【例题·单项选择题】
某公司拟采用配股的方式进行融资。以该公司2015年12月31日总股数3000万股为基数，每10股配3股。配股说明书公布前20个交易日平均股价每股15元，配股价格每股10元。假定在分析中不考虑新募集资金投资的净现值引起企业价值的变化，则配股除权价格是( )。
A.13.85元/股
B.13.65元/股
C.13.55元/股
D.13.45元/股
『正确答案』A
『答案解析』配股除权价格==13.85(元/股)
【例题·多项选择题】
相对普通股而言，下列各项中，属于优先股特殊性的有( )。
A.当公司分配利润时，优先股股息优先于普通股股利支付
B.当公司选举董事会成员时，优先股股东优先于普通股股东当选
C.当公司破产清算时，优先股股东优先于普通股股东求偿
D.当公司决定合并分立时，优先股股东表决权优先于普通股股东
E.当公司分配利润时，优先股通常分取固定的股息
『正确答案』ACE
『答案解析』在公司分配利润时，优先股股息通常固定且优先支付，普通股股利只能最后支付，选项AE正确;当企业面临破产时，优先股股东的求偿权优先于普通股，选项C正确。
【例题·单项选择题】
下列关于优先股的说法中，不正确的是( )。
A.对于同一公司而言，优先股的筹资成本低于债务筹资成本
B.与债券相比，不支付股利不会导致公司破产
C.与普通股相比，发行优先股一般不会稀释股东权益
D.没有到期期限，不需要偿还本金
『正确答案』A
『答案解析』从投资者来看，优先股投资的风险比债券大。当企业面临破产时，优先股股东的求偿权低于债权人。在公司财务困难的时候，债务利息会被优先支付，优先股股利则其次。因此，同一公司的优先股股东要求的必要报酬率比债权人高，所以，对于同一公司而言，优先股的筹资成本高于债务筹资成本，即选项A的说法不正确。
【例题·多项选择题】
下列可转换债券条款中，有利于保护债券发行者利益的有( )。
A.回售条款 B.赎回条款
C.转换比率条款 D.强制性转换条款
E.转换价格条款
『正确答案』BD
『答案解析』赎回条款和强制性转换条款对发行公司有利，回售条款对债券持有人有利。
【例题·多项选择题】
可转换债券筹资的特点包括( )。
A.资本成本低于纯债券
B.利息低于普通债券
C.存在股价低迷风险和股价上涨风险
D.有利于稳定股票价格
E.票面利率高于同一条件下的普通债券
『正确答案』BCD
『答案解析』可转换债券的筹资成本高于纯债券，因加入了转股成本，选项A错误;由于给予投资者将债券转换成股票的选择权，因而可转换债券的利息低于普通债券，选项B正确;可转换债券存在股价低迷风险(无法实现权益筹资目的、存在回售压力)和股价上涨风险(降低股权筹资额)，选项C正确;可转换债券的转换期较长，对公司的股价影响较为温和，选项D正确;与普通债券相比，可转换债券使公司能够以较低的利率取得资金，选项E错误。
知识点：资本成本
【例题·单项选择题】
下列关于资本成本概念的表述中，错误的是( )。
A.从性质上看，资本成本是投资资本的机会成本，而不是实际支付的成本
，我们将会及时处理。