【该题针对“现金管理”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 在销售额不变的情况下，企业安排较少的流动资产投资，可以缩短流动资产周转天数，节约投资成本。但是，投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失。企业为了减少经营中断的风险，在销售不变的情况下安排较多的营运资金投资，这会延长流动资产的周转天数。但是，投资过量也会出现闲置的流动资产，白白浪费资源，增加了流动资产的持有成本。因此，需要权衡得失，确定最佳投资需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小的投资额。这种投资政策要求短缺成本和持有成本大体相等，称为适中型投资政策。

　　【该题针对“营运资本的投资策略”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 选项A说的是狭义的营运资金，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额。

　　【该题针对“营运资本管理的特点、原则和对象”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABE

　　【答案解析】 短期债务筹资的特点包括(1)筹资速度快，容易取得;(2)筹资富有弹性;(3)筹资成本较低;(4)容易取得筹资风险高。

　　【该题针对“短期债务筹资的特点”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 收款法是借款到期时向银行支付利息的方法，在这种付息方式下，有效年利率等于报价利率，故选项A不是答案;贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，企业可利用的贷款额只有本金减去利息后的差额，因此贷款的有效年利率高于报价利率，所以选项B是答案;加息法和分期等额偿还本利和的方法是同一种方法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却要支付全额利息，企业所负担的有效年利率高于报价利率。所以选项C和D是答案;补偿性余额使借款企业的实际用款额减少，利息不变，提高了借款的有效年利率，选项E是答案。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 AD

　　【答案解析】 放弃现金折扣的成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同方向变化，信用期与放弃现金折扣的成本反方向变化。因此，选项A、D正确。

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 激进型筹资政策下，短期金融负债所占比重较大，因此，是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资政策，选项A的说法正确;企业在季节性低谷时没有波动性流动资产，可能采用的是适中型筹资政策或保守型筹资政策，选项B的说法不正确;适中型的筹资政策的特点是：对于波动性流动资产，用临时性负债筹集资金，对于稳定性流动资产需求和长期资产，用长期负债和权益资本筹集，选项C的说法正确;与其他筹资政策相比，保守型筹资政策下短期金融负债占企业全部资金来源的比例最小，即易变现率最大，选项D的说法正确。

　　【该题针对“营运资金的筹资政策”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 BCE

　　【答案解析】 根据存货经济订货批量的公式，可以确定影响经济订货批量大小的因素主要是存货的年耗用量、单位存货的年储存成本和每次订货成本，存货资金的应计利息是最主要的变动储存成本，因此，BCE是相关影响因素。而选项A是固定储存成本与经济订货量无关，保险储备是企业为避免缺货或供应中断损失而额外储备的存货，它一旦确定后就形成企业一个相对固定的储存成本，它不影响每次订货量。

　　【该题针对“存货经济批量分析”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 变动性储存成本是指随着存货储存数量的增减同比例变化的成本，如存货资金的应计利息、存货破损和变质损失、存货的保险费用等。仓库租金、仓库职工的固定工资属于固定性储存成本。

　　【该题针对“存货管理的目标和存货成本”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 ACDE

　　【答案解析】 能力指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。

　　【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三个方面：一是现金流量不确定性的大小;二是现金流量的可预测性强弱;三是借款能力大小。

　　【该题针对“现金管理”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 销售不变情况下，企业安排较少的流动资产投资，可以缩短流动资产周转天数，节约投资成本。但是，投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失。所以选项A的说法不正确。最佳投资需要量，就是短缺成本和持有成本之和最小时的投资额。所以选项B的说法不正确。短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而增加的成本，所以选项C的说法不正确。