E、采用保守型筹资政策时，企业的易变现率最低

　　5、下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有(　)。

　　A、仓库人员的固定月工资

　　B、存货的年耗用量

　　C、存货资金的应计利息

　　D、保险储备量

　　E、每次订货成本

　　6、变动性储存成本主要包括(　)。

　　A、仓库租金

　　B、存货资金的应计利息

　　C、存货破损和变质损失

　　D、存货的保险费用

　　E、仓库职工的固定工资

　　7、评估客户赖账的可能性时，可以通过“5C”系统来完成，下列有关说法正确的有(　)。

　　A、品质经常被视为评价顾客信用的首要因素

　　B、能力指顾客的财务实力和财务状况

　　C、条件指可能影响顾客付款能力的经济环境

　　D、资本指顾客的财务实力和财务状况

　　E、抵押是指顾客拒绝付款或无力支付款项时能用作抵押的资产

　　8、企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时，需考虑的因素有(　)。

　　A、现金流量的可预测性强弱

　　B、借款能力的大小

　　C、金融市场投资机会的多少

　　D、现金流量不确定性的大小

　　E、偿债能力

　　9、下列关于营运资本投资策略的说法中，不正确的有(　)。

　　A、流动资产投资越少越好

　　B、最佳投资需要量，就是管理成本和持有成本之和最小时的投资额

　　C、短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而降低的成本

　　D、流动资产的持有成本主要是与流动资产相关的机会成本

　　E、投资过度需要承担额外的持有成本

　　10、下列属于营运资金特点的有(　)。

　　A、来源具有多样性

　　B、数量具有稳定性

　　C、周转具有长期性

　　D、营运资金的周转时间短

　　E、营运资金的数量具有波动性

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 短期融资券在债权债务登记日后的下一工作日可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让。

　　【该题针对“短期融资券筹资”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 短期融资券的管理部门是中国人民银行(交易商协会)。

　　【该题针对“短期融资券筹资”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 短期负债筹资具有如下特点：(1)筹资速度快，容易取得;(2)筹资富有弹性;(3)筹资成本较低;(4)筹资风险高。

　　【该题针对“短期债务筹资的特点”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 实际借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率)，所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/(1-20%)=75(万元)，选项A是正确答案。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 利息=500×7%+200×7%×6/12=42(万元)

　　未使用的贷款额度=200×(6/12)+100×(12/12)=200(万元)

　　承诺费=200×0.5%=1(万元)

　　利息和承诺费合计：42+1=43(万元)。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 放弃现金折扣成本=2%/(1-2%)×360/(50-10)=18.4%。

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 适中型筹资政策遵循匹配原则，按照投资持续时间结构去安排筹资的时间结构，有利于降低利率风险和偿债风险。

　　【该题针对“营运资金的筹资政策”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点。

　　【该题针对“存货经济批量分析”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 经济订货批量=(2×1000×90/2)1/2=300(千克)，与批量有关的存货总成本=(2×1000×90×2)1/2 =600(元)。

　　【该题针对“存货经济批量分析”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 为了避免或减少出现停工待料、停工待业等事故，企业需要储存存货，这体现的是保证生产或销售的经营需要，所以选项A是答案。

　　【该题针对“存货管理的目标和存货成本”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 应收账款的信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策，确定收账方法是收账政策的主要内容。

　　【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 发生应收账款的原因，主要有以下两种：(1)商业竞争;(2)销售和收款的时间差距。

　　【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。现金的流动性强，收益性差，所以企业置存现金不会出于盈利性需要。

　　【该题针对“现金管理”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间作出决策，以获取最大利润。