【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 应收账款占用资金的应计利息=2000/360×45×60%×8%=12(万元)(参见教材413页)

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 保守型流动资产投资政策下，企业向客户提供宽松的付款条件，并保持较高的应收账款水平。(参见教材406页)

　　【该题针对“保守型投资策略”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 激进型投资政策采用严格的销售信用政策或者禁止赊销。(参见教材406页)

　　【该题针对“激进型投资策略”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 营运资金具有如下特点：(1)营运资金的周转时间短;(2)营运资金的数量具有波动性;(3)营运资金的来源具有多样性。(参见教材404页)

　　【该题针对“营运资本管理的特点、原则和对象”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。仓库租金是固定储存成本。(参见教材418页)

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 收款法是借款到期时向银行支付利息的方法，在这种付息方式下，有效年利率等于报价利率，故选项A不是答案;贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，企业可利用的贷款额只有本金减去利息后的差额，因此贷款的有效年利率高于报价利率，所以选项B是答案;加息法和分期等额偿还本利和的方法是同一种方法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却要支付全额利息，企业所负担的有效年利率高于报价利率。所以选项C和D是答案;补偿性余额使借款企业的实际用款额减少，利息不变，提高了借款的有效年利率，选项E是答案。(参见教材429页)

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 AD

　　【答案解析】 放弃现金折扣的成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同方向变化，信用期与放弃现金折扣的成本反方向变化。因此，选项A、D正确。(参见教材426页)

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大;反之，企业现金流量的可测量性越强，预防性现金数额则越小。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，则可以减少预防性现金的数额;若非如此，则应扩大预防性现金的数额。由此可知选项ABD是答案。(参见教材411页)

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 发生应收账款的原因，主要有以下两种：(1)商业竞争;(2)销售和收款的时间差。(参见教材412页)

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。销售量扩大可以增加收益，所以选项ABC是答案。(参见教材415页)

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 企业持有成本随投资规模增加而增加，短缺成本随投资规模增加而减少，在两者相等时达到最佳的投资规模。持有成本主要是与流动资产相关的机会成本，所以选项ACD是答案。(参见教材405页)

　　【该题针对“适中型投资策略”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 在适中型筹资政策中，对波动性流动资产，用临时性负债筹集的资本解决;对长期资产和稳定性流动资产，运用长期负债、经营性流动负债和权益资本筹集资本满足其需要。(参见教材407-408页)

　　【该题针对“适中型筹资政策”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 激进型筹资政策的特点是：短期金融负债不但满足临时性流动资产的资金需求，还满足了部分稳定性流动资产的资金需求。(参见教材409页)

　　【该题针对“激进型筹资政策”知识点进行考核】