一、单项选择题

　　共60题，每题1分。每题的备选项中，只有l个最符合题意。

　　1 【正确答案】 D

　　【试题解析】 金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金的融合。在这里，金融市场实际发挥着资金蓄水池的作用。因此，资金积聚作用是金融市场最基本的功能。

　　2 【正确答案】 C

　　【试题解析】 同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入活动比较严格，金融机构主要以其信誉参加拆借活动，因此，同业拆借市场基本上都是信用拆借。故本题选C。

　　3 【正确答案】 D

　　【试题解析】 由于时差的存在，各个主要外汇交易中心开闭的时间有所差别，在全球范围内，几乎一天24小时都进行着外汇交易。因此，外汇市场是24小时交易的全球最大单一市场。故本题选D。

　　4 【正确答案】 C

　　【试题解析】 即期外汇交易又称现汇交易，是指在成交当日或之后的两个营业日内办理实际货币交割的外汇交易。这是外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易方式。

　　5 【正确答案】 C

　　【试题解析】 信用衍生品是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从一方转让给另一方的金融合约。信用违约掉期是最常用的一种信用衍生产品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。本题选C。

　　6 【正确答案】 C

　　【试题解析】 期限偏好理论假设借款人和贷款人对特定期限都有很强的偏好。但是，如果不符合机构偏好的期限赚取的预期额外回报变大时，实际上他们将修正原来的期限。期限偏好理论是以实际概念为基础，即经济主体和机构为预期的额外收益而承担额外风险。

　　7 【正确答案】 B

　　【试题解析】 1999年10月，中国人民银行批准的中资商业银行法人对中资保险公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款，进行了存款利率改革的初步尝试。2003年11月，商业银行、农村信用社可以开办邮政储蓄协议存款。

　　8 【正确答案】 B

　　【试题解析】 有价证券的价格实际上是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。

　　9 【正确答案】 A

　　【试题解析】 本期收益率也称当期收益率，是指本期获得债券利息额对债券本期市场价格的比率，即票面收益与其市场价格的比率。其计算公式为：本期收益率=票面收益/本期市场价格。

　　10 【正确答案】 D

　　【试题解析】 P=A/(1+r.n)=20000/(1+0.5%×3)≈19704.43(元)。

　　11 【正确答案】 B

　　【试题解析】 投资基金是通过投资者发行股票或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者以分红的方式分配收益，并从中牟取自身利润的金融组织机构。投资基金的优势：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。

　　12 【正确答案】 B

　　【试题解析】 契约性金融机构是以契约方式吸收持约人的资金，而后按契约规定承担向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。其主要包括保险公司、养老基金和退休基金。投资基金属于投资性金融机构，由此得知，本题选B。

　　13 【正确答案】 A

　　14 【正确答案】 D

　　【试题解析】 韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行。

　　15 【正确答案】 A

　　【试题解析】 全部资本为国家所有的资本结构，是指中央银行的资本是由政府拨款形成，或是政府通过收购股份的方式将私营商业银行改组成为中央银行，因而中央银行的资本金全部属于国家所有，是国有化性质的中央银行。全部资本为国家所有的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形式。故本题选A。

　　16 【正确答案】 C

　　【试题解析】 商业银行的负债包括存款、同业拆借、向中央银行借款等，其中最重要的是存款。

　　17 【正确答案】 D

　　【试题解析】 关系营销与传统营销的区别在于对顾客的理解不同。传统营销对关系的理解仅局限于向顾客出售产品，完成交易，把顾客看作产品的最终使用者;而关系营销却把顾客看作有多重利益关系、多重需求、存在潜在价值的人。

　　18 【正确答案】 C

　　【试题解析】 资产负债管理制度是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。

　　19 【正确答案】 D

　　【试题解析】 现金管理服务的内容包括：(1) 资金管理类服务，包括余额报告服务、存款汇总服务、锁箱服务等;(2) 资金控制类服务，包括控制支付的服务、应付汇票服务等;(3) 账户完善类服务，包括账户调节服务、同业现金管理服务等。

　　20 【正确答案】 D

　　【试题解析】 资产负债管理理论是在20世纪70年代后半期产生的。

　　21 【正确答案】 C

　　【试题解析】 杠杆收购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购。

　　22 【正确答案】 D

　　【试题解析】 选项D属于商业银行的利润来源。

　　23 【正确答案】 B

　　【试题解析】 2006年7月5日，证监会颁布《证券公司风险控制指标管理办法》，本法自2006年11月1日起施行，并在2008年6月进行了修订。

　　24 【正确答案】 B

　　【试题解析】 第三市场又称为“店外市场”。它是靠交易会委员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。

　　25 【正确答案】 C

　　【试题解析】 所有上市交易的股票和债券都是证券交易的标的物。目前，我国证券交易的标的物可以是A股、B股、基金、债券(包括可转换债券)等。

　　26 【正确答案】 D

　　【试题解析】 希克斯和尼汉斯于1976年提出了金融创新的交易成本理论。它的基本命题是金融创新的支配因素是降低交易成本。

　　27 【正确答案】 C

　　【试题解析】 制度学派的主要学者有D.诺斯、L.E.戴维斯和R.塞拉。他们主张从经济发展史的角度来研究金融创新，认为金融创新并非20世纪电子时代的产物，而是与社会制度密切相关。故本题选C。

　　28 【正确答案】 C

　　【试题解析】 远期合约是一种最简单的金融衍生工具，它最大的功能在于转嫁风险。

　　29 【正确答案】 A

　　【试题解析】 在期权这份合约中，买卖双方的权利与义务并不对等，期权的买方有权利而无义务，而卖方则只有义务却无自由选择的权利。这与远期、期货的买卖双方到期时必须履约时完全不同的。也就是说，期权与其他金融衍生工具的主要区别在于其他衍生金融工具所产生的风险格局是对称的，而期权交易的风险在买卖双方的分布却不对称。远期合约是其他三种衍生工具的始祖，是一种最简单的金融衍生工具。

　　30 【正确答案】 B

　　【试题解析】 期货合约是一种标准化的合约，是买卖双方分别向对方承诺在合约规定的未来某时间按约定价格买进或卖出一定数量的某种各金融资产的书面协议，是一种在交易所交易的、用独特的结算制度进行结算的标准化合约，可以说，是远期合约的标准化。其主要有货币期货、利率期货和股指期货。

　　31 【正确答案】 B

　　【试题解析】 凯恩斯认为货币需求量受未来利率影响不确定，因此货币政策应“相机行事”。

　　32 【正确答案】 A

　　【试题解析】 西方学者在长期研究中，一直主张把“流动性”原则作为划分货币层次的主要依据。所谓流动性，是指某种资产转化为现金或现实购买力的能力。

　　33 【正确答案】 D

　　【试题解析】 基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，包括现金和商业银行在中央银行的存款。其中，商业银行的存款包括在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和，一般用B表示。

　　34 【正确答案】 C

　　【试题解析】 货币供给=基础货币×货币乘数=100×4=400(亿元)。

　　35 【正确答案】 B

　　【试题解析】 提现率越大，即货币流动性越大，货币乘数越小。

　　36 【正确答案】 D

　　【试题解析】 通货膨胀的标志可以从以下三个方面把握：第一，物价总水平持续下降;第二，货币供应量持续下降;第三，经济增长率持续下降。

　　37 【正确答案】 C

　　【试题解析】 引发通货紧缩的原因较多，既有货币因素，又有非货币因素;既有生产方面的原因，又有管理方面的原因;既有国外的原因，也有国内的原因。根据近代世界各国发生通货紧缩的情况分析，大体有以下几个方面的原因：货币紧缩、资产泡沫破灭、多种结构性因素以及流动性陷阱。

　　38 【正确答案】 B

　　【试题解析】 风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性等三个要素有机组成的。风险因素是有关主体从事了一件冒险、可能蒙受损失的事情，是引起风险事故发生或增加风险事故发生机会的因素。风险事故是导致损失发生的偶然事件，是造成损失发生的直接原因。损失的可能性在于其损失是非故意的、非预期的和非计划的。

　　39 【正确答案】 A

　　【试题解析】 广义的信用风险是指交易对方所有背信弃义、违反约定的风险。狭义的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。故本题选A。

　　40 【正确答案】 D

　　【试题解析】 市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。

　　41 【正确答案】 B

　　【试题解析】 如果跨国公司将把海外分公司或子公司的资产负债表同母公司的资产负债表合并，假定这时东道国货币对本国货币贬值，那么东道国的货币兑换本国的货币数量会减少，导致折算出的资产金额会减少;反之会增多。

　　42 【正确答案】 C

　　【试题解析】 根据商业银行报出汇率的时间，可以将汇率划分为开盘汇率与收盘汇率。开盘汇率是指外汇市场开市后，商业银行报出的进行第一笔即期外汇交易的汇率。收盘汇率是指在外汇市场闭市前，商业银行报出的进行最后一笔即期外汇交易的汇率。

　　43 【正确答案】 A

　　【试题解析】 在金本位制度下，各国以金币作为本位货币，黄金是价值的“天然实体”，单位金币都有含金量，黄金可以自由输出和输入。这种货币制度下汇率的决定基础，从本质上是各国单位货币所具有的价值量;从现象上看是各国单位货币的含金量。

　　44 【正确答案】 C

　　【试题解析】 法定升值是指一国官方货币当局以法令的形式，公开宣布提高本国货币的法定含金量之比或币值，降低外汇汇率。升值是指在外汇市场上，一定量的一国货币可以兑换到比以前更多的外汇，相应是外汇汇率下跌。

　　45 【正确答案】 A

　　【试题解析】 狭义的外汇管理又称外汇管制，是指对外汇兑换施加的限制性措施，主要表现为对外汇可得性和价格的限制。

　　46 【正确答案】 B

　　【试题解析】 外债结构管理的核心是优化外债结构。外债结构是指外债的各构成部分在外债总体中的排列组合与相互地位。

　　47 【正确答案】 D

　　【试题解析】 世界各国中央银行，对货币统计口径划分依据是流动性的大小。

　　48 【正确答案】 B

　　【试题解析】 在中央银行体制(中央银行与商业银行分设)下，货币供应量等于基础货币与货币乘数之积。

　　49 【正确答案】 A

　　【试题解析】 货币政策是调节社会总需求的政策。在市场经济条件下，社会总需求是指有货币支付能力的总需求。货币政策正是通过货币的供给来调节社会总需求的投资需求、消费需求、出口需求，并间接地影响社会总供给的变动，从而促进社会总需求与总供给的平衡。

　　50 【正确答案】 D

　　【试题解析】 选项ABC属于扩张性货币政策，选项D属于紧缩性货币政策。

　　51 【正确答案】 B

　　【试题解析】 依据存款创造原理可知，货币乘数随法定存款准备金率变化做反向变化，即法定存款准备金率越高，货币乘数则越小，银行原始存款创造的派生存款亦越少;反之则相反。故本题选B。

　　52 【正确答案】 B

　　【试题解析】 中央银行能有效控制的是基础货币，我们可以将其称为一级主控变量，从基础货币转为社会货币供应量必须通过具有存款货币创造能力的商业银行这一金融中介的转换传导，因此，商业银行称为金融宏观调控的交换中介。

　　53 【正确答案】 D

　　【试题解析】 货币供给是中央银行宏观调控的间接控制二阶变量，因为它是总需求的载体，会直接形成社会对实际劳务和商品的需求，因此它称为中央银行对货币政策最终目标调控的中介指标。

　　54 【正确答案】 B

　　【试题解析】 通货膨胀目标制的核心是以确定的通货膨胀率作为货币政策目标或一个目标区间，当预测实际通货膨胀率高于目标或目标区间时，就采取紧缩的货币政策，以降低通货膨胀率;当预测的方向相反时，则采取宽松的货币政策。故本题选B。

　　55 【正确答案】 A

　　【试题解析】 流动性比例，即流动性资产与流动性负债之比，用来衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。

　　56 【正确答案】 B

　　【试题解析】 根据资本充足率的状况，中国银监会会将商业银行分为三类：(1) 资本充足的商业银行，即资本充足率不低于8%、核心资本充足率不低于4%;(2) 资本不足的商业银行，即资本充足率不足8%、核心资本充足率不足4%;(3) 资本严重不足的商业银行，即资本充足率不足4%、核心资本充足率不足2%。

　　57 【正确答案】 B

　　【试题解析】 《证券公司管理办法》规定，证券公司净资本不得低于其对外负债的8%。

　　58 【正确答案】 A

　　【试题解析】 在改革开放以前，我国金融业与高度集中的计划经济管理体制相适应，建立了“大一统”的国家金融体系。这就是1984年以前我国的金融监管。

　　59 【正确答案】 C

　　【试题解析】 1996年12月，我国实现了人民币经常项目可兑换、对资本项目外汇进行严格管理，初步建立了适应社会主义市场经济的外汇管理体制。

　　60 【正确答案】 A

　　【试题解析】 外债结构管理的核心是优化外债结构。外债结构是指外债的各构成部分在外债总体中的排列组合与相互地位。

　　二、多项选择题

　　共20题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有l个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得0.5分。

　　61 【正确答案】 B,C,D,E

　　【试题解析】 金融衍生品又叫金融衍生工具，是从原始性金融工具派生出来的金融工具，其价值依赖于基础标的资产。与传统金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1) 杠杆比例高;(2) 定价复杂;(3) 高风险性;(4) 全球化程度高。

　　62 【正确答案】 B,C,D

　　【试题解析】 按衍生品合约类型的不同，目前市场上最为常见的金融衍生品有远期、期货、期权、互换和信用衍生品等。由此得知，本题应选ABCD。

　　63 【正确答案】 C,D,E

　　【试题解析】 凯恩斯认为，货币需求取决于公众的流动性偏好，其流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。

　　64 【正确答案】 B,C,E

　　【试题解析】 根据十六届三中全会精神，结合我国经济金融发展和加入世贸组织后开放金融市场的需要，中国人民银行确定了我国利率市场化的基本步骤，即按照先外币、后本币，先贷款、后存款，存款先大额长期、后小额短期。

　　65 【正确答案】 B,D,E

　　【试题解析】 分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，兼有优缺点，其优点主要表现在：(1) 规模效益高;(2) 竞争力强;(3) 易于管理和限制。

　　66 【正确答案】 A,C,D,E

　　【试题解析】 从商业银行的产生和发展历史过程看，商业银行是以追逐利润为目标，能够吸取存款，以经营金融资产和金融负债为对象，从事经营活动的经营企业。

　　67 【正确答案】 A,B,D,E

　　【试题解析】 根据股票供求双方在价格决定中的作用，可以将各个国家和地区的新股发行方式分为询价方式、固定价格方式、竞价方式和混合方式。

　　68 【正确答案】 C,D,E

　　【试题解析】 管理层收购作为杠杆收购的一种，是指公司经理层利用借贷资本收购本公司股权的行为。MBO价格确定的方法有贴现现金流法、经济增加值法和市盈率法。

　　69 【正确答案】 B,C

　　【试题解析】 哈德罗一多马模型和新古典增长模型都是没有货币资产的单一资产增长模型，即实物增长模型，在这两种模型中，经济增长依赖于资本的增长。

　　70 【正确答案】 A,B,D,E

　　【试题解析】 我国的金融创新尚存在诸多问题，还有一些制约因素阻碍了我国金融创新的进一步发展。这些制约因素具体表现在：(1) 金融体制仍然僵化;(2) 利率的市场化程度不高，利率机制缺乏弹性;(3) 金融市场不完整;(4) 金融创新的环境的不够理想;(5) 科学技术水平以及通讯业的发达程度也在一定程度上制约了金融创新的发展。由此得知，本题应选ABDE。

　　71 【正确答案】 A,B,C,E

　　【试题解析】 影响货币供应量的因素主要有商业银行的信贷规模、财政收支、黄金外汇储备和国际收支。

　　72 【正确答案】 A,B,E

　　【试题解析】 国际收支如果是逆差，则减少外汇储备，中央银行收回基础货币，货币供应量缩减，故A项应选;财政结余意味着从商业银行账户向中央银行账户转移的基础货币，大于从中央银行账户转移的基础货币，货币供应量的总量收缩效应大于其总量扩张效应，其结果会引起货币供应总量减少，故B项应选;财政赤字对货币供应量的影响如何，主要取决于财政赤字的弥补办法，故C项不选;国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量扩张，故D项不选;黄金销售量大于收购量，黄金储备减少，中央银行收回基础货币，使货币供应量减少，故E项应选。由此得知，本题应选ABE。

　　73 【正确答案】 B,C

　　【试题解析】 紧缩性的货币政策主要有以下措施：(1) 提高法定存款准备金率;(2) 提高再贴现率;(3) 公开市场卖出业务;(4) 直接提高利率。

　　74 【正确答案】 A,B,E

　　【试题解析】 紧缩性的财政政策直接从限制支出，减少需求等方面来减轻通货膨胀压力，概括的说就是增收节支，减少赤字。一般包括以下措施：(1) 减少政府支出;(2) 增加税收;(3) 发行公债。

　　75 【正确答案】 A,B

　　【试题解析】 根据金融危机爆发的原因，可以将金融危机划分为内部性金融危机和外部性金融危机。

　　76 【正确答案】 A,B,C,D

　　【试题解析】 金融危机爆发于金融领域，因此，导致金融危机的原因首先在于金融因素。这些金融因素主要是金融结构失衡、金融机构经营管理不当、金融市场的过度投机、金融监管缺失或不到位等等。

　　77 【正确答案】 B,C,D

　　【试题解析】 根据国家外汇管理局的定义，外债是指我国境内的机关、团体、企业事业单位、金融机构或其他机构对我国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或其它机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的债务。包括国际金融组织贷款、外国政府贷款、外国银行和金融机构贷款、买方信贷、外国企业贷款、发行外币债券、国际金融租赁、延期付款、补偿贸易中直接以现汇偿还的债务、其他形式的对外债务。

　　78 【正确答案】 A,C,D,E

　　【试题解析】 汇率制度选择的“经济论”认为，一国汇率制度的选择受经济因素决定。这些经济因素包括经济开放程度、经济规模、进出口贸易的商品结构和地域分布、国内金融市场的发达程度及其与国际金融市场的一体化程度、相对的通货膨胀率。

　　79 【正确答案】 A,B

　　【试题解析】 根据汇率适用的外汇交易背景，可以将汇率分为即期汇率、远期汇率。即期汇率又称现汇汇率，是指外汇交易双方在进行即期外汇交易时所使用的汇率。远期汇率又称期汇汇率，是指外汇交易双方在进行远期外汇交易时所使用的汇率。

　　80 【正确答案】 B,C,D,E

　　【试题解析】 影响国际收支和外汇储备属于汇率变动的直接经济影响;影响长远竞争力和产业结构属于汇率变动的间接经济影响。

　　81 【正确答案】 A,B,D

　　【试题解析】 根据《有效银行监管的核心原则》对风险的分类可知，银行风险主要包括：(1) 信用风险;(2) 国家风险;(3) 市场风险;(4) 流动性风险;(5) 操作风险;(6) 法律风险;(7)声誉风险。故本题应选ABD。

　　82 【正确答案】 A,B

　　【试题解析】 银行监管的内容主要包括：(1) 市场准入监管;(2) 市场运营监管;(3) 市场退出监管。故本题应选AB。

　　83 【正确答案】 A,B,D

　　【试题解析】 我国对银行进行监管的目标主要包括：(1) 促进银行业的合法、稳健运行;(2) 维护公众对银行业的信心;(3) 保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。

　　84 【正确答案】 B,D

　　【试题解析】 狭义的操作风险是指金融机构的运营部门在运营的过程中，因内部控制的缺失或疏忽、系统的错误等，而蒙受经济损失的可能性。选项A的内容属于国家风险，选项C的内容属于市场风险。

　　85 【正确答案】 A,C,D

　　【试题解析】 操作风险的管理包括：制度管理、信息系统管理、流程管理、职员管理和风险转移。

　　86 【正确答案】 C

　　【试题解析】 为了治理通货膨胀，我国实行了扩张性的货币政策。

　　87 【正确答案】 B,C,D

　　【试题解析】 扩张性的货币政策是治理通货紧缩的重要措施，具体包括：(1) 扩大中央银行基础货币的投放;(2) 增加对中小金融机构的再贷款;(3) 加大公开市场操作的力度;(4) 适当下调利率和存款准备金等。通过适当增加货币供应，促进信用的进一步扩张，从而使货币供应量与经济正常增长对货币的客观需求基本平衡。故本题应选BCD。

　　88 【正确答案】 B

　　【试题解析】 1998年1月，中国人民银行取消对国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理，基本实现了货币信贷总量管理由直接规模控制向运用多种货币政策工具间接调控的转变，商业银行有了充分的贷款自主权。

　　89 【正确答案】 B,C

　　【试题解析】 1998年，调整金融机构一般存款缴存范围，将原来金融机构代理中国人民银行财政性存款中的机关团体存款和财政预算外存款划为金融机构一般存款，扩大了金融机构的资金来源。

　　90 【正确答案】 C

　　91 【正确答案】 B

　　【试题解析】 名义收益率=票面收益/票面金额=8/100×100%=8%。

　　92 【正确答案】 C

　　【试题解析】 由上题可知，当市场利率为8%时刚好与名义收益率相等，因此该债券为平价发行，该债券的购买价应为100元。

　　93 【正确答案】 D

　　【试题解析】 当期收益率=支付的年利息/本期市场价格=8/80=10%。

　　94 【正确答案】 D

　　【试题解析】 实际收益率，即卖出信用工具时金融工具的票面收益及其资本损益与买入价格的比。实际收益率=(票面收益+资本收益)/购买价格=[8+(84-80)]/80=15%。

　　95 【正确答案】 B,C,D

　　【试题解析】 到期收益率是指到期时信用工具的票面收益及其资本损益与买入价格的比率。因此，到期收益率与票面收益、债券的偿还价格和债券的买入价格密切相关。

　　96 【正确答案】 C

　　【试题解析】 投资基金通过发售基金份额或收益凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按投资份额分配给基金持有者。它是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，其本质是股票、债券和其他证券投资的机构化。

　　97 【正确答案】 B

　　【试题解析】 投资基金体现了基金持有人与管理人之间的一种信托关系，是一种间接投资工具。

　　98 【正确答案】 A,B,C

　　【试题解析】 投资基金是通过向投资者发行股份或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者以分红的方式分配收益，并从中获利的金融组织机构。投资基金的优势：(1) 分散投资，降低风险;(2) 专家理财，专业化管理;(3) 规模经济，集合投资，降低成本。

　　99 【正确答案】 A,C,D

　　【试题解析】 投资基金的投资对象范围十分广泛，既包括资本市场上的股票和债券、货币市场上的短期票据等，也包括一些金融衍生产品和黄金、收藏品等。

　　100 【正确答案】 A,C,D