2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题（十四）_第3页

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资基金国际化概况。对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式。参见教材(下册)P276。

　　【该题针对“投资基金国际化概况”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织对监管证券投资基金所应遵循的原则作了明确的规定，除以上四项外，还有：一国监管机构应规范证券投资基金的法定模式和结构，以便投资者能评估他们在基金中的权益，并且使投资者的资金和其他主体的资金能够区分并分离。监管机构应确保通过法律、行为准则或委托协议等有关规定在证券投资基金的章程文件中明确说明投资者面临的风险。参见教材(下册)P276-277。

　　【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织认为，对证券投资基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：(1)向投资者充分披露有关信息;(2)保护客户资产;(3)公平、准确地进行资产评估和定价;(4)证券投资基金的份额赎回。参见教材(下册)P277。

　　【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投资基金管理人指令》(AIFMD指令)的监管。参见教材(下册)P278-279。

　　【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。基金投资者拥有的权利包括：受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失;享受出色的基金管理服务;重大事项知情;受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回开放式基金份额，以及权益受损时向有关机构申诉。参见教材(下册)P279。

　　【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。《集合投资计划治理白皮书》的投资基金的内部治理部分：投资基金公司内部应有相关部门负责公司的整体运作，向投资者负责，通常这一部门是公司的董事会。参见教材(下册)P280。

　　【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。第Ⅲ项错误，UCITS三号指令一开始由管理指令、产品指令组成，在2002年，UCITS三号指令又加入一个重要的新指令，允许基金组织在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具。第Ⅳ项错误，UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结构基金跨境运营，敦促各国监管层开放信息平台进行跨国协作。参见教材(下册)P281。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS一号指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。参见教材(下册)P282。

　　9、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。投资政策是UCITS一号指令的重点内容，包括可投资的品种、投资禁止及投资限制等。参见教材(下册)P282。

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的5%。参见教材(下册)P283。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。以上四项都符合UCITS一号指令关于UCITS基金的投资比例限制与投资禁止的规定。参见教材(下册)P283。

　　12、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令，管理公司在满足若干条件的情况下可以将管理公司的义务委托给第三方。这些条件主要包括：(1)监管机构得到适时通知;(2)管理公司承担最终责任;(3)监管不受妨碍;(4)投资人的最大利益不受影响。参见教材(下册)P284。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令中的产品指令，UCITS新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行存款、金融衍生工具和指数基金等。参见教材(下册)P285。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)的出台为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍。参见教材(下册)P287。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD指令严格限制私募股权投资基金采用“资产剥离”方式实现短期高额获利。规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。参见教材(下册)P288-289。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元;管理资产规模超过2.5亿欧元的，初始资本金不低于12.5万欧元另加上超过2.5亿欧元部分的0.02%比例;自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。参见教材(下册)P289。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　17、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查各国基金国际化概况。作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。参见教材(下册)P290。

　　18、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查各国基金国际化概况。卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心另一方面是因为它能为投资者提供有利于投资的基础条件，另一方面是因为它独特的基金税收环境。这些有利条件包括：(1)保护投资者的优良传统;(2)稳定的政治环境和强劲的经济实力;(3)专业水平高且反应快速的监管机构;(4)前瞻性的立法;(5)涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构;(6)众多擅长产品开发、管理和行销等各方面业务的投资基金专家;(7)投资基金技术解决方案领域的丰富经验，包括多个股份类别以及聚合投资;(8)在UCITS和非UCITS基金跨境注册领域拥有经验丰富的律师、审计师和税务顾问。参见教材(下册)P291。

　　19、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。QFII主体资格：对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。参见教材(下册)P292。

　　【该题针对“QFII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　20、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误，证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。参见教材(下册)P292。

　　21、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。选项B错误，国家外汇管理局对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理。参见教材(下册)P293。

　　【该题针对“QFII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　22、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。合格境外机构投资者(QFII)在经批准的投资额度内，可投资于下列人民币金融工具：(1)在证券交易所交易的股票、债券、权证;(2)在银行间债券市场交易的固定收益产品;(3)证券投资基金;(4)股指期货;(5)中国证监会允许的其他金融工具。参见教材(下册)P293。

　　【该题针对“QFII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　23、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可以申请成为QFII基金托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。参见教材(下册)P294。

　　24、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。目前，除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。参见教材(下册)P295。

　　【该题针对“QDII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　25、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。申请QDII资格的机构投资者应当拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，其中，具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1人。参见教材(下册)P295。

　　【该题针对“QDII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　26、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。根据中国证监会2007年公布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及2013年的修订版的相关规定，降低了QDII资格的财务指标门槛，对基金管理公司，取消了净资产不少于2亿元、经营证券投资基金管理业务2年以上、资产管理规模不少于200亿元的规定。参见教材(下册)P295、297。

　　27、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDII不得有下列行为：(1)购买不动产。(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。(4)购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。(7)参与未持有基础资产的卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中国证监会禁止的其他行为。参见教材(下册)P295-296。

　　28、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有的行为包括：(1)购买不动产;(2)购买房地产抵押按揭;(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;(4)购买实物商品;(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外;(7)参与未持有基础资产的卖空交易;(8)从事证券承销业务;(9)中国证监会禁止的其他行为。参见教材(下册)P295-296。

　　29、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合下列条件：(1)在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务;(2)所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;(3)经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币;(4)有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。参见教材(下册)P296。

　　【该题针对“QDII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　30、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：(1)在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管。(2)最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。(3)有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。(4)具备安全保管资产的条件。(5)具备安全、高效的清算、交割能力。(6)最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。参见教材(下册)P296。

　　【该题针对“QDII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　31、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查合资基金管理公司的设立形式及标准。根据香港与内地于2013年8月29日签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)第十份补充协议，允许符合条件的港资金融机构按照内地有关规定在内地设立合资基金管理公司，港资持股比例可达50%以上。参见教材(下册)P298。

　　32、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。选项B错误，基金管理公司申请到香港特区设立机构应当具备的基本条件之一是“公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚”。参见教材(下册)P299。

　　【该题针对“基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准”知识点进行考核】

　　33、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2013年12月，从构成来看，我国QFII的五大群体是资产管理公司、商业银行、证券公司、主权财富基金和中央银行，其中资产管理公司以约61%的数量占比和47%的额度占比成为我国QFII的主要构成部分。参见教材(下册)P300。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】

　　34、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2013年12月，从构成来看，我国QFII的五大群体是资产管理公司、商业银行、证券公司、主权财富基金和中央银行。参见教材(下册)P300。

　　35、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项C错误，QFII坚持贯彻分散化投资组合理论的核心思想，以基本面分析理论指导其进行长期投资，以技术分析理论对目标证券进行短期微调。参见教材(下册)P301。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】

　　36、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2006年11月2日，中国第一只试点债券型QDII基金——华安国际配置基金发行，初始额度为5亿美元。参见教材(下册)P302。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】

　　37、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2007年9～10月，首批股票型QDII基金发行，作为试点，南方、华夏、嘉实和上投摩根四家基金公司先后推出其首只QDII产品。我国的QDII基金正式开始投入运行。参见教材(下册)P302。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】

　　38、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。参见教材(下册)P303。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】

　　39、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2002年12月26日，我国首家合资基金公司——招商基金管理公司成立。参见教材(下册)P304。

　　40、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项A错误，与QDII、QFII不同的是，沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。参见教材(下册)P306。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】

　　41、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误，沪港通增加了境外人民币资本的投资品种，扩展了投资渠道。参见教材(下册)P306-307。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】

　　42、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。选项C错误，对于个人，罚金至少为100万欧元。参见教材(下册)P287。

　　【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

　　43、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。选项A错误，合格投资者的投资基金锁定期为3个月。参见教材(下册)P293。

　　【该题针对“QFII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　44、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查中国基金国际化进展情况。选项C错误，在基金互认制度下，在一国(地区)监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。参见教材(下册)

　　45、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查中国基金国际化进展情况。2017年5月16日，中国人民银行和香港金融管理局联合公告，宣布开展香港与地内债券市场互联互通合作，即债券通。参见教材(下册)P307。

　　【该题针对“中国基金国际化进展情况”知识点进行考核】