2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前密训练习1_第4页

　　61.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行(简称托管人)负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是()。

　　A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

　　B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币

　　C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

　　D.具备安全保管资产的条件

　　答案： B

　　解析： 境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行(简称托管人)负责资产托管业务。而托管人可以委托下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：①在中囯大陆以外的囯家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管。②最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模1000亿美元或等值货币。③有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。④具备安全保管资产的条件⑤具备安全、高效的清算、交割能力。⑥最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立

　　62.股票的市场价格由()决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

　　A.市场的风险

　　B.股票的价值

　　C.公司的盈利

　　D.分析方法

　　答案： B

　　解析： 股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

　　63.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为( )。

　　A.完全复制< 抽样复制< 优化复制

　　B.完全复制> 抽样复制> 优化复制

　　C.优化复制> 完全复制> 抽样复制

　　D.优化复制< 完全复制< 抽样复制

　　答案： A

　　解析： 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

　　64.()既是基金当事人,也是基金的管理者。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金份额持有人

　　D.基金销售机构

　　答案： A

　　解析： 基金管理人既是基金当事人，也是基金的管理者

　　65.伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用( ) 股票价格指数编制方法。

　　A.算术平均法

　　B.几何平均法

　　C.加权平均法

　　D.特许氏加权法

　　答案： B

　　解析： 国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。

　　66.跟踪偏离度=()。

　　A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

　　B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

　　C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

　　D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

　　答案： D

　　解析： 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率。

　　67.以下不属于债券基金主要的投资风险是()。

　　A.利率风险

　　B.信用风险

　　C.提前赎回风险

　　D.汇率风险

　　答案： D

　　解析： 债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。汇率风险不是债券基金的主要投资风险。故选D。

　　68.证券投资基金一股在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一股损益()。

　　A.逐时结转

　　B.逐日结转

　　C.逐周结转

　　D.逐月结转

　　答案： B

　　解析： 货币市场基金一般每日结转损益。

　　69.与其他指数基金一样()会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

　　A. ETF

　　B. 混合基金

　　C. 股票基金

　　D. 债券基金

　　答案： A

　　解析： 与其他指数基金一样，ETF不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

　　70.基金的( )的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

　　A.相对收益

　　B.绝对收益

　　C.投资收益

　　D.超额收益

　　答案： B

　　解析： 基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步。绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

　　71.下列关于美国基金投资国际化概况说法错误的是()。

　　A.美国首只国际投资基金出现于1965年

　　B.美国基金国际化的另一表现是基金海外发售募集资金

　　C.美国基金的国际化投资进程是伴随看其他国家的证券市场开放而不断往前推进的

　　D.基金资金的海外募集也取决于东道国证券市场的开放度和监管力度

　　答案： A

　　解析： 美国首只国际投资基金出现于1955年

　　72.如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将();当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将()。

　　A.减少1%;增加1%

　　B.增加1%;减少1%

　　C.减少5%;增加5%

　　D.增加5%;减少5%

　　答案： D

　　解析： 根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向招反。因此,当市场利率下降1%时,该债券基金的资产净将增加5%;当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将减少5%。

　　73.( )允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

　　A.美式期权

　　B.欧式期权

　　C.看涨期权

　　D.看跌期权

　　答案： A

　　解析： 美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。

　　74.期权的()是指多头行使期权时可以获得的收益的现值,即资产的市场价格与执行价格之间的差额。

　　A.理论价值

　　B.实际价值

　　C.内在价值

　　D.时间价值

　　答案： C

　　解析： 期权的内在价值是指多头行使期权时可以获得的收益的现值即资产的市场价格与执行价格之间的差额。

　　75.()是指股票未来收益的现值。

　　A.票面价值

　　B.清算价值

　　C.内在价值

　　D.账面价值

　　答案： C

　　解析： 股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　76.( ) 年9月,中国金融期货交易所正式成立。

　　A.2003

　　B.2004

　　C.2005

　　D.2006

　　答案： D

　　解析： 2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。

　　77.()是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。

　　A.远期合约

　　B.期货合约

　　C.期权合约

　　D.互换合约

　　答案： A

　　解析： 远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。

　　78.关于凸性以下说法错误的是()。

　　A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。

　　B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

　　C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。

　　D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

　　答案： C

　　解析： C选项正确表述应该是价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。

　　79.下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是()。

　　A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

　　B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

　　C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

　　D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

　　答案： D

　　解析： 1.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。2.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。3.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。4.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。5.通常所说的年利率都是指名义利率

　　80.()是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。

　　A.商业票据

　　B.银行承兑票据

　　C.大额可转让定期存单

　　D.同业存单

　　答案： A

　　解析： 商业票据是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。