2018基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考前试题及答案（1）_第3页

　　参考答案及解析：

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资基金国际化概况。投资基金国际化的意义：从投资角度来看，可以把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益;同时资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。从风险分散的角度看，国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度地减少非系统性风险，甚至对于系统性风险的对冲都能起到一定的作用。对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式。选项D错误，投资基金的国际化会加大监管难度和成本。

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，目前，中国证监会已加入该组织的全部委员会。

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织认为各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准，并应考虑如下因素：基金管理人的诚信程度，资本是否充足，是否具有特定的权力和职责，是否具备完善的内部管理程序和健全的内控机制。

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织认为，对证券投资基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：(1)向投资者充分披露有关信息;(2)保护客户资产;(3)公平、准确地进行资产评估和定价;(4)证券投资基金的份额赎回。

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。参见教材(下册)P214。

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投资基金管理人指令》(AIFMD指令)的监管。另类投资基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。参见教材(下册)P214。

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。经济合作与发展组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，提出了该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议，共有六个部分：(1)法律法规框架;(2)投资者权利;(3)基金行业经营者的角色;(4)市场纪律与市场体系;(5)透明度与信息公开;(6)投资基金的内部治理。参见教材(下册)P215。

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。三大国际组织(国际证监会组织、欧盟、经济合作与发展组织)制定的投资基金监管标准具有很多相同性，比如，都要求基金管理人为投资人利益服务，基金资产必由独立托管人保管，对基金的定价、估值、分散投资、信息披露等都有明确的规定。此外，还要求基金监管机构应有充分的监管权力和监管手段。

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS一号指令规范了UCITS的批准、投资政策、信息披露和跨市场销售，以及单位信托、投资公司、托管机构的组织架构等内容。

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS一号指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围：(1)封闭式基金;(2)在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金;(3)基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金;(4)投资与借款政策与指令不符的基金。

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据母国管辖为主的原则，在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权，东道国则在基金销售及信息披露等方面行使管辖权。

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金可投资于成员国或非成员国证券交易所正式上市的可转让证券，或在成员国、非成员国其他有管制的、正常运行的、被认可的、对公众开放的可转让证券。基金还可以投资于近期发行的、已取得许可将于一年内在证券交易所或有管制的市场上市的可转让证券。

　　13、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的10%。

　　14、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。选项A错误，基金可以投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的10%。选项B错误，基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于10%。选项C错误，两者之和不能高于10%。

　　15、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。选项D错误，投资公司、管理人或托管人不得代表基金贷款或作担保人。

　　16、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。第Ⅱ项错误，管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加应当于管理资产0.02%的资本。

　　17、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令的规定，当管理公司管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司应当增加相当于管理资产0.02%的资本(起始资本与新增资本合计最高可不超过1000万欧元)。

　　18、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS三号指令进一步加强对投资者的保护，这主要包括管理公司必须引入风险管理程序，随时监控和计算基金的风险水平;更广泛的信息披露义务，定期向监管机关报送基金信息;管理公司遵守为投资人最大利益服务的行为准则。

　　19、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)的出台为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍。参

　　20、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。为约束私募股权投资基金高管人可能进行的风险行为，AIFMD进一步限制了高管人员的薪酬结构和政策，包括规定40%的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付;资金应视基金的表现发放，如果基金表现太差可以使用薪酬追加条款。

　　21、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元;管理资产超规模超过2.5亿欧元的，初始资本金不低于12.5万欧元另加上超过2.5亿欧元部分的0.02%比例;自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。

　　22、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。总体上看，AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。

　　23、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查各国基金国际化概况。美国首只国际投资基金出现在1955年。参

　　24、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查各国基金国际化概况。根据卢森堡投资基金协会2013-2014年年报披露的数据，截至2013年年底，卢森堡投资基金的规模为2.6万亿欧元，是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。

　　25、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误，境外机构投资者在境内的资本利得、股息红利等经过相关机构审核后方可汇出境外。

　　26、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误，申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚。

　　27、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。申请合格境外机构投资者，对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

科目	试题	体验
证券投资基金基础知识	2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷（一）	做题
	2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷（二）	做题
基金法律法规	2018基金从业资格《基金法律法规》预测试卷(一)	做题

　　28、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》在政策上适度倾斜于养老基金、保险基金和共同基金等中长期投资者，在符合《管理办法》规定的前提下，这些基金的合格境外投资者的申请将会得到优先考虑。

　　29、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。合格境外机构投资者在上次投资额度获批后1年内不能再能提出增加投资额度的申请。

　　30、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受限制。参见教材(下册)P226。

　　【该题针对“QFII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

　　【答疑编号11737416】

　　31、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。发展QFII制度可以较大幅度地增加机构投资者的比重，改善我国证券市场以散户投资者为主的市场结构，最终展成为以机构投资者为主导的市场。

　　32、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。目前，除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

　　33、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。申请QDII资格的机构投资者应当拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，其中，具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1人。

　　34、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。根据中国证监会2007年公布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及2013年的修订版的相关规定，降低了QDII资格的财务指标门槛，对基金管理公司，取消了净资产不少于2亿元、经营证券投资基金管理业务2年以上、资产管理规模不少于200亿元的规定。

　　35、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDII不得有下列行为：(1)购买不动产。(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。(4)购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。(7)参与未持有基础资产的卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中国证监会禁止的其他行为。

　　36、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有的行为包括：(1)购买不动产;(2)购买房地产抵押按揭;(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;(4)购买实物商品;(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外;(7)参与未持有基础资产的卖空交易;(8)从事证券承销业务;(9)中国证监会禁止的其他行为。

　　37、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合下列条件：(1)在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务;(2)所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;(3)经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币;(4)有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

　　38、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查QDII的定义及其设立标准。托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：(1)在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管。(2)最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。(3)有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。(4)具备安全保管资产的条件。(5)具备安全、高效的清算、交割能力。(6)最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

　　【答案解析】 本题考查合资基金管理公司的设立形式及标准。根据香港与内地于2013年8月29日签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)第十份补充协议，允许符合条件的港资金融机构按照内地有关规定在内地设立合资基金管理公司，港资持股比例可达50%以上。

　　40、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。选项B错误，基金管理公司申请到香港特区设立机构应当具备的基本条件之一是“公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚”。