2018基金从业资格考试《私募股权投资》精选试题及答案1

2018基金从业资格考试《私募股权投资》精选试题及答案1

　　1、关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是( )。

　　A.探索与起步阶段(1985～2004年)

　　B.快速发展阶段(2005～2012年)

　　C.发展完成阶段(2013年～至今)

　　D.统一监管下的制度化发展阶段(2013年一至今)

　　C解析：我国私募股权投资基金从2013年进入统一监管下的制度化发展阶段，故C错误;探索与起步阶段(1985～2004年);快速发展阶段(2005～2012年)。

　　2、20世纪90年代国内财经界将创业投资基金称为( )。

　　A.产业投资基金

　　B.公司型投资基金

　　C.货币投资基金

　　D.单位信托投资基金

　　A解析：20世纪90年代国内财经界也将创业投资基金称为产业投资基金。

　　3、下列属于基金投资期限的是( )。

　　Ⅰ、循环期

　　Ⅱ、投资期

　　Ⅲ、管理退出期

　　Ⅳ、收益回报期

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B解析：基金期限分为投资期与管理退出期。

　　4、关于股权投资基金生命周期中的关键要素，下列说法不正确的是( )。

　　A.项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花的时间

　　B.基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率

　　C.基金存续达到约定的期限，应该进行基金的清算，若存在项目尚未退出情况，也应按规定进行清算

　　D.多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制，比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资

　　C解析：C项说法错误，通常情况下，基金存续达到了约定的期限，就应该进行基金的清算。在实践中，各方投资者和基金管理人可能会约定，虽然基金达到了存续期限，但是基金所投资的项目仍有一些尚未实现退出时，基金的存限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过一年;项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花的时间;基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率;多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制，比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资。

　　5、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括( )。

　　A.为被投资企业提供各种商业资源和管理支持

　　B.帮助被投资企业更好发展

　　C.对被投资企业进行有效监管

　　D.防范被投资企业的破产风险

　　D解析：股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展：另一方面，也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。

　　6、( )，国务院下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。

　　A.1992年

　　B.1993年

　　C.1994年

　　D.1995年

　　A解析：1992年，国务院下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。

　　7、国际股权投资基金行业是仅次于银行贷款和( )的重要融资手段。

　　A.IPO

　　B.发行股票

　　C.发行债券

　　D.信托计划

　　A解析：国际股权投资基金行业经过70多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。

　　8、股权投资基金主要的服务机构不包括( )。

　　A.基金托管机构

　　B.基金业协会

　　C.基金销售机构

　　D.律师事务所

　　B解析：股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。

　　9、股权投资基金的投资者应当为具备( )的合格投资者。

　　Ⅰ.相应风险识别能力

　　Ⅱ.相应风险承担能力

　　Ⅲ.相应风险转嫁能力

　　Ⅳ.相应风险预测能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A解析：股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。

　　10、关于按投资领域分类的股权投资基金，下列说法错误的是( )。

　　A.定向增发投资基金是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金

　　B.基础设施基金是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金

　　C.不动产基金是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金，也称房地产投资基金

　　D.从广义创业投资基金层面看，创业投资基金和股权投资基金是两个不等同的槪念

　　D解析：D项，从广义创业投资基金层面看，创业投资基金和股权投资基金是两个等同的概念，均是对创建企业和重建企业等广义创业活动(包括创建基础设施类企业、房地产项目类企业)的财务性投资;定向增发投资基金是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金;基础设施基金是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金;不动产基金是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的的股权投资基金，也称房地产投资基金。

　　11、我国股权投资基金业在发展早期以( )为主。

　　A.外资股权投资基金和人民币股权投资基金

　　B.外资人民币股权投资基金和内资人民权投资基金

　　C.外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金

　　D.港币股权投资基金和外币股权投资基金

　　C解析：我国股权投资基金业在发展早期以外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金为主。

　　12、股权投资母基金的特点包括( )。

　　Ⅰ.分散风险

　　Ⅱ.专业管理

　　Ⅲ.富有经验

　　Ⅳ.资产规模

　　Ⅴ.规模优势

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C解析：股权投资母基金的特点包括：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势、富有经验和资产规模。

　　13、我国公司型基金的法律依据为( )，基金按照公司章程来运营。

　　A.《公司法》

　　B.《证券投资基金法》

　　C.《证券法》

　　D.《合伙公司法》

　　A解析：我国公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营。

　　14、( )分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

　　A.外币股权投资基金

　　B.人民币股权投资基金

　　C.股权投资基金

　　D.契约型基金

　　B解析：股权投资基金按资金性质分类分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金;人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金;股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等;契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质信托型基金。契约型基金法律实体地位。契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

　　15、契约型基金的参与主体不包括( )。

　　A.普通合伙人

　　B.基金投资者

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　A解析：契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人、基金托管人。