2020年注册会计师考试财务成本管理强化提升试题：价值评估基础_第3页

　　三、计算分析题

　　24.已知A股票过去5年的报酬率分别为4%、-2%、5%、6%和-3%，B股票未来可能的报酬率及概率为：10%的概率为0.3，20%概率为0.3，-8%的概率为0.4。A、B股票期望期报酬率的相关系数为0.8。

　　要求：

　　(1)计算A、B股票收益率的期望值和标准差;

　　(2)计算A、B股票的协方差;

　　(3)如果A、B的投资比例为0.3和0.7，计算AB投资组合的方差和标准差;

　　(4)如果上述投资组合与市场组合的相关系数为0.5，市场组合的标准差为15%，A股票的贝塔系数为0.4，计算B股票的贝塔系数。

　　(计算结果保留小数点后两位，方差和标准差用百分数表示，小数保留到万分位)

　　25.甲公司2014年年初对A设备投资100000元，该项目2016年年初完工投产，2016年、2017年、2018年年末预期报酬分别为30000元、50000元、60000元，银行存款利率为12%。

　　要求：

　　(1)按单利计算，并按年计息，计算投资额在2016年年初的终值;

　　(2)按复利计算，并按年计息，计算投资额在2016年年初的终值;

　　(3)按复利计算，并按季计息，计算投资额在2016年年初的终值;

　　(4)按单利计算，并按年计息，计算投产后各年预期报酬在2016年年初的现值;

　　(5)按复利计算，并按年计息，计算投产后各年预期报酬在2016年年初的现值;

　　(6)按复利计算，并按季计息，计算投产后各年预期报酬在2016年年初的现值;

　　(7)计算投资报酬率(按复利计算)。已知：(P/F，8%，3)=0.7938，(P/F，9%，3)=0.7722，(P/F，8%，4)=0.7350，(P/F，9%，4)=0.7084，(P/F，8%，5)=0.6806，(P/F，9%，5)=0.6499