2018注册会计师考试财务成本管理考前提升练习及答案（14）_第3页

　　三 、计算分析题

　　1.

　　假设某公司现金最低余额为50000元，有价证券年利率为12%，每次证券转换的交易成本为500元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：

　　如果一年按360天计算，利用随机模型。

　　要求：

　　(1)计算最优现金返回线和现金存量的上限(结果保留整数)。

　　(2)若此时现金余额为35万元，应如何调整现金?

　　(3)若此时现金余额为40万元，应如何调整现金?

　　2.

　　某公司预计的2015年度赊销收入为6000万元，信用条件是(2/10，1/20，n/45)，其变动成本率为40%，资本成本为10%，收账费用为150万元。预计占赊销额60%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额30%的客户会利用1%的现金折扣，其余客户在信用期内付款。一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算平均收账期;

　　(2)计算应收账款平均余额;

　　(3)计算应收账款机会成本;

　　(4)计算现金折扣成本;

　　(5)计算该信用政策下的税前损益。