中级银行从业风险管理教材要点：第六章流动性风险管理_第2页

　　1.流动性比例：流动性资产余额/流动性负债余额(不低于25%)

　　2.流动性覆盖率(LCR)：旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30日的流动性需求。LCR本质是是一个流动性压力测试。

　　流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来30日现金净流出量(不低于100%)

　　3.超额备付金率：指商业银行为适应资金营运的需要，用于保证存款支付和资金清算的货币资金占存款总额的比例。短期指标，涵盖范围窄，在大小银行之间缺乏可比性，适用于同质同类银行比较。

　　超额备付金率=(在央行的超额准备金存款+库存现金)/各项存款

　　4.优质流动性资产：指可以在无损或极小损失的情况下轻易、快速变现的资产。

　　优质流动性资产分析包括两个方面：结构分析、总量分析。

　　6.3.2现金流分析

　　现金流分析是从时间、产品和场景三个维度全面分析。

　　现金流分析与期限错配分析：现金流分析所关注的现金流可以分为存量业务的合同现金流(期限错配)和新业务现金流。

　　现金流分析中的关键假设包括：资产增长假设、流动性资产变现假设、负债增长或流失假设、危机情景下的存款流失假设、同业资金来源的到期滚动假设。

　　6.3.3中长期结构分析 关注的是银行由于结构性的资产负债问题导致的中长期风险

　　长期结构性指标分为结构型比例、期限错配分析、集中度指标和NSFR。

　　1.存贷比：实质是存款来源制约贷款，也就是稳定资金支持非流动性资产。

　　存贷比=各项贷款余额/各项存款余额(不高于75%)

　　2.期限错配分析：合同期限错配是常见的流动性风险计量手段。

　　除了用缺口绝对值计量流动性风险外，也可采用流动性缺口率的方式定义缺口程度。

　　期限错配分析的缺点：假设资产负债到期后不可展期，不能对银行的借款能力进行评估。

　　3.净稳定资金比率(NSFR)：根据银行一个年度内资产的流动性特征设定可接受的最低稳定资金量。是流动性覆盖率的一个补充，鼓励银行通过结构调整减少短期融资，增加长期稳定资金来源。(观察期1年)

　　NSFR=可用稳定资金/所需稳定资金(大于100%)

　　NSFR指标优点：(1)NSFR指标涵盖了整张资产负债表，包括所有资产的流动性与所有负债的流动性;(2)NSFR指标在资产流动性和负债稳定性的判定上更趋细化，将资产的流动性与负债的稳定性看做是一个连续过度的状态，对不同的资产和负债给予不同的流动性和稳定性权重。

　　4.其他中长期结构性指标

　　(1)核心负债比例：中长期较为稳定的负债占总负债的比例。=核心负债/总负债

　　到期日在三个月以上的负债和50%比例的活期存款定义为核心存款。(大型银行60%股份制银行50%)

　　(2)同业市场负债比例：同业市场负债通常是对市场流动性高度敏感的不稳定融资来源。

　　同业市场负债比例=(同业拆借+同业存放+卖出回购款项)/总负债 上限为33.3%

　　(3)融资集中度指标：

　　最大十户存款比例=最大十家存款客户存款合计/各项存款

　　最大十家同业融入比例=(最大十家同业机构交易对手同业拆借+同业存放+卖出回购款项)/总负债

　　6.3.4市场流动性分析

　　银行体系流动性更多地体现为银行体系的超额备付金水平。

　　对银行体系流动性产生冲击的常见因素：宏观经济因素和货币政策因素、金融市场因素、季节性因素。

　　影响银行体系流动性供给需求的因素：外汇储备、央行公开市场操作、法定准备金率、税款缴纳等。

　　银行体系流动性指标：回购利率、SHIBOR利率等货币市场利率。

　　金融市场流动性指标：股票指数、国债市场利率、贴现信用债银行债利率相对国债点差等。

　　单个银行流动性指标：银行自身的信用债/相对国债的点差，自身点差与其他银行的比较等。

　　6.4流动性风险的监测与控制

　　包括三个方面主要工作：流动性风险限额监测、流动性风险报告与流动性风险控制。

　　6.4.1流动性风险限额监测

　　限额的作用：控制最高风险水平、提供风险参考基准和满足监管要求。

　　监管机构对流动性风险限额的具体要求

　　《商业银行流动性风险管理办法》：

　　(1)根据业务规模、性质、复杂程度、可承受的流动性风险水平和外部市场发展变化情况，确定各流动性风险管理限额，包括现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部融资和交易限额等;

　　(2)制定和调整限额的授权制度和审批流程(每年);

　　(3)对限额遵守情况的监督检查制度;

　　(4)超限额情况应当依规定程序得到事前审批，否则应当进行调查并合理问责，对超限额的审批和处理应当保留书面记录。

　　建立限额体系：指标与阀值

　　建立限额体系包括两个工作：选择用于限额的计量指标、确定指标的阀值。

　　为了保持银行最具流动性的资产以满足日常的管理需要，可设定超额备负率限额;

　　为了应对短期潜在的流动性压力，可设定LCR限额、最低流动性缓冲限额或压力测试生存期限额;

　　为应对中长期的结构性风险，可设定存贷比、净稳定资金比例、融资集中度、期限错配等限额。