2018银行从业资格考试初级个人理财复习讲义：第四章第二节_第5页

　　考点16 信托产品的流动性及收益情况

　　1、流动性：信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，流动性比较差

　　在通常情况下，信托资金不可以提前支取

　　但如果合同有约定，则在信托合约生效后几个月，委托人(受益人)可以转让信托受益权;转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费

　　2、收益情况：全部归受益人所有

　　【多选】

　　多选：关于信托类产品的流动性，下列说法错误的是(　)。

　　A.流动性强

　　B.在通常情况下，信托资金不可以提前支取

　　C.转让时，转让人应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费

　　D.转让时，受让人应到信托公司办理转让手续，但不需缴纳手续费

　　E.如果合同有约定，在信托合约生效后几个月，委托人可以转让信托受益权

　　考试网答案：AD

　　考点17 信托产品风险(高频考点)

　　1、信托产品风险包含投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险、流动性风险

　　2、投资项目风险

　　在信托产品多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源，因此项目自身的风险是信托产品的最大风险之一

　　3、信托公司风险

　　信托公司项目评估能力的高低和信托产品设计水平将直接决定信托产品的风险高低

　　4、流动性风险

　　信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动性风险

　　信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险由信托业务委托人承担

　　【单选】

　　单选： 下列关于信托产品的风险的叙述，不正确的是(　)。

　　A.在已发行的信托产品中，多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源，因此项目自身的风险是信托产品的最大风险之一。

　　B.多数项目是由某一特定、持续经营的主体发起的，由该主体负责项目的实际操作和管理，因此，该主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿将在很大程度上影响信托产品的安全程度

　　C.信托公司项目评估能力的高低和信托产品设计水平对信托产品的风险高低没有影响

　　D.信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动性风险

　　考试网答案：D

　　【判断】

　　判断：信托产品是为满足客户的特定需求而设定的，具有专业的转让平台，所以其流动性比较高(　)

　　考试网答案：错误

　　【判断】

　　判断：通常，信托产品的绝大部分风险由信托公司承担。(　)

　　考试网答案：错误

　　【单选】

　　单选：决定信托产品收益和风险的主要因素是(　)。

　　A.国家宏观经济状况

　　B.市场投资者的信心

　　C.信托公司的资产规模

　　D.投资项目的方向

　　考试网答案：D

　　考点18 银行代理黄金业务(高频考点)

　　①实物黄金：金币(纯金币和纪念金币)、条块现货

　　②黄金基金

　　将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品

　　风险较高，适合喜欢冒险的积极型投资者

　　③纸黄金(黄金存折)

　　通常称“黄金存折”，既免除了储存黄金的风险，也有随时提取所购黄金的权利，或可按银行公布的价格进行纸黄金的买卖

　　【多选】

　　多选：目前，我国商业银行代理黄金业务的种类包括(　)。

　　A.纸黄金 B.条块现货

　　C.黄金基金 D.黄金饰品

　　E.金币

　　考试网答案：ABCD

　　(考试混淆选项还会有股票，10-13年4次出现，有些命题为黄金投资的方式)

　　【判断】

　　判断： 纸黄金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，也称为黄金存折。(　)

　　考试网答案：错误

　　【单选】

　　单选：黄金基金适合于(　)

　　A.消极型投资者

　　B.保守型投资者

　　C.积极型投资者

　　D.稳健型投资者

　　考试网答案：C

　　考点19 黄金T+D产品

　　1、黄金延期交收交易，俗称黄金准现货

　　2、特点

　　交易时间灵活

　　交易灵活化，有做空机制

　　保证金模式

　　无交割时间限制

　　【多选】

　　多选：下列属于黄金T+D的产品的特点(　)。

　　A.交易时间灵活

　　B.保证金模式

　　C.无交割时间限制

　　D.操作成本高

　　E.交易多样化

　　考试网答案：ABCE

　　考点20 业务流程

　　实物黄金业务流程：

　　①客户选择开办实物黄金的网点办理业务

　　②填写实物黄金购买申请表

　　③将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员

　　④收取或代保管黄金产品成交单及发票

　　【单选】

　　单选：下列关于实物黄金业务流程，正确的排序是(　)。

　　①客户选择开办实物黄金的网点办理业务

　　②将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员

　　③填写实物黄金购买申请表

　　④收取或代保管黄金产品成交单及发票

　　A.①④③②　B.②④③①

　　C.①④②③　D.①③②④

　　考试网答案：D

　　考点21 黄金的流动性、收益及风险

　　1.流动性

　　对于投资者来说，其流动性较其他证券类投资品差。 有流动性风险

　　2.收益情况

　　黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。

　　3.风险点

　　市场风险是第一位的。

　　【单选】

　　单选：下列关于黄金的流动性、收益情况及风险点的表述，错误的是(　)

　　A.对投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差

　　B.黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险

　　C.黄金不能保值

　　D.黄金的市场场风险是第一位的。

　　考试网答案：C

　　考点22 券商资产管理计划

　　1、证券公司发行，投资者超过200人的集合资产管理计划将被定性为公募基金，纳入新《基金法》调整。修订后的《管理办法》及《集合细则》规范的证券公司资产管理计划，无论集合计划、定向计划和专项计划，均为私募理财产品。

　　2、券商资产管理计划正在不断演化，一方面大类产品向风险收益标准化的方向发展，另一方面随着投融资客户的实际需求差异，产品正在向个性化、差异化的方向发展。

　　3、随着券商资产管理业务的逐步放开，投资范围的扩大，集合资产管理计划将从审批制改为备案制，券商资管的发展方向将更加多元化。

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