2018银行从业资格考试初级个人理财复习讲义：第四章第二节_第3页

　　【多选】

　　多选：ETF基金的鲜明特点包括(　)。

　　A.每个交易日的实时净值公布

　　B.拥有独特的套利机制

　　C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

　　D.独特的实物申购赎回机制

　　E.被动操作的指数基金

　　考试网答案：ABCDE

　　【判断】

　　判断：QDII即合格境内机构投资者，它是在我国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。(　)

　　考试网答案：正确

　　考点8 银行代销流程(高频考点)

　　1、基金开户

　　2、基金认购

　　①是在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为

　　②金额认购、面额发行

　　认购的有效份额 =(实际确认的认购金额-相应的费用)/基金份额面值

　　认购期间产生的利息，在基金成立时，自动转化为投资者的基金份额

　　③认购期一般按照基金面值1元购买基金，认购申请一经成功受理，不得撤销

　　3、基金申购

　　①在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为

　　②投资者T日申购成功后，T+1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，T+2日起投资者可赎回该部分基金份额

　　③“未知价”原则：投资者申购以申购日(T日)的基金份额净值为基础计算申购份额

　　④前端收费：按投资金额划分费率

　　后端收费：以持有时间划分费率

　　【单选】

　　下列关于基金申购的说法，错误的是(　)。

　　A.基金申购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为

　　B.投资者可以在银行和基金公司的网站上进行基金申购

　　C.投资者于T日申购基金成功后，正常情况下，T+2日起可赎回该部分基金份额

　　D.基金申购采取“未知价”原则

　　考试网答案：A

　　考试网答案解析：基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为，在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为是基金认购。

　　A 选项错误。

　　4、基金赎回

　　①巨额赎回：单个开放日基金净赎回超过基金总份额的10%时

　　②发生发生巨额赎回，基金管理人可决定采用全额赎回或部分顺延赎回的方式

　　5、基金转换

　　6、基金分红

　　① 基金管理公司应当根据基金的契约内容，以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少一次

　　分红形式

　　②现金分红：非货币型基金默认

　　红利再投资：货币型基金默认

　　【单选】

　　单选：下列关于基金认购的表述中，错误的是(　)。

　　A.认购期利息自动转为基金份额

　　B.认购申请一经成功受理，不得撤销

　　C.基金认购有一定期限

　　D.是投资者在封闭式基金募集期间申请购买基金份额的行为

　　考试网答案：D

　　【单选】

　　单选：某客户于T日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记人与(　)为该客户增加权益并办理注册登记手续，该客户于(　)日起可赎回该部分基金份额。

　　A.T; T+1

　　B.T+1; T+2

　　C.T+1; T+3

　　D.T; T+2

　　考试网答案：B

　　【单选】

　　单选：基金认购采用的原则是(　)。

　　A.金额认购、金额发行

　　B.面额认购、金额发行

　　C.面额认购、面额发行

　　D.金额认购、面额发行

　　考试网答案：D

　　【单选】

　　单选：按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理公司必须以现金形式分配至少(　)的基金净收益，并且每年至少一次。

　　A.80%

　　B.70%

　　C.60%

　　D.90%

　　考试网答案：D

　　【单选】

　　单选：下列关于基金业务有关规定的表述，错误的是(　)。

　　A.基金认购的有效份额按认购金额扣除相应费用后除以基金份额面值来计算

　　B.基金申购采取“未知价”原则，以申购日基金份额净值为基础计算申购份额

　　C.基金分红有现金分红和红利再投资两种形式，一般银行系统全部默认为现金分红

　　D.对于基金赎回业务，注册登记人一般按“先进先出”原则处理

　　考试网答案：C

　　考点9 基金的收益和风险(高频考点)

　　1、基金的收益

　　①证券买卖差价(资本利得)

　　②红利收入

　　③债券利息

　　④存款利息收入

　　2、基金的风险

　　①价格波动风险

　　由于股票和债券的价格会有波动，基金的价格也会因此而发生波动

　　②流动性风险

　　开放式基金可能发生巨额赎回导致赎回时间延长

　　封闭式基金可能会在一定价格下无法及时出售

　　【单选】

　　单选：证券投资基金的收益不包括(　)。

　　A.红利收入

　　B.债券利息

　　C.证券买卖差价

　　D.金融政策补贴

　　考试网答案：D

　　【多选】

　　多选：基金的流动性风险表现在(　)。

　　A.基金组合中股票价格的波动

　　B.基金组合中债券价格的波动

　　C.开放式基金可能发生巨额赎回导致赎回时间延长

　　D.封闭式基金可能会在一定价格下无法及时出售

　　E.基金管理人操作失误

　　考试网答案：CD

　　考点10 银行代理保险概述(高频考点)

　　1、保险产品特点

　　最显著的特点：具有其他投资理财工具不可替代的保障功能 ;利用保险产品还可以合理避税

　　2、占据市场主流的险种全部来自寿险，包括分红险、万能险，这些产品大部分设计比较简单，标准化程度较高，在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能

　　3、银行网点开办保险代理业务资格必须取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证，并与保险公司签定代理协议

　　【单选】

　　单选：保险产品具有其他投资理财工具所不可替代的功能是(　)。

　　A.筹资功能

　　B.储蓄功能

　　C.保障功能

　　D.投资功能

　　考试网答案：C

　　【判断】

　　判断：目前银行代理保险业务的主流产品是分红型和万能型保险产品，这类产品大部分设计较为简单，标准化程度较高，在提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。(　)

　　考试网答案：错误

　　【单选】

　　单选：根据我国《人民共和国保险法》规定，银行网点开办保险代理业务，必须取得保险监督管理机构颁发的(　)，并与保险公司签定代理协议。

　　A.保险业务经营许可证

　　B.保险代办证

　　C.保险从业资格证

　　D.保险兼业代理业务许可证

　　考试网答案：D

　　考点11 银行代理保险产品的类型(高频考点)

　　1、类型

　　2、分红险指每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。

　　分红险的收益风险来源于利率的波动和保险公司制定的预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用。

　　3、分红险的收益来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。按照保监会规定，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%

　　红利分配有两种形式：现金红利和增额红利。

　　4、万能险

　　万能性储蓄类寿险产品，指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。

　　客户缴纳的保险费被分成两部分：一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障;另一部分将进入其个人账户，由专家进行稳健投资。

　　万能险的风险来源于保险公司的资产规模、发展历史、理财团队专业化水平等。

　　5、投连险

　　集保障和投资于一体。

　　投连险的费用主要包括初始保费、风险保险费、账户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分支取和退保手续费等。