2018年银行从业资格考试法律法规章节要点：金融市场_第2页

　　三是同业拆借形成的资金价格信号，反映了整个金融体系的资金供求状况和流动性状况，在货币政策传导和整个金融市场中起到基础性作用。

　　(二)回购市场

　　回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。回购协议是指交易的一方将持有的债券卖出，并在未来约定的日期以约定的价格将债券买回的协议。

　　(三)票据市场

　　传统的票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场。票据是约定由债务人按期无条件支付一定金额，并可以转让流通的债务凭证。票据主要有三类，即汇票、本票、支票。

　　票据市场主要包括票据承兑市场和票据贴现市场。

　　票据承兑：商业汇票由企业签发，向银行申请办理承兑，银行承诺商业汇票到期日支付汇票金额。商业汇票承兑后，持票企业可以背书转让，也可以向银行申请贴现。

　　贴现：指商业票据的持票人将其持有的未到期商业票据转让给银行，银行扣除贴息后将余款支付给持票人。银行在需要资金时，可以将贴现收进的未到期票据向其他商业银行转贴现，或向中央银行进行再贴现。

　　(四)大额可转让定期存单市场

　　由商业银行发行的、有固定面额和约定期限并可以在市场上转让流通的存款凭证。

　　与传统定期存款相比，其特点为：

　　第一，定期存款记名而且不可以转让，没有特定的流通市场;大额可转让定期存单则是不记名而且可以转让，有专门的大额可转让定期存单二级市场可以进行流通转让。

　　第二，定期存款金额往往根据存款人意愿决定，数额大小并不固定;大额可转让定期存单则一般面额固定，而且都比较大。

　　第三，定期存款可以提前支取，只是所得利息要低于原来的固定利率计算的利息;大额可转让定期存单不可提前支取，但可以在二级市场上转让。

　　知识点五、资本市场

　　资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。资本市场的主要特点是：风险大、收益较高;期限长、流动性差。

　　(一)股票市场

　　股票市场是专门对股票进行公开交易的市场，包括股票的发行和转让。

　　1.股票的本质

　　股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。

　　2.股票的分类

　　(1)按照股票所代表的股权不同，分为普通股和优先股;

　　普通股：能够参与公司的决策;获得公司盈余分配;拥有剩余财产索取权;拥有优先认股权

　　优先股：优先按约定方式领取股息;限制参与经营决策;公司解散时可优先得到分配的剩余资产 ;优先股股息固定

　　(2)按照是否记载股东姓名，分为记名股票和无记名股票;

　　记名股票：在股票和股东名册上记载股东姓名

　　无记名股票：不记名

　　(3)按是否在票面上标明金额，分为有面额股票和无面额股票;

　　有面额股票：在股票票面上记载一定金额的股票。

　　无面额股票：在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占有比例的股票。

　　(4) 按照上市地点及股票投资者不同，分为A股、B股、H股、N股等

　　A股：供国内投资者买卖，以人民币标明面值、认购和交易

　　B股：供国内外投资者买卖，以人民币标明面值、以外币认购和交易

　　H股：由中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票

　　N股：中国境内注册的公司发行、直接在纽约上市的股票

　　(5) 按照是否有实物载体，分为实体股票和记账股票;

　　实体股票：股份公司向股东发行纸质票据

　　记账股票：不发行股票实体，只做名册登记

　　(6) 投资主体性质不同，分为国家股、法人股、社会公众股;

　　国家股：有权代表国家投资的部门，以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。

　　法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

　　社会公众股：社会公众(个人和机构)，依法以其拥有的财产向可上市流通股权部分投资所形成的股份

　　3.我国多层次股票市场的发展

　　我国多层次股票市场分为场内市场和场外市场。

　　(1)场内市场

　　沪深主板市场：主板市场主要接纳国民经济中的支柱企业、占据行业龙头地位的企业、具有较大资产规模和经营规模的企业上市。

　　中小企业板市场：中小企业板主要服务于中小型企业和高科技企业的市场。该板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点。

　　创业板市场：创业板上市的公司大多为从事高科技行业，成立时间往往较短、规模较小，业绩也不突出，但是具有很大的成长空间。

　　(2)场外市场

　　全国中小企业股份转让系统：成立于2012年，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，由全国中小企业股份转让系统有限责任公司运营管理。主要经营范围：组织安排非上市股份公司股份的公开转让;为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务;为市场参与人提供信息、技术和培训服务。主要针对国家级高科技园区的中小微企业。