2013年上半年银行从业资格考试《个人理财》真题及答案

　　一、单项选择题

　　1. 2007年以来，由于国内的消费物价指数屡创新高，中国人民银行从2007年3月18日开始连续6次加息，金融机构一年期存款基准利率由2.52%升至4.14%，预期未来利率水平仍将上升，此时的理财策略调整建议可以采取。

　　A.增加股票配置 B.增加外汇配置

　　C.增加股票型基金配置 D.增加存款配置

　　[答案]D

　　[解析]在利率已是处于比较高的水平、预期未来利率水平仍将上升的情况下，国内企业的生产成本比较高，利润下降，此时股票和基金会面临下跌风险。利率上升，人民币处于升值的态势，回报增加，此时不宜将人民币兑换成外币，应减少外汇资产的配置、增加存款等固定收益类产品的配置。

　　2. 影响金融市场长期走势的唯一因素是。

　　A.宏观经济因素 B.行业发展状况 C.企业经济效益 D.国际经济形势

　　[答案]A

　　[解析]宏观经济因素是影响金融市场长期走势的唯一因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中期和短期走势，但改变不了金融市场的长期走势。

　　3. 张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，年收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为元。

　　A.14486.56 B.67105.4

　　C.144865.6 D.156454.9

　　[答案]C

　　4. 就投资而言，投资项目的优劣可以用收益和风险来衡量，下列指标可以用来衡量项目优劣的是。

　　A.方差 B.标准差 C.预期收益率 D.变异系数

　　[答案]D

　　[解析]收益可以用持有期收益率和预期收益率来衡量，风险通常可以用标准差和方差进行衡量。单纯的考虑收益和风险，不能评估某项投资的优劣。变异系数描述的是彩。得单位的预期收益必须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优。D项符合题意。

　　5. 20世纪60年代，提出了著名的有效市场假说理论。

　　A.哈里·马柯维茨 B.尤金·法玛

　　C.夏普、特雷诺和詹森 D.理查德·罗尔

　　[答案]B

　　[解析]20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金•法玛提出了著名的有效市场假说理论。1952年，哈里•马柯维茨发袁了一篇题为《证券组合选择》的论文，标志着现代证券组合理论的开端。夏普、特雷诺和詹森三人分别于l964年、1965年和l966年提出了著名的资本资产定价理论(CAPM)。1976年，理查德•罗尔提出套利定价理论(APT)。

　　6. 在中，投资者寻求历史价格信息以外的信息，可能取得超额回报。

　　A.弱型有效市场 B.半弱型有效市场

　　C.半强型有效市场 D.强型有效市场

　　[答案]A

　　[解析]在弱型有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。也就是说，使用当前及历史价格对未来作出预测将是徒劳的。要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息。

　　7. 一般选择开放式指数基金、大型蓝筹股股票等的投资者属于。

　　A.稳健型 B.成长型 C.进取型 D.平衡型

　　[答案]B

　　[解析]成长型的客户一般是有一定的资产基础、一定的知识水平、一定的风险承受能力较高的人士，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是又不会像进取型的人士过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具。因此，他们往往选择适合长期持有，既可以有较高收益、风险也较低的产品，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等。成长型客户可以投资除了高风险理财产品外的理财产品和投资工具。

　　8. 直接标价法下：1美元一7元人民币、1英镑一2美元，则直接标价法下人民币元与英镑的汇率为。

　　A.14 B.0.0724 C.3.5 D.0.2857

　　[答案]A

　　[解析]人民币的汇率采取的是直接标价法，英镑和美元采取的是间接标价法。1英镑兑换2美元，1美元兑换7元人民币，则l英镑可以兑换成14元人民币。

　　9. 下列金融交易中不属于资本市场交易的项目是。

　　A.某企业从银行获得了3年期贷款

　　B.某人在银行购买了10000元的短期国库券

　　C.普通股价格上涨，为此某人买人100股这个公司的股票

　　D.某人获得了一笔年终奖金，买入15000元证券投资基金

　　[答案]B

　　[解析]资本市场是筹集长期资金的场所。因此，购买短期国库券不属于资本市场交易。

　　10. 股票价格指数期货是为了适应人们管理股票的投资风险，尤其是管理的需要而产生的。A.系统性风险

　　B.非系统性风险

　　C.信用风险

　　D.财务风险

　　[答案]A

　　[解析]股票价格指数期货，是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。股票价格波动幅度大，给持有人带来巨大的风险，在现货市场和股票价格指敬期货市场做相反的操作，可以在一定程度上抵消股票价格变动的损失，因此是管理系统性风险的需要。

　　11. 消费者物价指数上涨了，则债券投资者承担的风险是。

　　A.价格风险 B.再投资风险 C.通货膨胀风险 D.违约风险

　　[答案]C

　　[解析]消费者物价指数上涨，说明通货膨胀加剧了，故债券投资者承担了通货膨胀风险。

　　12. 下列关于预算与实际的差异分析的应注意的要点，错误的是。

　　A.总额差异的重要性小于细目差异

　　B.要定出追踪的差异金额和比率门槛

　　C.依据预算的分类个别分析

　　D.如果实在无法降低支出，就要设法增加收入

　　[答案]A

　　[解析]差异分析应注意的要点如下：总额差异的重要性大于细目差异;要定出追踪的差异金额和比率门槛;依据预算的分类个别分析;刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善;如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

　　13. 下列各项中，不属于在制订保险规划前应考虑的因素的是。

　　A.适应性 B.客户经济支付能力

　　C.客户风险承受能力 D.选择性

　　[答案]C

　　[解析]分析客户保险需要是制定保险规划的原则，在制定保险规划前应考虑以下三个因素：适应性、客户经济支付能力、选择性。

　　14. 下列各类别的银行理财产品中，投资者面临风险最小的是。

　　A.货币型理财产品 B.贷款类银行信托理财产品

　　C.股票挂钩类结构性理财产品 D.QDI1基金挂钩类理财产品

　　[答案]A

　　[解析]货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低、流动性风险小。信托贷款对银行和信托公司而言，都属于表外业务。贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担。一旦用款单位出现还款风险，担保人又不能如期履行担保责任，将会给购买理财产品的投资者带来巨大风险;股票挂钩类理财产品的风险主要来自所选择挂钩的某只股票或股票篮子，股票市场风险大于货币市场和债券市场;c项和D项属于结构性理财产品，结构性理财产品的本金有部分风险。

　　15. 基金份额总额不固定，而且可以在基金合同约定的时间和场所申购或著赎回的基金是。

　　A.契约型基金 B.公司型基金 C.封闭式基金 D.开放式基金

　　[答案]D

　　[解析]开放式基金的基金份额总额不固定，封闭式基金份额固定。

　　16. 关于基金投资的风险，以下说法错误的是。

　　A.基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性

　　B.基金的风险取决于基金资产的运作

　　C.基金的非系统性风险为零

　　D.基金的资产运作无法消灭风险

　　[答案]C

　　[解析]基金通过组合投资降低了的非系统风险，但因为基金选择投资对象的风险是不可能完全抵消的，所以投资基金仍然存在风险，但是风险根据不同的基金类型是不同的。

　　17. 引发金融产品系统性风险的因素不包括。

　　A.货币与财政政策 B.操作风险

　　C.战争 D.国际金融市场发生“金融危机”

　　[答案]B

　　[解析]操作风险属于人为可控的风险，因此不属于系统性风险。

　　18. 以下有关黄金价格的说法中，错误的是。

　　A.黄金价格与其他竞争性投资收益率成反向关系

　　B.国际局势紧张时，黄金价格会上升

　　C.一般而言，世界经济状况趋好，黄金首饰需求增加，将促使金价上升

　　D.美元的坚挺往往会推动金价的上涨

　　[答案]D

　　[解析]美元的坚挺会导致金价的下降，一方面因为投资者会选择更多地持有美元，而减少对黄金的需求;另一方面也是因为国际市场上的黄金价格是以美元来标价的。

　　19. 通常，股价的变化要发行公司盈利的变化。

　　A.先于 B.同时于 C.滞后于 D.无法确定

　　[答案]A

　　[解析]通常股价的变化要先于盈利的变化，股价变动程度也要大于盈利的变动程度。

　　20. 稳健型投资者为了获得稳定的现金流，应当投资于基金。

　　A.创业基金 B.对冲基金 C.收入型基金 D.成长型基金

　　[答案]C

　　[解析]收入型基金投资于发展稳定的公司，因此获得的现金流是比较稳定的。创业基金和成长型基金投资于创业成长阶段发展不是那么成熟的公司，风险会稍微高一一点。对冲基金是用来进行投机保值的，风险很大，现金流不能保证稳定性。