银行从业资格证初级银行管理复习资料：信用风险管理概述_第3页

　　(二)信用风险计量

　　信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。目前在全球范围内，巴塞尔委员会鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级的方法(Internal Rating Based Approach，IRB Approach)来计量违约概率(Probability of Default，PD)、违约损失率(Loss Given Default，LGD)、违约风险暴露(Exposure at Default，EAD)并据此计算信用风险监管资本，有力地推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的发展。

　　(1)违约(Default)

　　根据《巴塞尔新资本协议》，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：

　　①债务人对银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务人违反了规定的透支限额或者重新核定的透支限额小于目前的余额，各项透支将被视为逾期。

　　②银行认定，除非采取变现抵(质)押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对银行的债务。

　　出现以下任何一种情况，银行应将债务人认定为“可能无法全额偿还对银行的债务”：

　　·银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。

　　·发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。

　　·银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。

　　·由于债务人财务状况恶化，银行同意进行消极重组，对借款合同条款作出非商业性调整。具体包括但不限于以下情况：一是合同条款变更导致债务规模下降;二是因债务人无力偿还而借新还旧;三是债务人无力偿还而导致的展期。

　　·银行将债务人列为破产企业或类似状态。

　　·债务人中请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付银行债务。

　　·银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。如果某债务人被认定为违约，银行应对该债务人所有关联债务人的评级进行检查，评估其偿还债务的能力。是否对关联债务人实行交叉违约认定，取决于关联债务人在经济上的相互依赖和一体化程度。

　　(2)违约概率(PD)

　　违约概率是指债务人在未来一年时间内发生违约的可能性。在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级l年期违约概率与0.03%中的较高者。

　　违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率;二是某一信用等级所有借款人的违约概率。

　　(3)违约损失率(LGD)

　　违约损失率(LGD)是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。从贷款回收的角度看，LGD决定了贷款回收的程度，因为LGD=1-回收率。违约损失率之大小，会取决于担保品的特性。

　　每笔贷款的违约损失率因其信用保障措施的不同而有所不同，违约损失率数值的计算建立在对贷款评级的基础上，通过分析各信用级别贷款的历史违约损失情况获得。

　　(4)信用评级

　　信用评级是指运用统一的方法和标准，通过定量分析与定性分析相结合的方法，对非零售客户的还款能力及还款意愿进行准确、客观评价，确定客户信用等级的风险计量方法。

　　信用评级可以分为外部评级和内部评级。目前国内外均有多个评级公司提供外部评级，各家评级公司的评级结果略有差异，但相差不大。标准普尔的BBB及其以上级别，穆迪的Baa及其以上级别为投资级别(investment grade)，余下级别为投机级别(speculative grade)，或投资以下级别(below investment grade)，并通过“+”、“﹣”进行微调。

　　客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)，是商业银行的内部评级。

　　符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户信用评级必须具有两大功能：

　　①能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势;

　　②能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。