二、组合型选择题(共80题，每小题1分，共80分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
第1题
《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的()实行留痕管理。
Ⅰ.业务推广
Ⅱ.客户回访
Ⅲ.协议签订
Ⅳ.投诉处理
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。
第2题
《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容有()。
Ⅰ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司、证券投资咨询机构的投资顾问人员存在因离职、离岗等原因导致更换投资顾问服务人员并影响服务连续性的风险
Ⅱ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估
Ⅲ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应向证券公司、证券投资咨询机构提供有效的联系方式和服务获取方式，如有变动须及时向所在的证券公司、证券投资咨询机构进行说明
Ⅳ.提示投资者在接受证券投资顾问服务时，应保管好自己的证券账户、资金账户和相应的密码，不要委托证券投资顾问人员管理自己的证券账户、资金账户，代理买卖证券，否则由此导致的风险将由投资者自行承担
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】上述选项都是《证券投资顾问业务风险揭示书》应该至少包括的内容。
第3题
下列关于《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》两个规定的出台的说法中，正确的有()。
Ⅰ.有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾问服务团队
Ⅱ.有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式
Ⅲ.有利于促进证券投资咨询业务规范发展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序
Ⅳ.有利于提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》两个规定的出台，有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾问服务团队，提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力;有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式;有利于促进证券投资咨询业务规范发展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。
第4题
按照《证券投资顾问业务暂行规定》，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有()。
Ⅰ.揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏
Ⅱ.客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传
Ⅲ.表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，就当说明其方法和局限
Ⅳ.说明软件工具所使用的数据信息来源
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十七条的规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：(1)客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。(2)揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏。(3)说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。(4)表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。
第5题
证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止行为包括()。
Ⅰ.对服务能力和过往业绩进行虚假宣传
Ⅱ.误导性的营销宣传
Ⅲ.承诺投资收益
Ⅳ.保证投资收益
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。
第6题
根据我国现行的有关制度规定，下列属于证券公司从事证券投资顾问业务禁止行为的有()。
Ⅰ.依据虚假信息撰写和发布分析报告
Ⅱ.向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失
Ⅲ.拒绝接受不符合规定的交易指令
Ⅳ.接受他人委托从事证券投资
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为：(1)接受他人委托从事证券投资。(2)与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。(3)依据虚假信息、内幕信息或市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。(4)中国证监会、协会禁止的其他行为。
第7题
根据客户对待投资中风险与收益的态度，可以将客户分为()。
Ⅰ.风险厌恶型
Ⅱ.风险中立型
Ⅲ.成长型
Ⅳ.风险偏好型
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】C
【答案解析】根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为三类：风险中立型、风险厌恶型、风险偏好型。
第8题
个人生命周期可以分为()。
Ⅰ.建立期
Ⅱ.探索期
Ⅲ.稳定期
Ⅳ.维持期
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】个人生命周期可以分成六个阶段：探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。
第9题
下列有关家庭生命周期的说法中，正确的有()。
Ⅰ.家庭形成期是从结婚到子女婴儿期
Ⅱ.家庭成长期收入增加而支出稳定
Ⅲ.家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰
Ⅳ.家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】B
【答案解析】养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少。该阶段建议进一步提升资产安全性。
第10题
下列关于证券组合相关概念的说法中，正确的有()。
Ⅰ.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
Ⅱ.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
Ⅲ.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
Ⅳ.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】A
【答案解析】选项Ⅱ，应改为按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。
第11题
下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有()。
Ⅰ.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
Ⅱ.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
Ⅲ.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
Ⅳ.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】C
【答案解析】无差异曲线都具有如下六个特点：(1)无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。(2)每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。(3)同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。(4)不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。(5)无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。(6)无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。
第12题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1 500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E(ri)分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是()。
Ⅰ.0.1;0.083;-0.183
Ⅱ.0.2;0.3;-0.5
Ⅲ.0.1;0.07;-0.07
Ⅳ.0.3;0.4;-0.7
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】C
【答案解析】令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有：
w1+w2+w3=0;0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变量，故有多种解。令w1=0.1，则可解出w2=0.083，w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验，可得0.1×0.16+0.083×0.2-0.183×0.13=0.881%，由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票2 745万元(=-0.183×1 500)同时买入第一种股票150万元(=0.1×1 500)和第二种股票1 245万元(=0.083×1 500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。
第13题
下列关于现值和终值的说法中，正确的有()。
Ⅰ.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加
Ⅱ.期限越长，利率越高，终值就越大
Ⅲ.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高
Ⅳ.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】现金流量与复利的计算频率呈反向关系，也就是说，随着复利计算频率的增加，现金流量的现值减小。
第14题
下列属于年金的有()。
Ⅰ.每月缴纳的车贷款项
Ⅱ.每月领取的养老金
Ⅲ.向租房者每月固定领取的租金
Ⅳ.定期定额购买基金的月投资额
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【正确答案】C
【答案解析】年金(普通年金)是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。
第15题
现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025年的10年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8%，下列说法中，正确的有()。
Ⅰ.2015年年末各年流出资金的终值之和为1 052万元
Ⅱ.2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元
Ⅲ.该项投资项目投资收益比较好
Ⅳ.该项投资项目净值为381万元
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】A
【答案解析】在2015年年末各年流入资金的终值之和为：FV期初=300/8%×[(1+8%)3-1]×(1+8%)=1 052(万元)。在2016年年初各年流入资金的现值之和为：PV=100/8%×[1-1/(1+8%)10]=671(万元)。因此，该项目的净值=671-1 052=-381(万元)，所以该项目不可取。
第16题
复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括()。
Ⅰ.本金
Ⅱ.利息
Ⅲ.红利
Ⅳ.年金
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】B
【答案解析】复利终值是在“利滚利”基础上计算的现在一笔收付款项在未来的本利和，所以主要包括本金、利息部分，如果有红利，红利也应包括在内。
第17题
下列关于年金的说法中，正确的有()。
Ⅰ.教育费支出属于期初年金
Ⅱ.期初年金的现值大于期末年金的现值
Ⅲ.期末年金的终值大于期初年金的终值
Ⅳ.房贷支出属于期初年金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【正确答案】A
【答案解析】期初年金的现值等于期末年金现值的(1+r)倍，期初年金的终值等于期末年金终值的(1+r)倍。教育费支出属于期初年金，房贷支出属于期末年金。
第18题
假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄，投资报酬率为3%，则下列理财目标可以顺利实现的有()。
Ⅰ.20年后积累约为40万元的退休金
Ⅱ.10年后积累约为18万元的子女高等教育金
Ⅲ.5年后积累约为11万元的购房首付款
Ⅳ.2年后积累约为6.5万元的购车费用
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】B
【答案解析】复利终值的计算公式为：FV=PV×(1+r)t。期末年金终值的计算公式为:FV=C×[(1+r)t-1]。选项Ⅰ，FV=5×(1+0.03)20+(1/0.03)×[(1+0.03)20-1]=35.90(万元)。选项Ⅱ，FV=5×(1+0.03)10+(1/0.03)×[(1+0.03)10-1]=18.18(万元)。选项Ⅲ，FV=5×(1+0.03)5+(1/0.03)×[(1+0.03)5-1]=11.11(万元)。选项Ⅳ，FV=5×(1+0.03)2+(1/0.03)×[(1+0.03)2-1]=7.33(万元)。
第19题
根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为()。
Ⅰ.战术性投资策略
Ⅱ.战略性投资策略
Ⅲ.主动型策略
Ⅳ.被动型策略
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】C
【答案解析】根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为主动型策略与被动型策略。按照策略适用期限的不同，可以把投资决策分为战略性投资策略和战术性投资策略。
第20题
人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价,心理账户包括()。
Ⅰ.最小账户
Ⅱ.最大账户
Ⅲ.局部账户
Ⅳ.综合账户
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】D
【答案解析】人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价。这三种账户分别为最小账户、局部账户和综合账户。
一级建造师二级建造师消防工程师造价工程师土建职称公路检测工程师建筑八大员注册建筑师二级造价师监理工程师咨询工程师房地产估价师 城乡规划师结构工程师岩土工程师安全工程师设备监理师环境影响评价土地登记代理公路造价师公路监理师化工工程师暖通工程师给排水工程师计量工程师
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