2019年证券从业资格考试证券投资顾问考前冲刺试题（2）

　　1.在货币政策传导中，货币政策的操作目标(　　)。

　　A.介于货币政策中介目标与最终目标之间

　　B.是货币政策实施的远期操作目标

　　C.是货币政策工具操作的远期目标

　　D.介于货币政策工具与中介目标之间

　　参考答案：D

　　2.关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是(　　)。

　　A.方差—协方差法能预测突发事件的风险

　　B.方差—协方差法易高估实际的风险值

　　C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险

　　D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据

　　参考答案：C

　　参考解析：A项，方差—协方差法不能预测突发事件的风险;B项，方差—协方差法易低估实际的风险值;D项，蒙特卡洛模拟法需要依赖历史数据，方差—协方差法、历史模拟法也需要依赖历史数据。

　　试题来源：2019年证券从业资格资格考试题库，全真模拟机考系统 抢做考试原题!

　　加入考试网证券从业资格考试交流群：695634736，与考友交流经验，VIP题库任意做

　　3.张女士分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5%，则该项分期付款相当于现在一次性支付(　　)元。

　　A.55265

　　B.43259

　　C.43295

　　D.55256

　　参考答案：C

　　4.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是(　　)。

　　A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施

　　B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

　　C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项

　　D.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

　　参考答案：D

　　5.1985年，Shefrin和Statman发现在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出股票以锁定利润，这种现象称为(　　)。

　　A.损失厌恶

　　B.反应不足

　　C.处置效应

　　D.反应过度

　　参考答案：C

　　6.比较而言，下列行业创新不够活跃的是(　　)。

　　A.通讯

　　B.生物

　　C.计算机

　　D.自行车

　　参考答案：D

　　7.在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是(　　)。

　　A.两头少，中间多

　　B.两头多，中间少

　　C.开始多，尾部少

　　D.开始少，尾部多

　　参考答案：B

　　8.下列关于计算VaR的方差—协方差法的说法，正确的是(　　)。

　　A.能预测突发事件的风险

　　B.成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性

　　C.不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响

　　D.能准确度量非线性金融工具(如期权)的风险

　　参考答案：B

　　参考解析：方差—协方差法的缺点表现在三个方面：①不能预测突发事件的风险，因为方差—协方差法是基于历史数据来估计未来，其成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，而突发事件打破了这种分布的一致性，其风险无法从历史序列模型中得到揭示;②方差—协方差法的正态假设条件受到普遍质疑，由于“肥尾”现象广泛存在，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值;③方差—协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法准确计量非线性金融工具(如期权)的风险。

　　9.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是(　　)。

　　A.该股票有投资价值

　　B.该股票没有投资价值

　　C.依市场情况来确定投资价值

　　D.依个人偏好来确定投资价值

　　参考答案：A

　　10.客户主观上对风险的基本度量是指(　　)。

　　A.风险偏好

　　B.实际风险承受能力

　　C.客户全部的风险特征

　　D.风险认知度

　　参考答案：D

　　11.无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为(　　)。

　　A.0.06

　　B.0.12

　　C.0.132

　　D.0.144

　　参考答案：C

　　参考解析：期望收益率=无风险收益率+β×(市场期望收益率-无风险收益率)=0.06+1.2×(0.12-0.06)=0.132。

　　12.在成熟市场中，机构投资者非常看重(　　)移动平均线，并以此作为长期投资的依据。

　　A.60天

　　B.200天

　　C.180天

　　D.120天

　　参考答案：B

　　参考解析：西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。若行情价格在200天均线以下，属空头市场;反之，则为多头市场。

　　13.移动平均线不具有(　　)特点。

　　A.助涨助跌性

　　B.支撑线和压力线特性

　　C.超前性

　　D.稳定性

　　参考答案：C

　　参考解析：移动平均线的特点包括：①追踪趋势;②滞后性;③稳定性;④助涨助跌性;⑤支撑线和压力线的特性。