2019年证券投资顾问模拟试题（3）

　　1.证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前 5 个工作日向()报备。

　　A 中国证监会

　　B 证券交易所

　　C 举办地证监局

　　D 当地工商部门

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前 5 个工作日向举办地证监局报备。

　　2.在单根 K 线形态中，实体较长的大阴线的含义的是()。

　　A 在长期内下降态势出现

　　B 在长期内上升态势出现

　　C 在短期内下降态势出现

　　D 在短期内上升态势出现

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：大阴线，四个价位各不相等，收盘价小于开盘价。大阴线一般出现在下降趋势中，实体较长的大阴线表明在短期内下降态势出现。

　　3.流动性风险管理的核心是要尽可能的提高资产的()和负债的()，并在两者之间寻求最佳的风险收益平衡点。

　　A 稳定性，平衡性

　　B 收益性，平衡性

　　C 流动性，稳定性

　　D 变现性，稳定性

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：流动性风险管理的核心是要尽可能的提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险-收益平衡点。

　　4.市场风险管理的主要目的是()。

　　A 确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内

　　B 消除风险

　　C 转移风险

　　D 提高收益率

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：市场风险管理的主要目的是确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内，使所承担的市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配。

　　5.基本分析中自下而上的分析流程()。

　　A 区域分析→行业分析→宏观分析

　　B 公司分析→行业分析→宏观经济分析

　　C 宏观经济分析→公司分析→区域分析

　　D 公司估值分析→公司财务分析

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：由下而上分析法的主要步骤为：(1)公司分析;(2)行业和区域分析;(3)证券市场分析;(4)宏观经济分析。

　　6.市场上有一种永续存在的债券，票面名义利率为 5.4%，未来每年的预期通货膨胀率为 3%。

　　张某现在投资 100 万元购买该债券，其投资(按当前价值计算)变为 200 万元所需的投资期间大约为()年。

　　A 30

　　B 24

　　C 20

　　D 14

　　【答案】A

　　【解析】实际收益率=名义利率-通货膨胀率=5.4%-3%=2.4，根据“72 法则”，所需时间=72/2.4=30 年。

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　　7.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具备()资格。

　　A 投资主办人

　　B 证券投资咨询

　　C 一般证券业务

　　D 证券经纪业务营销

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第十二条规定，从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格。

　　8.下列关于证券投资顾问业务，下列说法不正确的是()。

　　A 直接或间接获取经济利益的经营活动

　　B 按照约定辅助客户作出投资决策

　　C 按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务

　　D 不得在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 符合题意：中国证券业协会制订的《证券投资顾问业务暂行规定》第二条，规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。另外规定第三十一条还规定：鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资(选项 D 说法不正确)。

　　9.债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。

　　A 流动性偏好理论

　　B 久期的特性

　　C 理论期限结构的特性

　　D 套利原理

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券，这类策略称为免疫策略。

　　10.某投资者有 1 万元的现金，5 万元定期存款，2 万元基金，每月消费 0.5 万元，还需还房贷 0.5 万元，那么该投资者失业保障月数是()个月。

　　A8

　　B 3

　　C 28

　　D6

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出=(1+5+2)/(0.5+0.5)=8 个月。

　　11.下列()属于家庭收支预算中日常生活支出预算项目的内容。

　　A 家居装修支出预算

　　B 赡养支出预算

　　C 保费支出预算

　　D 家政服务

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：支出预算项目主要包括日常生活支出预算项目和专项支出预算项目：

　　(1)其中日常生活支出预算项目包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。

　　(2)专项支出预算。包括子女教育或财务支持支出预算、赡养支出预算、旅游支出、其他爱好支出预算、保费支出预算、本息还贷支出预算、私家车换购或保养支出预算、家具装修支出预算与其他短期理财目标相关的现金支出预算。(选项 ABC 属于专项预算支出)

　　12.波浪理论考虑的最为重要的因素是()。

　　A 形态

　　B 比例

　　C 时间

　　D 规模

　　【答案】A

　　【解析】选项A正确：波浪理论考虑的因素主要有三个方面，可以简单地概括为形态、比例和时间。这三个方面是波浪理论首先应考虑的，其中又以形态最为重要。

　　13.以下属于信用风险的是()。

　　A 再投资风险

　　B 市场风险

　　C 利率风险

　　D 违约风险

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而使债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险，即违约风险。

　　14.()在复制组合的基础上加强风险控制， 其目的不在于积极寻求投资收益的最大化， 因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。

　　A 积极型股票投资策略

　　B 指数法

　　C 加强指数法

　　D 加强的积极型股票投资策略

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化， 因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。

　　15.在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为()时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。

　　A 正值

　　B 负值

　　C零

　　D 大于等于零

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中，当久期缺口为零时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。这种情况极少发生。

　　16.中国的股权分置改革大致经历了()个阶段。

　　A2

　　B 4

　　C3

　　D5

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：我国股权分置改革有三个阶段：第一阶段，股权分置问题的形成;第二阶段，开始触动股权分置问题;第三阶段，股权分置问题正式被提上日程。

　　17.一个公司的流动比率大于 1，说明该公司()。

　　A 短期偿债能力绝对有保障

　　B 营运资金大于零

　　C 速动比率大于 1

　　D 资产负债率大于 1

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：流动比率=流动资产/流动负债，流动比率大于 1，说明流动资产>流动负债。营运资金=流动资产-流动负债，所以说明营运资金大于零。

　　18.更关心股票过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是()。

　　A 基本分析者

　　B 技术分析者

　　C 系统分析者

　　D 信用分析者

　　【答案】B

　　【解析】技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。技术分析者更关心股票过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素。

　　19.以下指标中()数值越高说明金融机构流动性越差。

　　A 大额负债依赖度

　　B 核心存款比例

　　C 贷款总额与核心存款比率

　　D 流动资产与总资产的比率

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：货款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越差。

　　20.通常价值投资者更注重()。

　　A 基本分析法

　　B 组织分析法

　　C 技术分析法

　　D 量化分析法

　　【答案】A

　　【解析】通常价值投资者更注重基本面分析。基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的 投资建议的一种分析方法。