2019年证券投资顾问章节考点（第八章）_第2页

　　2.家庭债务管理状况的分析

　　(1)资产负债率分析

　　资产负债率=总负债/总资产

　　若该比率超过50%，则客户的总体负债偏高。

　　(2)融资比率分析

　　融资比率=投资性负债/投资性资产该比率体现了客户家庭的理财积极程度。

　　(3)负债结构分析

　　①消费负债比率

　　消费负债比率=消费性负债/总负债

　　如果消费性负债是逾期的信用卡债，需向客户了解信用卡债的形成原因，或者比较有针对性地向客户了解，其家庭是否出现过流动性问题。

　　②投资性负债比率

　　投资性负债比率=投资性负债/总负债

　　当该比率较高或者只有投资性负债，说明家庭的生活品质已经到了一定的水平。

　　③自用性负债比率

　　自用性负债比率=自用性负债/总负债

　　当自用性负债是家庭的主要负债时，客户家庭可能还处在提升家庭生活品质的阶段，也可能是在财富积累的初级阶段。

　　(4)偿债能力分析

　　①平均负债利率分析

　　平均负债利率=统计年度利息支出/总负债

　　当该比率高于基准贷款利率的20%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议。

　　②债务负担率分析

　　债务负担率=统计年度的本息支出/税后工作收入当该比率超过40%，对生活品质可能会产生影响。

　　第二节 保险规划

　　一、保险基本原理和我国主要的保险品种

　　1.保险基本原理

　　(1)大数法则

　　大数法则是指当有规律性重复一件事的次数越多，所得的预估发生率就会越接近真实的发生率。

　　(2)风险分散原则

　　风险分散原则简单来讲就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里。风险分散原则需要同质的参保对象间具有较好的独立性，不会出现大量参保对象同时发生事故的情况。

　　(3)风险选择原则

　　风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的风险种类、风险程度和保险金额等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

　　保险人对风险的选择表现在两个方面：

　　①尽量选择同质风险的标的承保;

　　②淘汰那些超出可保风险条件或范围的保险标的。

　　2.我国主要的保险品种

　　我国的保险品种较多，其具体分类如表8-1所示。

　　表8-1 我国主要的保险品种及其具体分类

品种	定义	具体分类
人寿保险	以被保险人的寿命为保险标的、以被保险人的生存或死亡为保险事故的一种保险	①普通型人寿保险 ②年金保险 ③新型人寿保险
人身意外伤害保险	被保险人因遭受意外伤害，而导致残疾或死亡的，保险公司按照合同约定的残疾给付比例支付残疾保险金或者按规定的保险金额支付事故保险金的一种人身保险产品	①按保险风险可分为： 　a. 普通意外伤害保险 　b. 特定意外伤害保险 ②按保险期限可分为： 　a. 1年期意外伤害保险 　b. 极短期意外伤害保险 　c. 多年期意外伤害保险

品种	定义	具体分类
健康保险	以被保险人的身体为保险标的，对被保险人因疾病或意外事故所致伤害时发生的直接费用和间接损失进行补偿的一种人身保险	①疾病保险 ②医疗保险 ③收入保障保险 ④长期护理保险
财产保险	广义：以财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险；	①财产损失保险 ②责任保险 ③信用保险
	狭义：以物质财产为保险标的的保险	——
团体保险	以团体为保险对象，以集体名义投保并由保险人签发一份总的保险合同，保险人按合同规定向其团体中的成员提供保障的保险	①团体人寿保险 ②团体意外伤害保险 ③团体健康保险

　　二、保险规划的目标

　　1.风险保障

　　家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。

　　(1)阶段项目

　　①贷款还款

　　②子女教育金

　　③遗属生活等保障项目

　　(2)长期项目

　　①养老、应急基金

　　②丧葬费用等保障项目

　　对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求;对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。

　　2.储蓄投资

　　很多保险产品都具有风险保障和储蓄投资的双重功能。

　　3.财产安排

　　保险法规定，当保险给付风险未发生时，保单的现金价值和分红属于投保人;当保险给付风险发生时，保险给付属于被保险人或受益人。

　　4.遗产规划

　　人寿保险是遗产规划的有效工具。

　　三、制定保险规划的原则

　　指定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则，其需要考虑的因素如表8-2所示:

　　表8-2 制定保险规划的原则及需考虑得因素

原则	考虑因素
转移风险	①家庭的主要风险是什么； ②怎样合理地将风险通过保险规划进行转移
量力而行	根据客户的经济实力量力而行
分析客户保险需要	①适应性：根据客户需要保障的范围考虑购买的险种； ②客户经济支付能力； ③选择性：在有限的经济能力下，为成人（特别是家庭的“经济支柱”）投保比为儿女投保更实际

　　四、保险规划的主要步骤和风险类型

　　1.主要步骤

　　(1)确定保险标的

　　各国保险法律都规定，只有对保险标的有可保利益才能为其投保，否则，该投保行为无效。可保利益应该符合三个要求：

　　①必须是法律认可的利益

　　若投保人投保的利益的取得或者保留不合法甚至违法，则这种利益不能成为可保利益。

　　②必须是客观存在的利益

　　若投保人投保的利益不确定，或者仅仅只是一种预期，就不能成为一种可保利益。

　　③必须是可以衡量的利益

　　这样才能确定保险标的大小，并以此来确定保险金额。

　　(2)选定保险广品

　　从业人员要帮助客户准确判断保险标的具体情况(保险标的所面临的风险的种类、各类风险发生的概率、风险发生后可能造成损失的大小，以及自身的经济承受能力)，进行综合的判断与分析，帮客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险。

　　在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种;在全面考虑所有需要投保的项目时，还需要进行综合安排，应避免重复投保。

　　(3)确定保险金额

　　保险金额是当保险标的发生保险事故时，保险公司所赔付的最高金额。通常，保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。

　　(4)明确保险期限

　　保险期限涉及投保人预期缴纳保险费的多少与频率，与客户未来的预期收入关系密切。

　　财产保险、意外伤害保险、健康保险等保险品种，多为中短期(半年或一年)保险合同，在保险期满之后可以选择续保或停止投保;人寿保险保险期限一般较长。在为客户制订保险规划时，应该将长短期险种结合起来综合考虑。