2018年证券专项资格考试证券投资顾问考点四

　　61、理财长短：1、短期目标，如休闲、购置新车、存款等;2、中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等;3、长期目标，如退休、遗产等

　　62、了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：1、开户资料;2、调查问卷;3、面谈沟通;4、电话沟通

　　63、分期贷款购买住房，总资产增加，负债也增加，净资产没有改变

　　64、按风险承受能力分为：保守型，谨慎型，稳健型，积极型，激进型

　　65、一般将客户的风险偏好分为非常进取型，温和进取型，中庸进取型，温和保守型和非常保守型

　　66、基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度。缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱

　　67、行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响;区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响

　　68、公司分析中最重要的是公司财务分析

　　69、财政政策手段主要包括国家预算，税收，国债，财政补贴，财政管理体制，转移支付制度等

　　70、市场准入政策、融资融券政策、金融监管政策甚至货币政策与财政政策子啊内的一系列政策，将对证券市场的需求产生影响

　　71、操作目标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间

　　72、凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是利率

　　73、行业的发展与国民经济总体的周期变得之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为增长型行业，周期型行业，防守型行业(其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定)

　　74、迈克尔.波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构，一个行业内存在着五种基本竞争力量，即入侵者，替代产品，供方，需方，以及行业内现有竞争者

　　75、产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，行业处于低俗运营状态，有时甚至处于负增长状态

　　76、在现实经济中，最为少见的市场类型是完全竞争

　　77、垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一个企业能够有效影响其他企业的行为，该市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的是产品同种，即产品的替代性

　　78、第三类受限股是上市公司非公开发行产生的受限股，针对非公开发行受限股，发行对象属于下列情形之一的，认购的股票自股票发行之日结束起36个月内不得转让：1、上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;2、通过本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者;3、董事会拟引入的境外战略投资者，发行对象属于以上规定以外的投资者认购的股份自发行结束之日12个月内不得转让

　　79、行业集中度CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋于垄断;反之，集中度越低，市场越趋向于竞争

　　80、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，而且其收入增长的塑料并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步、新产品退出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长状态，因此股票价格也不会随着经济周期的变化而变化