2020年证券从业资格金融市场基础知识试题：股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念

　　股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念

　　股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。

　　股份公司在首次公开发行股票并在证券交易所上市以后，还会因增发和定向增发、配股、公积金转增股本、股份回购、可转换债券转换为股票、股票分割和合并等而引起公司股份总数的变动并对股票价格产生影响。

　　增发和定向增发——股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。

　　配股——是上市公司向原股东配售股份的行为。

　　资本公积金转增股本——是在股东权益内部，把资本公积金转入股本账户，并按照投资者所持有公司股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。

　　股份回购——是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。

　　可转换债券转换——为股票，公司收回并注销发行的可转换债券，同时发行新股。

　　股票分割和合并——股票分割又被称为拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股

　　例题：

　　1.(　)指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东。

　　A.派现

　　B.送股

　　C.增发

　　D.配股

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查股利政策。派现也称现金股利，指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。

　　2.统计和确认参加本期股利分配的股东的日期是(　)。

　　A.股利宣布日

　　B.股权登记日

　　C.除息除权日

　　D.派发日

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查股权登记日的含义。股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。

　　3.(　)是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股。

　　A.增发

　　B.配股

　　C.转增股本

　　D.股份回购

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查配股的含义。配股是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。

　　4.关于送股的说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.送股也称“股票股利”

　　Ⅱ.投资者获得上市公司送股时需缴纳所得税

　　Ⅲ.送股实质上是留存利润的凝固化和资本化

　　Ⅳ.送股后，股东在公司里占有的权益份额和价值增长

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查送股。表面上看，送股后股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。