2020年证券从业资格证金融市场基础知识模考试题（四）

　　1.关于债券回购交易，下列说法错误的是( )。

　　A.回购交易是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性

　　B.投资债券回购交易方式的投资者从买卖价格差获利

　　C.债券的回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在私募债券上

　　D.运作方式上，回购交易结合现货交易和远期交易的特点

　　答案：C

　　解析：本题考查债券回购交易的相关内容。A选项说法正确，回购交易是一种超短期的金融工具，通常只有24小时(但也有几周、几个月的情况)，具有短期融资的属性。B选项说法正确，债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者从价格差中得利。C选项说法错误，债券的回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上(并非私募债券)。D选项说法正确，从运作方式上看，回购交易结合了现货交易和远期交易的特点。

　　2.根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证可分为( )。

　　A.认股权证与备兑权证

　　B.美式权证与欧式权证

　　C.价内权证与价外权证

　　D.认购权证与认沽权证

　　答案：A

　　解析：根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证可分为认股权证和备兑权证。

　　3.我国证券交易所B股以( )认购、买卖。

　　A.港元

　　B.欧元

　　C.外币

　　D.人民币

　　答案：C

　　解析： B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。

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　　4.下列关于股票价格指数期货的表述中,错误的是( )。

　　A.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险,尤其是系统性风险的需要而产生的

　　B.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

　　C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的

　　D.股票价格指数期货以股票价格指数作为基础变量

　　答案：C

　　解析：股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适度人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。

　　5.国债的竞争性招标方式包括( )。

　　A.单一价格和修正的多重价格招标方式

　　B.单一利率和修正的多重利率招标方式

　　C.单一利率和修正的多重价格招标方式单一价格和

　　D.修正的多重利率招标方式

　　答案：A

　　解析：竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式(即混合式)，招标标的为利率或价格。

　　6.下列关于债券的说法，错误的是( )

　　A.债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率

　　B.预期通货膨胀率是对未来通货膨胀率的估计值

　　C.名义无风险收益率一般用相同期限零息国债的到期收益率来近似表示

　　D.债券必要回报率是真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和

　　答案：D

　　解析： A选项正确，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。B选项正确，预期通货膨胀率是对未来通货部胀率的估计值。C选项正确，名义无风险收益率等于真实无风险收益率加预期通货膨胀率率，一般用相同期限零息国债的到期收益率{被称为即期利率(SpotRates)或零利率(ZeroRate5)}来近似表示。D选项错误，债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价

　　7.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是( )。

　　A.保护原股东的权益及其对公司的控制权

　　B.扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中

　　C.增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金

　　D.不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为一家上市公众公司

　　答案：C

　　解析：本题考查可转换债券的优点。A选项不符合题意，保护原股东的权益及其对公司的控制权是优先认股权的特征。B选项不符合题意，由于可转债的投资拥有选择是否转股的权利，发行可转换债券并不一定会扩股东人数。C选项符合题意，上市公司发行可转换债券的主要动因是增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。D选项不符合题意，题干中为上市公司增资发行可转换债券，因此该公司原本即上市股份有限公司。

　　8.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.6元报价有1000股，15.50元报价有800股，15.35元报价有100股，即时揭示的买入申报价格的数量分别为：15.25元报价有500股，15.20元报价有1000股，15.15元报价有800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50，数量为600股，该笔委托的成交情况是( )。

　　A.15.35元成交500股，15.50元成交100股

　　B.15.35元成交200股，15.50元成交400股

　　C.15.35元成交300股，15.50元成交100股

　　D.15.35元成交100股，15.50元成交500股

　　答案：D

　　解析：本题考查证券的竞价规则。连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。所以15.35元成交100股，15.50元的申报中有500股成交。

　　9.企业向银行间市场特定机构投资人发行非公开定向债券融资工具应在( )注册。

　　A.证监会

　　B.银保监会

　　C.证券业协会

　　D.银行间市场交易商协会

　　答案：D

　　解析：根据中国银行间市场交易商协会发布的《银行间债券市场非金融企业债务融贤工具丰公开定向发行规则》规定，非公开定向发行是指“具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通转让的行为”。企业向银行间市场特定机构投资人发行非公开定向债券融资工具应在银行间市场交易商协会注册

　　10.同时申请从事证券和期货投资咨询业务的机构，要求有( )名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

　　A.1

　　B.5

　　C.10

　　D.15

　　答案：C

　　解析：本题考查申请证券、期货投资咨询业务资格的条件。申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一为：分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有五名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有十名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。