2019年证券从业资格证考试金融市场基础知识考点试题（九）

　　【考点一】风险与金融风险的定义、特征

　　1.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象指的是金融风险的(　)。

　　A.隐蔽性

　　B.扩散性

　　C.加速性

　　D.周期性

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。扩散性：由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

　　2.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制，这体现了金融风险的(　)。

　　A.扩散性

　　B.确定性

　　C.可管理性

　　D.周期性

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。可管理性：通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

　　3.金融风险的特点包括(　)。

　　Ⅰ.确定性

　　Ⅱ.周期性

　　Ⅲ.可管理性

　　Ⅳ.扩散性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。金融风险的特征包括：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。

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　　4.金融风险的(　)特征是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

　　A.隐蔽性

　　B.加速性

　　C.不确定性

　　D.可管理性

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的特征。隐蔽性：由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

　　【考点二】金融风险的来源、作用机制

　　1.金融风险来源于(　)以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的(　)。

　　Ⅰ.风险暴露

　　Ⅱ.风险预测

　　Ⅲ.确定性

　　Ⅳ.不确定性

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查金融风险的来源。金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

　　2.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为(　)。

　　A.风险预测

　　B.风险头寸

　　C.风险暴露

　　D.风险期望

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的来源。未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。

　　3.(　)是金融风险产生的根源。

　　A.隐蔽性

　　B.周期性

　　C.不确定性

　　D.不可管理性

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的来源。不确定性是金融活动中客观存在的事实，反映了一个特定事件在未来变化有多种可能的结果。不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大。

　　4.金融风险的(　)是金融风险扩散乃至演化为金融危机的重要途径。

　　A.冲击机制

　　B.内生机制

　　C.传导机制

　　D.稳定机制

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融风险的作用机制。金融风险的传导机制是金融风险扩散乃至演化为金融危机的重要途径，不同类型的金融风险通过传导渠道，作用于国内经济，甚至作用于其他国家和地区金融市场。

　　【考点三】金融风险的影响因素及分类

　　1.金融风险的影响因素包括(　)。

　　Ⅰ.金融市场联动性是金融风险传导的基础

　　Ⅱ.资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为

　　Ⅲ.投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力

　　Ⅳ.信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查金融风险的影响因素。金融风险的影响因素：

　　(1)金融市场联动性是金融风险传导的基础。

　　(2)资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为。

　　(3)投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力。

　　(4)信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件。

　　2.金融市场(　)是金融风险传导的基础。

　　A.联动性

　　B.资产配置

　　C.信息技术

　　D.预期风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的影响因素。金融市场联动性是金融风险传导的基础。

　　3.按照能否分散，可以将金融风险分为(　)。

　　Ⅰ.系统风险

　　Ⅱ.非系统风险

　　Ⅲ.会计风险

　　Ⅳ.经济风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融风险的分类。按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险;按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险;按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

　　4.将金融风险分为会计风险和经济风险，是按照(　)。

　　A.能否分散

　　B.会计标准

　　C.驱动因素

　　D.能否聚敛

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查金融风险的分类。按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险;按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险;按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

　　【考点四】系统风险

　　1.系统风险又被称为(　)。

　　Ⅰ.可分散风险

　　Ⅱ.不可分散风险

　　Ⅲ.可回避风险

　　Ⅳ.不可回避风险

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查系统风险的定义。系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。

　　2.系统风险的特征包括(　)。

　　Ⅰ.它是由共同因素引起的

　　Ⅱ.它对市场上所有的股票持有者都有影响

　　Ⅲ.它无法通过分散投资来加以消除

　　Ⅳ.它是由驱动因素引起的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查系统风险的特征。系统风险的特征：

　　(1)它是由共同因素引起的。

　　(2)它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。

　　(3)它无法通过分散投资来加以消除。

　　3.下列选项中，属于系统风险的有(　)。

　　Ⅰ.利率风险

　　Ⅱ.信用风险

　　Ⅲ.汇率风险

　　Ⅳ.市场风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查系统风险。系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。

　　4.宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险，这是指宏观经济风险的(　)。

　　A.潜在性

　　B.隐蔽性

　　C.累积性

　　D.确定性

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查宏观经济风险的特征。宏观经济风险的潜在性指的是宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。

　　5.重要法律法规的变动对金融市场的影响属于(　)。

　　Ⅰ.宏观经济风险

　　Ⅱ.系统性风险

　　Ⅲ.流动性风险

　　Ⅳ.信用风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』重要法律法规的变动属于政策因素，因此属于宏观经济风险，而宏观经济风险属于系统性风险。