2019年证券从业资格证考试金融市场基础知识考点试题（三）_第3页

　　【考点四】证券交易的竞价原则和竞价方式

　　1.根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则不包括(　)。

　　A.可实现最大成交量的价格

　　B.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

　　C.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

　　D.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查集合竞价。C是连续竞价确定成交价的原则。

　　2.连续竞价时，成交价格的确定原则不包括(　)。

　　A.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

　　B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

　　C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以卖出申报价格为成交价

　　D.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查连续竞价。卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价，所以选项C错误。

　　3.证券交易所内的证券交易按(　)原则竞价成交。

　　Ⅰ.价格优先 Ⅱ.客户优先

　　Ⅲ.时间优先 Ⅳ.数量优先

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券交易的竞价原则。证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。

　　4.目前，我国证券交易所采用的竞价方式是(　)。

　　Ⅰ.集合竞价方式 Ⅱ.分散竞价方式

　　Ⅲ.非连续竞价方式 Ⅳ.连续竞价方式

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查竞价方式。目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。

　　5.上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的(　)。

　　Ⅰ.9：15～9：25为开盘集合竞价时间

　　Ⅱ.9：30～11：30、13：00～15：00为连续竞价时间

　　Ⅲ.14：57～15：00为收盘集合竞价时间

　　Ⅳ.9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查竞价方式。上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～15：00为连续竞价时间。

　　6.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是(　)。

　　A.已上市A股

　　B.已上市B股

　　C.首日上市的证券

　　D.已上市基金

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查涨跌幅限制。目前股票(A股、B股)、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%，但股票、基金上市首日无此限制。

　　【考点五】做市商交易的基本概念与特征

　　1.做市商交易的特征有(　)。

　　Ⅰ.维持市场流动性，满足投资者投资需求

　　Ⅱ.有效稳定市场价格，增强市场稳定性

　　Ⅲ.具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值

　　Ⅳ.能够增强市场的透明度，受到严格监管

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查做市商。做市商交易的特征有：维持市场流动性，满足投资者投资需求;有效稳定市场价格，增强市场稳定性;具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值;能够增强市场的透明度;受到严格监管。

　　2.一般来说，做市商必须具备的条件是(　)。

　　Ⅰ.具有雄厚的资金实力

　　Ⅱ.具有管理商品库存的能力

　　Ⅲ.要有准确的报价能力

　　Ⅳ.要熟悉自己经营的标的商品，并有较强的分析能力

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查做市商。一般来说，做市商必须具备下述条件：(1)具有雄厚的资金实力，这样才能建立足够的标的商品库存以满足投资者的交易需要。(2)具有管理商品库存的能力，以便降低商品库存的风险。(3)要有准确的报价能力，要熟悉自己经营的标的商品，并有较强的分析能力。

　　【考点六】证券托管和证券存管

　　1.投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为是(　)。

　　A.证券委托　　B.证券托管

　　C.证券存管　　D.证券交收

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券托管的概念。证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　2.深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为(　)。

　　Ⅰ.自动托管 Ⅱ.随处通买

　　Ⅲ.哪买哪卖 Ⅳ.转托不限

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查我国的证券托管制度。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为“自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限”。

　　3.投资者具有下列(　)情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。

　　Ⅰ.撤销当日有申报

　　Ⅱ.新股申购未到期的

　　Ⅲ.撤销当日有交易行为的

　　Ⅳ.因回购或其他事项未了结的

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查不得撤销指定交易的情形。四个说法均正确。