2018年证券从业资格考试金融市场基础知识模拟试题（5）

　　1.证券市场监管的原则不包括( 　)。

　　A.依法监管原则

　　B.保护投资者利益原则

　　C.“三公”原则

　　D.他律原则

　　答案：D

　　解析：证券市场监管的原则(1)依法监管原则。(2)保护投资者利益原则。(3)“三公”原则。“三公”原则具体包括公开原则、公平原则、公正原则。(4)监督与自律相结合的原则。

　　2.(　　)是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。

　　A.证券咨询服务 B.证券投资服务

　　C.证券保荐业务 D.证券法律业务

　　答案：D

　　解析：证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。

　　3.股票是一种资本证券，它属于(　　)。

　　A.实物资本

　　B.真实资本

　　C.虚拟资本

　　D.风险资本

　　答案：C

　　解析：债券与股票都属于有价证券。尽管债券和股票有各自的特点，但它们都属于有价证券。债券和股票作为有价证券体系中的一员，是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表。

　　4.债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前收回本金和实现投资收益是指(　　)。

　　A.收益性

　　B.安全性

　　C.流动性

　　D.偿还性

　　答案：C

　　解析：考察债券的流动性。

　　5.证券交易所直接由(　　)监管。

　　A.国务院

　　B.中国证监会

　　C.证券业协会

　　D.银监会

　　答案：B

　　解析：证券交易所直接由中国证监会监管

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　　6.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。说明金融风险具有(　　)。

　　A.隐蔽性

　　B.扩散性

　　C.隐藏性

　　D.累积性

　　答案：B

　　解析：金融风险的特征

　　(1)隐蔽性。隐蔽性指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

　　(2)扩散性。扩散性指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

　　(3)加速性。加速性指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。

　　(4)不确定性。不确定性指金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前都是不确定的。

　　(5)可管理性。可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

　　(6)周期性。周期性指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。

　　7.证券发行市场又被称为(　　)

　　A.一级市场

　　B.二级市场

　　C.流通市场

　　D.次级市场

　　答案：A

　　解析：发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。

　　8.(　　)依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。

　　A.律师协会

　　B.证券交易所

　　C.证监会

　　D.证券业协会

　　答案：A

　　解析：律师协会依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。

　　9.交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会(　　)。

　　A.不变

　　B.下跌

　　C.上涨

　　D.不确定，买入是为了降低风险

　　答案：C

　　解析：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会上涨。

　　10.中国证券业协会是(　　)。

　　A.事业单位法人

　　B.公司法人

　　C.社会团体法人

　　D.企业法人

　　答案：C

　　解析：中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是社会团体法人。

　　11.股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式简称为(　　)。

　　A.配股

　　B.增发

　　C.定向增发

　　D.发行可转换公司债券

　　答案：B

　　解析：股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式简称为增发。

　　12.全面的风险管理的含义不包括(　　)。

　　A.全过程的风险管理

　　B.全部风险的管理

　　C.全方位的管理

　　D.全天候的管理

　　答案：D

　　解析：全面的风险管理有四个方面的含义：(1)全过程的风险管理。(2)全部风险的管理。(3)全方位的管理。(4)全面有效的组织措施。

　　13.股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票叫(　　)股

　　A.法人股 B.国家股

　　C.外资股 D.境外股

　　答案：C

　　解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。

　　14.将暂时闲置的资金提供给金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程，称为(　　)。

　　A.直接融资

　　B.债券融资

　　C.间接融资

　　D.证券融资

　　答案：C

　　解析：间接融资是直接融资的对称，亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

　　15.中央银行在证券市场上以(　　)作为政策手段，买卖政府债券。

　　A.套期保值

　　B.投融资

　　C.公开市场操作

　　D.营利性

　　答案：C

　　解析：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。

　　16.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是(　　)。

　　A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出

　　B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具

　　C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动

　　D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

　　答案：D

　　解析：金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。

　　17.以下属于开放式基金特有风险的是(　　)。

　　A.技术风险

　　B.巨额赎回风险

　　C.管理风险

　　D.市场风险

　　答案：B

　　解析：巨额赎回风险是开放式基金特有风险。

　　18.区域性股权交易市场，又称区域股权市场，是我国的(　　)。

　　A.主板市场 B.二板市场

　　C.三板市场 D.四板市场

　　答案：D

　　解析：四板市场即区域性股权交易市场(也称“区域股权市场”)，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。

　　19.研究和发现股票的(　　)，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

　　A.账面价值 B.清算价值

　　C.内在价值 D.票面价值

　　答案：C

　　解析：研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

　　20.在日本发行的外国债券被称为(　　)。

　　A.扬基债券

　　B.武士债券

　　C.欧洲债券

　　D.龙债券

　　答案：B

　　解析：考察国际债券中外国债券的知识。

　　21.(　　)体现了公司的发展战略和经营思路，是股份公司稳健经营的重要指标。

　　A.股利政策

　　B.股票分割

　　C.资产重组

　　D.收购兼并

　　答案：A

　　解析：股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，是股份公司稳健经营的重要指标。

　　22.证券登记结算公司的登记结算制度不包括(　　)。

　　A.证券实名制

　　B.货银对付的交收制度

　　C.净额结算制度

　　D.统一结算制度

　　答案：D

　　解析：证券登记结算公司的登记结算制度有：证券实名制、货银对付的交收制度、分级结算制度和解散参与人制度、净额结算制度、结算证券和资金的专用性制度。

　　23.关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙述，说法错误的是(　　)。

　　A.可转换债券持有人即转股权所有人;而附权证债券在可分离交易的情况下，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权

　　B.可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在;而附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响

　　C.可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款;而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例

　　D.可转换债券通常是转换成优先股票。附权证债券通常是认购国库券

　　答案：D

　　解析：其他三项都是两者的区别。可转换债券通常是转换成普通股票。

　　24.(　　)年9月，我国第一只开放式基金诞生。

　　A.2000

　　B.2001

　　C.2002

　　D.2003

　　答案：B

　　解析：2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。

　　25.在证券投资基金的利润分配中，开放式基金的

　　分红方式为(　　)。

　　A.现金方式

　　B.分红再投资转换为基金份额

　　C.现金分红和分红再投资转换为基金份额

　　D.现金分红和股利分红

　　答案：C

　　解析：封闭式基金一般采用现金方式分红;开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种。

　　26.股东权利的转让(　　)。

　　A.股东权利与股票转让不相关

　　B.是股东权利与股票同时转让

　　C.可以只转让股东权利而不转移股票

　　D.可以只转让股票而保持股东权利

　　答案：B

　　解析：股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。

　　27.上海证券交易所托管制度的特点是(　　)。

　　A.投资者的证券托管是自动实现

　　B.投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管

　　C.自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限

　　D.托管制度是和指定交易制度联系在一起

　　答案：D

　　解析：对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度是和指定交易制度联系在一起的。

　　28.只能在期权到期日执行的期权属于(　　)。

　　A.欧式期权

　　B.美式期权

　　C.百慕大期权

　　D.大西洋期权

　　答案：A

　　解析：欧式期权只能在期权到期日执行。

　　29.投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括(　　)。

　　A.增值税

　　B.佣金

　　C.过户费

　　D.印花税

　　答案：A

　　解析：投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。

　　30.证券发行市场，又称为(　　)。

　　A.一级市场

　　B.流通市场

　　C.二级市场

　　D.主板市场

　　答案：A

　　解析：发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。

　　31.我国的记账式国债是从(　　)年开始发行的一个上市券种。

　　A.1994

　　B.1992

　　C.1993

　　D.1995

　　答案：A

　　解析：我国的记账式国债是从1994年开始发行的一个上市券种。

　　32.金融债券是指(　　)依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

　　A.国家政府

　　B.企业

　　C.银行及非银行金融机构

　　D.上市公司

　　答案：C

　　解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

　　33.发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为(　　)。

　　A.资本公积 B.股本

　　C.盈余公积 D.留存收益

　　答案：A

　　解析：发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。

　　34.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是(　　)。

　　A.信用风险 B.市场风险

　　C.法律风险 D.结算风险

　　答案：B

　　解析：A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性;C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性;D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。

　　35.金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金,就可签订远期大额合同或互换不同的金融工具的特征是(　　)的特征。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.联动性

　　D.不确定性或高风险性

　　答案：B

　　解析：此题考察金融衍生工具的基本特征。

　　36.下列关于无记名股票阐述不正确的是(　　)。

　　A.无记名股票转让相对简便

　　B.无记名股票安全性较差

　　C.无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资

　　D.无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资

　　答案：C

　　解析：无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资。

　　37.下列关于国际债券的说法中，正确的是(　　)。

　　A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

　　B.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多

　　C.欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异

　　D.外国债券由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销

　　答案：B

　　解析：外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销，故A、D项错误。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税，故C项错误。

　　38.证券的发行市场属于(　　)

　　A.一级市场

　　B.二级市场

　　C.资本市场

　　D.证券市场

　　答案：A

　　解析：发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。

　　39.股份有限公司因破产或解散进行清算时，公司剩余资产清偿的先后顺序是(　　)。

　　A.职工的工资、清算费用、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东

　　B.清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东

　　C.社会保险费用和法定补偿金、清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东

　　D.缴纳所欠税款、清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、优先股股东、普通股股东

　　答案：B

　　解析：应为：清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东。

　　40.股票的(　　)即理论价值，也是股票未来收益的现值。

　　A.清算价值

　　B.内在价值

　　C.账面价值

　　D.票面价值

　　答案：B

　　解析：股票的内在价值即理论价值，也是股票未来收益的现值。

　　41.看涨期权的买方对资产具有(　　)的权利。

　　A.放弃

　　B.持有

　　C.卖出

　　D.买入

　　答案：D

　　解析：看涨期权的买方对资产具有买入的权利。

　　42.上海证券交易所成立于(　　)，既筹集了发展资金，又转换了经营机制。

　　A.1987

　　B.1988

　　C.1990

　　D.1991

　　答案：C

　　解析：上海证券交易所创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业

　　43.以下各类基金中，风险最大的是(　　)。

　　A.衍生工具基金

　　B.债券基金

　　C.股票基金

　　D.指数基金

　　答案：A

　　解析：风险最大的是衍生工具基金。

　　44.结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在(　　)交易。

　　A.交易所 B.证券公司

　　C.基金公司 D.商业银行

　　答案：A

　　解析：结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，其中，前者通常可以在交易所交易。

　　45.资产证券化起源于(　　)。

　　A.英国

　　B.美国

　　C.法国

　　D.德国

　　答案：B

　　解析：资产证券化起源于美国。

　　46.(　　)是使用自有资金或从分散的公众手中募集的资金专门进行有价证券的法人机构。

　　A.证券公司

　　B.机构投资者

　　C.期货公司

　　D.私募公司

　　答案：B

　　解析：机构投资者是使用自有资金或从分散的公众手中募集的资金专门进行有价证券的法人机构

　　47.我国《基金法》规定，基金管理人，( )和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息。

　　A.基金持有人

　　B.基金发起人

　　C.基金托管人

　　D.基金经理

　　答案：C

　　解析：我国《基金法》规定，基金管理人，基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息。

　　48.记账式债券的发行、交易及兑付的全过程均采用无纸化，所以它(　　)。

　　A.发行效率低，交易成本低，交易安全

　　B.发行效率高，交易成本高，交易不安全

　　C.发行效率高，交易成本低，交易安全

　　D.发行效率高，交易成本高，交易安全

　　答案：C

　　解析：记账式债券的发行、交易及兑付的全过程均采用无纸化，所以它发行效率高，交易成本低，交易安全。

　　49.深市投资者若要转托管需在买入成交的(　　)日交收后才能办理。

　　A.T

　　B.T+1

　　C.T+2

　　D.T+3

　　答案：D

　　解析：深市投资者若要转托管需在买入成交的T+3日交收后才能办理

　　50.如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过(　　)进行信用评级。

　　A.承销人

　　B.投资人

　　C.信用增级机构

　　D.信用评级机构

　　答案：D

　　解析：在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过信用评级机构进行信用评级。

　　二 、综合型选择题

　　51.金融衍生工具对应的基础金融产品包括(　　)。

　　I 债券 II 股票 III 银行定期存款单 IV 金融衍生工具

　　A. I、IV

　　B. I、II、III

　　C. II、III、IV

　　D. I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：金融衍生工具的基础产品不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。

　　52.专项资产管理业务的特点是(　　)

　　I 综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多

　　II 特定性，即业务设定特定的投资目标

　　III 通过专门帐户经营运作

　　IV 必须在单一客户的专用证券账户中封闭进行

　　A.I、II、III B.I、II、IV

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：“必须在单一客户的专用证券账户中封闭进行”是定向资产管理业务的特点。

　　53.按基金的资产配置划分，证券投资基金可分为(　　)。

　　I 偏股型基金 II 偏债型基金

　　III 股债平衡型基金 IV 灵活配置型基金

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：考查证券投资基金的分类。

　　54.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载(　　)事项。

　　I 股东的姓名或者名称及住所 II 各股东所持股份数

　　III 各股东所持股票的编号 IV 各股东取得股份的日期

　　A.I、II B.I、II、III

　　C.I、II、III、IV D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号以及各股东取得股份的日期等事项。

　　55.目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括(　　)。

　　Ⅰ股票 Ⅱ 可转换债券 Ⅲ 剩余期限超过365天低于397天的债券 Ⅳ 信用等级在AAA级以下的企业债券

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、 Ⅲ

　　D.Ⅲ 、 Ⅳ

　　答案：B

　　解析：目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金。②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单。③剩余期限在397天以内(含397天)的债券。④期限在1年以内(含1年)的债券回购。⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据。⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。

　　⑦中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票。②可转换债券。③剩余期限超过397天的债券。④信用等级在AAA级以下的企业债券。⑤国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-I级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。⑥流通受限的证券。⑦中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　56.基金利润分配方式通常有(　　)。

　　I 分配现金 II 分配基金份额 III 抵缴基金管理费 IV 抵缴基金托管费

　　A.I 、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.II、IV

　　答案：A

　　解析：此题考察基金利润的分配方式。

　　57.目前，我国证券投资基金的交易费用包括(　　)。

　　I 交易佣金 II 审计费 III 分红手续费 IV 经手费

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。审计费和分红手续费属于基金运作费。

　　58.套期保值交易的规则(　　)

　　I 交易方向相反 II 商品数量相等 III 商品种类相同 IV 月份相同或相近

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：C

　　解析：套期保值交易的规则：交易方向相反 、商品数量相等、商品种类相同 、 月份相同或相近

　　59.衡量公司盈利性的指标有(　　)

　　I 每股收益 II 每股股利 III 净资产收益率 IV 权益乘数

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.II、III

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：衡量公司盈利性的指标有每股收益、净资产收益率等。

　　60.常见的行业分析因素有(　　)

　　I 行业或产业竞争结构 II 行业估值水平 III 劳资关系 IV 抗外部冲击的能力

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：此题考察行业因素的具体范围。

　　61.下列关于金融期货与金融期权交易者权利与义务对称性说法正确的是(　　)。

　　I 金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性

　　II 金融期货对交易双方的任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务

　　III 金融期权交易的卖方只有权利没有义务，而期权的买方只有义务没有权利

　　IV 金融期货交易双方的权利与义务不对称

　　A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：A

　　解析：金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利

　　62.资产证券化的有关当事人包括(　　)。

　　I 发起人 II 特定目的机构或特定目的受托人

　　III 资金和资产存管机构 IV 信用增级机构

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I 、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：上述都是资产证券化的有关当事人。

　　63.一般而言，开放式基金和封闭式基金的区别在于(　　)。

　　I 期限不同 II 投资策略不同 III 交易费用不同

　　IV 份额资产净值公布时间不同

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：考察封闭式基金和开放式基金的区别。

　　64.20世纪80年代初期，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有(　　)

　　I 政府债券 II 金融债券 III 可转换公司债券

　　IV 附权证债券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：考察我国的国际债券种类。

　　65.定向资产管理业务的特点是(　　)

　　I 证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

　　II 具体投资的方向在资产管理合同中约定

　　III 必须在单一客户的专用证券账户中封闭进行

　　IV 业务设置特定的投资目标

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;具体投资的方向在资产管理合同中约定;必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。“业务设置特定的投资目标”是专项资产管理业务的特点。

　　66.在投资品种存在活跃市场的情况下，下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有(　　)。

　　I 如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值

　　II 如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值 III如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值

　　IV有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　A.I 、II B.I、III、IV

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值;估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。

　　67.对基金管理人的概念理解正确的是(　　)。

　　I 是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构

　　II 由依法设立的基金管理公司担任

　　III 基金管理人的目标函数是自身利益的最大化

　　IV 基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，但不具有独立法人地位

　　A.I 、II

　　B.II、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：A

　　解析：基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化;基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。

　　68.可以作为利率期权的基础资产的金融工具有(　　) 。

　　I 欧洲美元债券 II 利率指数

　　III 大面额可转让存单 IV 短期、中期、长期政府债券

　　A.I、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：C

　　解析：政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单和长期政府债券可以作为利率期权的基础资产。

　　69.按基金运作方式不同，基金可分为(　　)。

　　I 契约型基金 II 封闭式基金

　　III 公司型基金 IV 开放式基金

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.II、IV

　　答案：D

　　解析：此题考察基金的分类。

　　70.以下关于派发股利的说法正确的有(　　)

　　I 现金股息是以货币形式支付的股息和红利

　　II 最普通、最基本的股息形式是现金股息

　　III 股票股息是以股票的方式派发的股息

　　IV 财产股息是一种负债股息

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：财产股息是公司以现金以外的其他财产向股东分配股息。负债股息是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。

　　71.金融风险的特征包括(　　)。

　　I 隐蔽性 II 扩散性 III 可管理性 IV 周期性

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、IV

　　D.III、IV

　　答案：B

　　解析：金融风险的特征包括隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性和周期性。

　　72.衡量公司财务流动性的指标有(　　)

　　I 流动比率 II 速动比率 III 应收账款平均回收期 IV 净资产收益率

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：净资产收益率属于盈利性指标。

　　73.国债按资金用途分类：(　　)

　　I 建设国债 II 战争国债 III 赤字国债 IV 特种国债

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：按资金用途不同，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

　　74.关于可转换债券要素的叙述，正确的是(　　)。

　　I 可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间

　　II 可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券

　　III 转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数

　　IV 赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件

　　A.I、IV B.II、III

　　C.I、Ⅲ D.I、II、IV

　　答案：A

　　解析：常识题，考察可转换债券。可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换公司债券;转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数。

　　75.我国《基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责(　　)。

　　Ⅰ安全保管基金财产

　　Ⅱ 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

　　Ⅲ 保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

　　Ⅳ 对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：《人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;按照规定召集基金份额持有人大会;按照规定监督基金管理人的投资运作;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　76.按债券形态分类，分为(　　)

　　Ⅰ 实物债券 Ⅱ 记名债券 Ⅲ 凭证式债券

　　Ⅳ 记账式债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：根据债券券面形态不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券

　　77.流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为(　　)。

　　I 金融资产以合理的价格在市场上流通的能力

　　II 金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力

　　III 金融机构能够随时支付其应付款项的能力

　　IV 金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力。另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。

　　78.金融衍生工具的基本特征是(　　)。

　　I 跨期性 II 杠杆性 III 不确定性或高风险性 IV 联动性

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：考查金融衍生工具的基本特征。

　　79.与现货交易相比，远期合同交易的特点主要表现在(　　)

　　I 远期合同交易买卖双方必须签订远期合同

　　II 远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔

　　III 远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立

　　IV 远期合同交易通常不要求在规定的场所进行，双方交易要受到彼此的监督

　　A.I、II、III B.II、III、IV

　　C.I、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：与现货交易相比，远期合同交易的特点主要表现在以下几个方面：(1)远期合同交易买卖双方必须签订远期合同，而现货交易则无此必要。(2)远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月是经常的事情，有时甚至达一年或一年以上，而现货交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。(3)远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现货交易则随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。(4)远期合同交易通常要求在规定的场所进行，双方交易要受到第三方的监控，以便使交易处于公开、公平、公正的状况，因而能有效地防止不正当行为，以维护市场交易秩序，而现货交易不受过多的限制，因此也易产生一些非法行为。

　　80.我国企业债券的主要种类有(　　)

　　Ⅰ 中央企业债券 Ⅱ 地方企业债券 Ⅲ 企业短期融资券

　　Ⅳ 住宅建设债券

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：从1994年起，我国的企业债券品种大大减少，可以归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。

　　81.按资金用途不同，国债可以分为(　　)。

　　Ⅰ 赤字国债 Ⅱ 建设国债 Ⅲ 战争国债 Ⅳ 特种国债

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：按资金用途不同，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

　　82.债券和股票的主要区别是(　　)

　　I 期限不同 II 风险不同 III 权利不同 IV 收益不同

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同。(2)目的不同。(3)期限不同。(4)收益不同。(5)风险不同。

　　83.上证综合指数是(　　)

　　I 以全部上市股票为样本

　　II 以经流动性调整后的全部上市股票为样本

　　III 以股票发行量为权数

　　IV 按加权平均法计算

　　A.I、II、III 　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV 　D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：上证综合指数是以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

　　84.享有优先认股权的股东，对其所享有的优先认股权可有以下选择(　　)

　　I 行使权利认购新发行的普通股票 II 如果法律允许，可以将权利转让给他人，从中获得一定的报酬

　　III 按超出其持股比例5%以内的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利 IV 不行使权利而听任其而过期失效

　　A.I、II B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、IV

　　答案：D

　　解析：考察对优先认股权的使用问题。

　　85.为保证基金管理人和基金托管人相互制衡机制的有效发挥，基金管理人和基金托管人应该在(　　)上完全独立。

　　I 财务 II 人事 III 法律 IV 配合

　　A.I、II B.II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：为保证基金管理人和基金托管人相互制衡机制的有效发挥，基金管理人和基金托管人应该在财务上、人事上、法律地位上完全独立。

　　86.与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是(　　)。

　　I 债券 II 股票 III 银行定期存款单 IV 金融衍生工具

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：与金融衍生产品相对应的基础金融产品是股票、债券、银行定期存款单和金融衍生工具。

　　87.下列关于优先股票的表述正确的是(　　)

　　I 优先股股东与普通股股东拥有一样的表决权

　　II 优先股票的具体优先条件由《证券法》规定

　　III 优先股票的股息率一般是事先确定的

　　IV 优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权

　　A.I、II、III B.III、IV

　　C.I、III、IV D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：优先股股东一般无表决权，其具体优先条件由各公司的公司章程加以规定。

　　88.指数基金的优势是(　　)。

　　I 可以作为避险套利的工具 II 管理费较低，尤其交易费用较低 III 可以完全消除投资组合的非系统风险

　　IV 在以机构投资者为主的市场中，指数基金可以得到市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

　　A.I、II、III B.I、III、IV

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：此题考察对指数基金的理解。

　　89.《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为(　　)元三个标准

　　I 2000万 II 5000万 III 1亿 IV 5亿

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：常识题，考察注册资本标准问题。

　　90.证券公司经营(　　)以及其他业务中任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。

　　I 证券承销与保荐 II 证券自营 III 证券资产管理 IV 证券经纪

　　A.I、II、III B.II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、IV

　　答案：A

　　解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

　　91.按照股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发为依据，优先股可分为(　　)

　　I 累积优先股票 II 非累积优先股票 III 参与优先股票 IV 非参与优先股票

　　A.I、II B.III、IV

　　C.I、III D.II、IV

　　答案：A

　　解析：按照股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发为依据，优先股可分为累积优先股票和非累积优先股票。

　　92.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债的

　　类别包括(　　)。

　　I 战争国债 II 建设国债 III 非流通国债 IV 赤字国债

　　A.I、II、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、III

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：按资金用途不同，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

　　93.债券与与股票的区别(　　)

　　Ⅰ权利不同 Ⅱ 期限不同 Ⅲ 收益不同 Ⅳ 风险不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：债券与股票的区别(1)权利不同 (2)目的不同 (3)期限不同 (4)收益不同

　　(5)风险不同。

　　94.封闭型基金的交易价格(　　)。

　　I 并不必然反映基金净资产值 II 受市场供求关系影响 III 固定不变 IV 会出现折价现象

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：封闭型基金的交易价格并不是固定不变的。

　　95.作为一种现代化投资工具，证券投资基金具备的特点有(　　)。

　　I 保证收益 II 分散风险 III 专业理财 IV 集合投资

　　A.I 、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：证券投资基金的特点包括集合投资、分散风险和专业理财。

　　96.从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为(　　)。

　　I 信用衍生工具 II 股权类产品的衍生工具

　　III 货币衍生工具 IV 利率衍生工具

　　A.I、II B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV D.Ⅰ、III、IV

　　答案：C

　　解析：从基础工具分类角度，金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　97.我国证券市场监管的原则是(　　)

　　I 依法监管原则 II 保护投资者利益原则

　　III “三公”原则 IV 监管与自律相结合原则

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：证券市场监管的4大原则。

　　98.根据ETF跟踪的指数不同，可分为(　　)。

　　I 股票型 II 基金型 III 债券型 IV 权证型

　　A.I、III

　　B.II、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：根据ETF跟踪的指数不同，可分为股票型ETF、债券型ETF等。

　　99.关于保险公司次级定期债务描述正确的是(　　)

　　I 其期限在3年以上(含3年) II 本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本 III 所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司 IV 中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：其期限在5年以上(含5年)。中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理。

　　100.金融风险的来源有(　　)。

　　I 风险评估 II 风险管理 III 风险暴露

　　IV 影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性

　　A.I、IV

　　B.I、III

　　C.II、IV

　　D.III、IV

　　答案：D

　　解析：金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

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