2018年证券从业资格考试金融市场基础知识日常练习试题及答案十四

　　(1)证券投资基金是通过公开发售()募集资金。

　　A)理财产品

　　B)有价证券

　　C)企业债券

　　D)基金份额

　　【参考答案：D】

　　【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　(2)以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的()特点。

　　A)风险共担

　　B)收益共享

　　C)集合投资

　　D)分散风险

　　【参考答案：D】

　　【解析】分散风险表现为以科学的投资组合降低风险、提高收益。具体来说，是指通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小;另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。

　　(3)证券投资基金筹集的资金主要投向()。

　　A)实业

　　B)有价证券

　　C)房地产

　　D)第三产业

　　【参考答案：B】

　　【解析】股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

　　(4)基金一般反映的是()。

　　A)债权债务关系

　　B)信托关系

　　C)借贷关系

　　D)所有权关系

　　【参考答案：B】

　　【解析】股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。

　　(5)下列投资风险由低到高排列正确的是()。

　　A)债券、基金、股票

　　B)基金、股票、债券

　　C)股票、债券、基金

　　D)股票、基金、债券

　　【参考答案：A】

　　【解析】股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。

　　(6)契约型基金是基于()而组织起来的代理投资方式。

　　A)公约原理

　　B)信托原理

　　C)代理原理

　　D)委托原理

　　【参考答案：B】

　　【解析】契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

　　(7)下列对公司型基金的说法中，正确的是()。

　　A)公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

　　B)公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

　　C)公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产

　　D)公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　【参考答案：B】

　　【解析】公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，故A项说法错误;公司型基金以发行股份的方式募集资金，故C项说法错误;契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，故D项说法错误。

　　(8)封闭式基金的固定存续期通常()。

　　A)无固定期限

　　B)在5年以上

　　C)在15年以上

　　D)在半年以上

　　【参考答案：B】

　　【解析】封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

　　(9)下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是()。

　　A)两者均不包含

　　B)两者都包含

　　C)前者不包含，后者包含

　　D)前者包含，后者不包含

　　【参考答案：D】

　　【解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。

　　(10)按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为()。

　　A)债券基金，股票基金，货币市场基金

　　B)封闭式基金与开放式基金

　　C)成长型基金与收入型基金

　　D)契约型基金与公司型基金

　　【参考答案：A】

　　【解析】按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。

　　(11)下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是()。

　　A)货币市场基金

　　B)指数基金

　　C)衍生证券投资基金

　　D)上市开放式基金

　　【参考答案：C】

　　【解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。由于衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。

　　(12)指数基金比较适合于下列()的资金投资。

　　A)社会闲资

　　B)对冲基金

　　C)激进的投资者

　　D)社保基金

　　【参考答案：D】

　　【解析】由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。

　　(13)投资者在申购和赎回ETF时，使用的是()。

　　A)其他基金份额

　　B)一篮子股票

　　C)股票和债券

　　D)现金

　　【参考答案：B】

　　【解析】ETF可以像开放式基金一样申购、赎回，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。

　　(14)下列关于上市开放式基金(LOF)的说法中，不正确的是()。

　　A)可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

　　B)可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起

　　C)LOF必须采用指数基金模式

　　D)深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性

　　【参考答案：C】

　　【解析】与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金，故选项C说法错误。

　　(15)在契约型基金中，基金份额持有人通过召开()对基金的重大事项作出决议。

　　A)经理层

　　B)基金受益人大会

　　C)董事会

　　D)基金托管人

　　【参考答案：B】

　　【解析】在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

　　(16)下列说法中，错误的是()。

　　A)基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化

　　B)设立基金管理公司必须经国务院投资项目管理办公室批准

　　C)基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金

　　D)基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构

　　【参考答案：B】

　　【解析】设立基金管理公司除了满足一系列条件外，还需经国务院证券监督管理机构批准，故选项B说法错误。