2018年证券从业资格考试金融市场基础知识章节试题：证券发行人

　　第二章 证券市场主体

　　第一节 证券发行人大纲内容

　　掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征;掌握直接融资的概念、特点和分类;熟悉直接融资与间接融资的区别。

　　掌握证券发行人的概念和分类;熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征;熟悉企业(公司)直接融资的方式及特征;掌握金融机构直接融资的特点;熟悉直接融资对金融市场的影响

　　第一节 证券发行人章节试题

　　1 [单选题] 在衡量公司的盈利性时，最常用的指标是每股收益和(　　)。

　　A.资产负债率

　　B.速动比率

　　C.净资产收益率

　　D.净利润

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。

　　2 [单选题] 上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是(　　)。

　　A.股票发行溢价

　　B.接受的赠予

　　C.资产增值

　　D.因合并而接受其他公司资产净额

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠予、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。

　　3 [单选题] 某公司净资产收益率(ROE)为0.34，资产周转率为0.72，杠杆比率为1.21，则该公司的销售利润率为(　　)。

　　A.0.33

　　B.0.39

　　C.0.43

　　D.0.49

　　参考答案：B

　　参考解析：

　　根据公式净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率×杠杆比率，可得销售利润率=0.34÷0.72÷1.21=0.39。

　　4 [单选题] 衡量公司的财务安全性通常采用的指标是(　　)。

　　A.周转率

　　B.杠杆比率

　　C.销售利润率

　　D.净资产收益率

　　参考答案：B

　　参考解析：

　　公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来反映公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称为杠杆比率。

　　5 [单选题] 下列属于公募发行的特点的有( )。

　　Ⅰ.发行要求较高Ⅱ.筹集的资金量大

　　Ⅲ.债权分散Ⅳ.手续复杂

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，由承销商组织承销团向广泛的不特定投资者发行，具有发行要求较高、手续复杂、费用较高、发行时间长、发行面广、投资者众多、筹集的资金量大、债权分散、流动性强的特点。

　　6 [单选题] 间接融资的特征包括( )。

　　Ⅰ.资金使用受限制Ⅱ.分散性

　　Ⅲ.相对集中性Ⅳ.相对较强的自主性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　间接融资的特点有：①间接性;②相对集中性;③融资的主动权主要掌握在金融中介手中;④贷款条件高;⑤融资风险大;⑥融资成本刚性化;⑦资金使用受限制。

　　7 [单选题] 政府发行的证券品种一般为( )。[2014年9月真题]

　　A.权证

　　B.股票

　　C.债券

　　D.期货

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。

　　8 [单选题] 以下债券信用风险最小的是( )。[2015年3月真题]

　　A.长期金融债券

　　B.短期公司债券

　　C.短期金融债券

　　D.国库券

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。

　　9 [单选题] 若以( )为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位，以美国和英国为代表。[2015年11月真题]

　　A.银行贷款

　　B.境外融资

　　C.间接融资

　　D.直接融资

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　若以直接融资为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位;若以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位。

　　10 [单选题] 资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于( )。[2016年3月真题]

　　A.直接融资

　　B.上市融资

　　C.发债融资

　　D.间接融资

　　参考答案：A

　　参考解析：

　　直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称为证券市场。