2019证券从业资格证金融市场基础知识考点及分值占比：第三章

考试网 [2019年7月20日] 【大中小】

　　第三章证券市场主体(25%)

　　第一节证券发行人

　　证券市场融资活动的概念、方式和特征：

概念	资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动
方式	股票融资和债券融资
特征	（1)资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系；(2)证券市场融资是一种强市场性的融资活动；(3)在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

　　证券发行人的概念：证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

　　分类：证券发行人主要包括政府及其机构、企业(公司)和金融机构。

　　政府和企业机构直接融资的方式及特征：

	政府	企业
方式	发行债券	股票融资和债券融资
特征	不存在违约风险	发行股票和长期企业(公司)债券是企业(公司)筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。

　　金融机构直接融资的特点：(1)表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系;(2) 一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让;(3)发行对象主要为个人;(4)不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息;(5)利率固定;(6)专款专用。

　　第二节证券投资者

　　证券市场投资者的概念、特点和分类：

概念	以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体
特点	证券市场投资者也是证券市场的资金供给者
分类	根据投资者身份，分为机构投资者、个人投资者；根据持有证券时间的长短，分为短线投资者、中线投资者和长线投资者。根据投资者的心理因素，分为稳健型、冒险型和中庸型三类。

　　机构投资者的概念、特点和分类：

概念	指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业
特点	资金规模化、管理专业化、结构组合、行为规范化
分类	按政策标准，分为一般机构投资者和战略机构投资者；按机构投资者业务与资本市场的关系，分为金融机构投资者和非金融机构投资者；按投资者所在国家和地区，分为境内机构投资者和境外机构投资者；按投资者身份或组织结构，可将机构投资者限定为与个人相对应的一类投资者即法人

　　合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点：

	合格境外机构投资者(QFII)	合格境内机构投资者(QDII)
概念	符合有关条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构	经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者
特点	资产规模等条件要求严格；投资范围和投资额度有严格限制；对合格境外投资者机构汇出汇人资金进行监控	资格认定较为严格；许可投资的证券品种和比例存在一定限制；进出境资金受到监控

　　基金类投资者的分类：证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

　　个人投资者的概念：个人投资者是指从事证券投资的社会自然人。

　　风险特征：风险偏好;风险认知度;实际风险承受能力。

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责编：jianghongying

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