证券从业资格考试《金融市场基础知识》考点：中介机构

　　第三节 中介机构

　　一、证券公司的定义

　　证券公司又称券商，是指依照《人民共和国公司法》《人民共和国证券法》的规定并经国务院证券监督管理机构批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。在我国，证券公司的设立必须经国务院证券监督管理机构审查批准。

　　二、我国证券公司的监管制度及具体要求

　　目前，我国证券公司监管制度包括以诚信与资质为标准的市场准入制度、以净资本为核心的经营风险控制制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。

　　(一)以诚信与资质为标准的市场准入制度

　　建立和完善包括机构设置、业务牌照、从业人员特别是高级管理人员在内的市场准入制度，通过行政许可把好准入关，防范不良机构和人员进入证券市场。

　　(二)以净资本为核心的经营风险控制制度

　　2006年7月，中国证监会发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，并于2008年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。这一制度具有3个特点：

　　(1)建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制;

　　(2)建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制;

　　(3)建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。

　　根据《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。

　　中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。证券公司分类结果将作为证券公司申请增加业务种类、新设证券营业网点、发行上市等事项的审慎性条件，也将作为确定从事新业务、新产品试点的依据。

　　(三)合规管理制度

　　2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度。合规管理失职证券公司制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，培育合规文化，防范合规风险的行为。

　　1.反洗钱工作

　　反洗钱是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动，依照本法规定采取相关措施的行为。

　　建立健全客户身份识别制度、大额交易和可疑交易报告制度、客户身份资料和交易记录保存制度是反洗钱工作的三项基本制度。

　　2.信息隔离墙制度

　　信息隔离墙制度是指证券公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的业务之间不当流动和使用而采取的一系列措施。敏感信息是指证券公司在业务经营过程中掌握或知悉的内幕信息或者可能对投资决策产生重大影响的尚未公开的其他信息。

　　(四)客户交易结算资金第三方存管制度

　　客户交易结算资金第三方存管制度是根据2006年新修订的《证券法》有关“客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”的规定，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。

　　(五)信息报送与披露制度

　　对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：

　　(1)信息报送制度，即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

　　(2)信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。

　　(3)年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。

　　三、证券公司的主要业务

　　(一)证券经纪业务

　　证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。证券经纪人应当具有证券从业资格。

　　目前，我国公开发行并上市的股票、公司债券及权证等证券，在交易所以公开的集中交易方式进行，因此，我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。

　　在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。

　　(二)证券投资咨询业务

　　证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

　　证券投资咨询业务的两种基本业务形式：

　　1.证券投资顾问业务

　　按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。