证券从业金融市场基础知识考前章节讲义：第三章第二节

　　第二节 股票发行

　　1、 股票发行制度：审批制，核准制，注册制

　　2、 承销制度：承销制大于等于10日，小于等于90日，代销和包销

　　3、 首次公开发行股票发行：持续经营时间3年以上，最近3年主营业务，高级管理人员，

　　实际控制人没有重大变化，最近3个会计年度净利润均为正数，且累计超过3000万，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额超过5000万元或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿，发行前股本总额不得低于3000万，最近一期无形资产占净资产比例不高于20%，最近一期期末不存在未弥补亏损

　　4、 非公开发行股票条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价90%，12个月内

　　不得转让;控股股东，实际控制人及其控制其他企业36个月不能转让，非公开发行股票对象不得超过10名

　　1、 股票价格指数

　　中证指数有限公司成立于2005.8.25，中证规模指数，中证100/200/50/700/800指数和中证流通指数

　　上海证券交易所股价指数：成分指数类和综合指数类。成分指数类分为上证180指数，上证50指数，上证380指数，综合指数类分为上证综合指数，和新上证综合指数。 深圳证券交易所股价指数样本指数类和综合指数类，样本指数类深圳成分股指数和深证100指数，综合指数类分为深证综指，深证A股，深证B股，行业分类

　　中国香港恒生指数，成分指数

　　中国台湾50指数

　　美国芝加哥期权交易所CBOE推出CBOE中国指数

　　海外国家主要股票市场股票价格指数：道琼斯工业股价平均指数，金融时报证券交易所指数，日经225股价指数，NASDAQ指数

　　2、 沪港通概念：沪股通和港股通

　　沪股通标的：上证180指数，上证380指数，上证A+H股，额度3000亿，每日额度130亿 港股通标的：恒生大盘，恒生中型。额度2500亿，每日额度105亿

　　五、证券交易的竞价原则和竞价方式

　　竞价原则：价格优先，时间优先

　　竞价方式：集合竞价，连续竞价

　　上交所：9：15-9:25开盘集合竞价，9：30-11：30，13：00：15：00连续竞价

　　深交所：9：15-9：25开盘集合竞价，9：30-11：30，13：00-14：57连续竞价时间，14：57-15：00收盘集合竞价时间

　　集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格，高于该价格买入申报与低于该价格卖出申报全部成交价格，与该价格相同买方或卖方至少有一方全部成交价格，集合竞价所有交易以同一价格成交，然后进行集中撮合处理

　　连续竞价确定成交价的原则：最高买入申报与最低卖出申报价相同，成交，买入大于等于最低卖价，最低卖价，卖出小于最高买价，最高买价

　　做市商交易的特征：提高流动性，增强市场吸引力，有效稳定市场，促进市场平衡运行，具有价格发现的功能

　　证券买卖中交易费用的种类，佣金，过户费和印花税

　　证券委托人：柜台委托和非柜台委托，人工电话委托或传真委托，自助和电话自动委托，网上委托

　　配股：有偿配股和无偿配股，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额30%，控股股东应在股东大会召开前公开承诺认同的股份的数量，必须采用代销方式发行

　　向不特定对象公开募集股份增发条件另加上最近三个会计年度加权平均资产收益率平均不低于6%，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日均价。