2019年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模考预测题（1）

　　一、选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)

　　1.证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反《发布证券研究报告执业规范》，( )根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分。

　　A.证券业协会

　　B.证监会

　　C.证券交易所

　　D.证券信用评级机构

　　答案及解析：A.根据《发布证券研究报告执业规范》第二十七条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反本执业规范的，中国证券业协会将根据自律规定，视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分，并将纪律处分结果报送中国证监会。

　　2.对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是( )。

　　A.中国证券业协会

　　B.国务院院证券监督管理机构分支机构

　　C.中国证监会

　　D.证券交易所

　　答案及解析：A。根据《发布证券研究报告暂行规定》第四条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。

　　3.下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。

　　A.证券分析师必须以真实姓名执业

　　B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益

　　C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务

　　D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家

　　答案及解析：D.证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，证券分析师不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。

　　4.完全垄断企业为了实现利润最大化，应遵循的决策原则是( )。

　　A.按照价格弹性进行价格歧视

　　B.边际收益大于边际成本

　　C.边际收益等于边际成本

　　D.边际收益等于平均收益曲线

　　答案及解析：C.不论在何种市场上，企业实现利润最大化的决策原则都是边际收益等于边际成本。

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　　5.已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是( )台。

　　A.1050

　　B.950

　　C.1000

　　D.1100

　　答案及解析：A.由题意知，需求价格弹性系数=0.5=一需求量变动率/价格变动率，当价格下降10%时，需求量即销售量增加5%。原来销售量为1000元，提高5%后，销售量=1000×(1+5%)=1050(台)。

　　6.市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为( )。

　　A.平均价格

　　B.理论价格

　　C.平准价格

　　D.均衡价格

　　答案及解析：D。在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。

　　7.需求是指在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务( )

　　A.愿意购买的数量

　　B.能够购买的数量

　　C.愿意而且能够购买的数量

　　D.实际需要的数量

　　答案及解析：C.需求的构成要素有两个：

　　①消费者愿意购买，即有购买的欲望;购买，即有支付能力，两者缺一不可。

　　②消费者能够购买，即有支付能力，两者缺一不可。

　　8.每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制力量的市场是( )。

　　A.寡头垄断

　　B.垄断竞争

　　C.完全竞争

　　D.不完全竞争

　　答案及解析：C,完全竞争又称纯粹竞争，是一种竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。在完全竞争市场上，存在很多规模都很小的生产者与消费者，每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制的力量。

　　9、某投资者购买了10 000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为( )元。

　　A.10 600.00

　　B.11 200.00

　　C.11 910.16

　　D.11 236.00

　　答案及解析：B,单利计算公式为：I=P×r×n其中，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。则该理财产品到期时的本息和为：FV=10 000+10 000×6%×2

　　=11 200(元)。

　　10.弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是( )。

　　A.成交量

　　B.财务信息

　　C.内幕信息

　　D.公司管理状况

　　答案及解析：A,弱式有效市场假说认为在弱势有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。

　　11.国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5%。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为( )元。

　　A.54 000

　　B.13 500

　　C.6 000

　　D.4 500

　　答案及解析：A,以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数X月利率

　　=1 000 000×12×4.5‰=54 000(元)。

　　12.如果某证券的β值为1.5，若市场组合的风险收益为10%，则该证券的风险收益为( )。

　　A.5%

　　B.15%

　　C.50%

　　D.85%

　　答案及解析：B,本题中，该证券的风险收益为=10%×1.5=15%。

13.离散型随机变量的概率分布为P(X=K)= ，K=0，1，2，3，则E(X)为( )。

　　A.2.4

　　B.1.8

　　C.2

　　D.1.6

　　答案及解析：C,离散型随机变量期望值

　　14.一元线性回归模型中，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度( )。

　　A.越大

　　B.不确定

　　C.相等

　　D.越小

　　答案及解析：D,估计标准误差是说明实际值与其估计值之间相对偏离程度的指标，所以，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度越小。

　　15.关于多元线性回归模型的说法，正确的是( )。

　　A.如果模型的R2很接近1，可以认为此模型的质量较好

　　B.如果模型的R2很接近0，可以认为此模型的质量较好

　　C.R2的取值范围为R2>1

　　D.调整后的R2测度多元线性回归模型的解释能力没有R2好

　　答案及解析：A, R2表示总离差平方和中线性回归解释的部分所占的比例，其取值范围为：0≤R2≤1，R2越接近于1，线性回归模型的解释力越强。当利用R2来度量不同多元线性回归模型的拟合优度时，存在一个严重的缺点：R2的值随着解释变量的增多而增大，即便引入一个无关紧要的解释变量，也会使得R2变大。为了克服这个缺点，一般采用调整后的R2来测度多元线性回归模型的解释能力。

　　16.( )是指模型的误差项间存在相关性。

　　A.异方差

　　B.自相关

　　C.自回归

　　D.多重共线性

　　答案及解析：B,自相关是指模型的误差项问存在相关性。一旦发生自相关，则意味着数据中存在自变量所没有解释的某种形态，说明模型还不够完善。

　　17.宏观经济学的总量分析方法是( )的分析方法。

　　A.从微观分析的加总中引出宏观

　　B.从宏观分析的分拆中引出微观

　　C.从个量分析的加总中引出总量

　　D.从总量分析的分拆中引出个量

　　答案及解析：C, 总量分析法是指为了说明整个经济的状态和全貌，对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析。总量分析法侧重于总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程总量分析。

　　18.下列属于周期型行业的是( )。

　　A.公用事业

　　B.信息技术行业

　　C.耐用品制造业

　　D.食品业务

　　答案及解析：C, 周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关。典型的周期性行业有消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业。

　　19.关于证券投资策略，下列说法正确的是( )。

　　A.选择什么样的投资策略与市场是否有效无关

　　B.如果市场是有效的，可以采取主动型投资策略

　　C.如果市场是有效的，可以采取被动型投资策略

　　D.如果市场是无效的，可以采取被动型投资策略

　　答案及解析：C,被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整，其理论依据主要是市场有效性假说;主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会，通常将战胜市场作为基本目标。

　　20.根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度(CR)的划分标准，产业市场结构可粗分寡占型和竞争型，其相对应的集中度值分别为( )。

　　A.CR8≥40%，CR8<40%

　　B. CR4≥40%，CR4<40%

　　C. CR4≥50%，CR4<50%

　　D. CR8≥50%，CR8<50%

　　答案及解析：A,根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，市场结构可以粗分为寡占型(CR8≥40%)和竞争型(CR8<40%=。其中，寡占型分为极高寡占型(CR8≥70%)和极低寡占型(40%≤CR8<70%);竞争型可分为低集中竞争型(20%≤CR8<40%)和分散竞争型(CR8<20%)