2020年证券从业资格考试法律法规章节试题：投资者适当性管理

　　投资者适当性管理

　　【1】证券经营机构及其工作人员在落实执行投资者适当性管理的过程中，应当遵循以下( )原则。

　　I、投资者利益优先 II、勤勉尽责

　　III、客观性 IV、有效性

　　V、审慎性 VI、差异性

　　A.I、II、III、IV、V

　　B.I、II、III、IV、VI

　　C.II、III、IV、V、VI

　　D.II、III、IV、V、VI

　　【答案】B

　　【解析】证券经营机构执行投资者适当性的基本原则包括：

　　1、投资者利益优先原则

　　2、勤勉尽责原则

　　3、客观性原则

　　4、有效性原则

　　5、差异性原则

　　【2】经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》的下列( )情形，应当给予警告，并处3万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处3万元以下罚款。

　　I、未按规定划分产品或者服务风险等级的

　　II、未按规定录音录像或者采取配套留痕安排的

　　III、未按规定制定或落实适当性内部管理制度和相关制度机制的

　　IV、未按规定对专业投资者进行细化分类和管理的

　　V、未按规定展开适当性自查的

　　VI、未按规定妥善保存相关信息资料的

　　A.I、II、III、IV、V

　　B.I、II、III、IV、VI

　　C.I、II、III、V、VI

　　D.II、III、IV、V、VI

　　【答案】C

　　【解析】经营机构有下列情形之一的，给予警告并处以3万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告并处以3万元以下罚款：

　　①未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的;

　　②未按规定进行投资者类别转化的;

　　③未建立或者更新投资者评估数据库的;

　　④未按规定了解所销售产品或者所提供服务信息或履行分级义务的;

　　⑤未按规定划分产品或服务风险等级的;

　　【答案】C

　　【解析】经营机构有下列情形之一的，给予警告并处以3万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告并处以3万元以下罚款：

　　⑥未按规定录音录像或采取配套留痕安排的;

　　⑦未按规定制定或落实适当性内部管理制度和相关制度机制的;

　　⑧未按规定开展适当性自查的;

　　⑨未按规定妥善保存相关信息资料的;

　　⑩情节严重的，中国证监会可以依法采取市场禁入的措施。

　　【3】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，以下除( )情形外，证券经营机构应通过营业网点向普通投资者进行告知、警示的，应当全过程录音或录像;通过互联网等非现场方式进行的，应完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行法规要求的电子方式进行确认。

　　A.在普通投资者申请转化专业投资者

　　B.向专业投资者销售高风险产品或服务

　　C.经营机构主动调整投资者分类、产品或服务分级、适当性匹配意见

　　D.向普通投资者履行信息告知义务

　　【答案】B

　　【解析】在普通投资者申请转为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，经营机构主动调整投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配意见以及向普通投资者履行信息告知义务这四种情形下，经营机构：

　　1、通过营业网点向普通投资者进行告知、警示的，应当全过程录音或者录像。

　　2、通过互联网等非现场方式进行的，应当完善配套留痕安排，由普通投 资者通过符合法律、行政法规要求的

　　电子方式进行确认。

　　【4】同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者：最近1年年末净资产不低于( )万元;最近1年年末金融资产不低于( )万元;具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

　　A.1000;1000

　　B.2000;1000

　　C.2000;2000

　　D.1000;2000

　　【答案】B

　　【解析】考察第二类专业投资者的范围。同时符合下列条件的法人或者其他组织：

　　(1)最近1年末净资产不低于2000万元;

　　(2)最近1年末金融资产不低于1000万元;

　　(3)具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

　　【5】依据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列对普通投资者享有的特别保护不包括( )。

　　A.信息告知 B.本金保障

　　C.风险警示 D.适当性匹配

　　【答案】B

　　【解析】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，投资者分为普通投资者与专业投资者，对于普通　投资者的特别保护应当至少体现在以下方面：

　　①信息告知

　　②风险警示

　　③适当性匹配

　　【6】经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者仍主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品时，经营机构应该确认投资者是否属于风险承受能力最低类别的投资者，若不是，业务人员应( )。

　　A.直接向其销售相关产品或提供相关服务

　　B.拒绝向其销售或提供高于其风险承受能力的产品或服务

　　C.进行书面风险示警后，投资者仍坚持购买的，向其销售相关产品或提供相关服务

　　D.不予理睬

　　【答案】C

　　【解析】经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者

　　类型作出判断，并向投资者提出适当性匹配意见。如存在适当性不匹配的情况，不得主动向投资者进行推介。