深化资本市场改革开放助推高质量发展——姜洋副主席在第十一届亚洲金融论坛上的讲话

　　各位嘉宾,女士们、先生们:

　　大家上午好!很高兴参加第十一届亚洲金融论坛。首先,我代表中国证监会对论坛的举办表示热烈祝贺!中国共产党第十九次全国代表大会明确提出,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。这是对新时代中国经济的重大判断和战略定位。放眼全球,如何实现强劲、可持续、平衡、包容增长,也是世界各国共同面临的挑战。本届论坛以“引领增长、启发创新”为主题,具有很强的现实意义。

　　国际金融危机爆发10年来,世界经济经历了深度调整,短期内有望继续复苏,但一些深层次矛盾和问题仍未根本解决。为了彻底走出危机的阴影,不少国家正在推进结构性改革,加大对先进制造业、新能源、信息网络技术等领域的研发投入,全球新一轮科技革命和产业变革孕育兴起。10年前,全球市值前10大上市公司主要是能源巨头和银行金融机构,10年后的今天,在全球市值前10大上市公司中,互联网高科技企业占了7席。坚持创新驱动、促进内生增长、提升发展质量逐渐成为广泛共识。

　　从中国看,经过40年的经济高速增长,我国社会主要矛盾发生深刻变化,过去粗放型增长模式难以为继,实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续的发展成为中国经济进入新时代的战略选择。在新的历史起点上,必须聚焦高质量发展,加快转变发展方式,优化经济结构,转换增长动力,更好满足人民日益增长的美好生活需要。

　　推动经济高质量发展,离不开金融的有力支撑。资本市场作为金融资源配置的重要平台,在价格发现、风险分担、激励创新等方面具有独特优势。近年来,随着多层次市场体系建设加快推进,基础性制度改革不断深化,依法全面从严监管深入实施,中国资本市场服务实体经济的能力迈上大台阶。目前,境内上市公司近3500家,股票融资规模、并购重组金额均居全球前列,在促进转型升级、脱贫攻坚、创新驱动、绿色发展等方面取得突破性进展。我们清醒地认识到,资本市场仍然是中国金融体系的一个短板,还有很大的发展空间。我们将按照高质量发展的根本要求,紧紧围绕供给侧结构性改革这一主线,补短板,强弱项,防风险,不断提升资本市场服务实体经济的能力。

　　第一,着力拓展直接融资渠道。直接融资是助推资本形成、降低企业杠杆率的关键。我们将把发展直接融资特别是股权融资放在突出位置,拓展多层次、多元化、互补型股权融资渠道。发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用,鼓励支持基于产业整合的并购重组。积极推进债券市场品种创新,发展可交换债、绿色债、项目收益债等,实现债券市场数量与质量并重发展。

　　第二,着力增强对科技创新的服务能力。创新是引领发展的第一动力,是提高全要素生产率的根本措施。我们将深化主板、中小板、创业板改革,完善新三板分层和差异化发行交易制度,积极规范发展天使投资、创业投资等私募股权投资。创新制度安排,加大对符合国家发展战略、具有核心竞争力的高新技术企业和新经济新产业的支持力度。

　　第三,着力构建双向开放新格局。以开放促改革、促发展、促创新是中国经济发展的成功经验。我们将坚持引进来和走出去并重,大幅度放宽行业准入限制,支持境内机构稳步推进国际化经营。深化境外上市制度改革,逐步完善QFII、RQFII制度。支持境内交易所、行业机构和上市公司积极参与“一带一路”建设。我们将推出原油期货,欢迎境内外投资者参与,以满足境内外企业及投资者风险管理的需求。

　　第四,着力维护资本市场稳健运行。没有稳定的市场环境,服务高质量发展也就无从谈起。我们将按照打好防范化解重大风险攻坚战的要求,继续推进依法全面从严监管,更好发挥交易所一线监管职能,充分运用现代信息技术提升监管智能化科技化水平,严厉打击市场投机炒作行为,不断净化市场生态。

　　各位嘉宾,女士们、先生们,

　　香港是璀璨的东方明珠,是重要的国际金融中心。党的十九大指出,要保持香港长期繁荣稳定,支持香港融入国家发展大局,全面推进内地同香港互利合作。近年来,中国证监会不断加强两地资本市场务实合作和双向开放,陆续推出了沪港通、深港通、两地基金产品互认等一系列重大举措,汇集两地和全球资本、技术、信息、智慧,从而惠及内地、香港乃至全球的经济发展。今后,中国证监会将一如既往地支持香港巩固和提升国际金融中心地位,不断优化完善两地市场互联互通机制,丰富互联互通产品;稳步开展H股“全流通”试点,积极支持符合条件的企业跨境发行债券;进一步加强两地监管与执法合作,维护两地资本市场及互联互通机制平稳运行;支持香港发挥自身优势和作用,积极参与“一带一路”建设、人民币国际化、粤港澳大湾区建设等重大发展战略。我们相信,在大家的共同努力下,两地资本市场一定能够抓住机遇,优势互补,共同担负起建设资本市场强国的重任,为亚洲和全球经济发展贡献中国力量!

　　预祝本次论坛圆满成功。谢谢大家!