2018年证券从业保荐代表人试题详解（19）

　　86、下列关于非货币性资产交换的确认和计量原则的说法，正确的是：(不定项选择)

　　A.如非货币性资产交换不具有商业实质，即使换入资产和换出资产的公允价值都能够可靠地计量，也应以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，无论是否支付补价，均不确认损益。

　　B.企业发生非货币性资产交换时，换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，应当以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础。

　　C.换入资产或换出资产不存在同类或类似资产的可比市场交易的，即使采用估值技术确定公允价值估计数的变动区间很小，也不能认为换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。

　　D.如换入资产或换出资产的公允价值相同，而且未来现金流量的风险、时间和金额亦相同，则可以认定该项资产交换不具有商业实质。

　　E.关联方发生的非货币性资产交换，应认定为不具有商业实质。

　　参考答案：A

　　解析：一、公允价值模式

　　非货币性资产交换同时满足下列两个条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：

　　1.该项交换具有商业实质;

　　2.换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。

　　根据以上两个条件，公允价值计量模式包括三种情况：第一，具有商业实质，换出资产的公允价值能够可靠计量;第二，具有商业实质，换入资产的公允价值能够可靠计量;第三，具有商业实质，换入资产和换出资产的公允价值均能够可靠计量。

　　采用公允价值模式计量，首先需要解决两个问题：第一，公允价值如何确定;第二，什么叫商业实质。

　　(一)公允价值的确定

　　资产存在活跃市场，是资产公允价值能够可靠计量的明显证据，但不是唯一要求。比如持有的上市公司的股权存在活跃市场，但房屋、专利权、库存商品等资产可能不存在活跃的交易市场，因此需要对其公允价值的确定提出另外的具体要求。

　　符合下列情形之一的，表明公允价值能够可靠地计量：

　　1.换入资产或换出资产存在活跃市场。

　　对于存在活跃市场的存货、长期股权投资、固定资产、无形资产等非货币性资产，应当以该资产的市场价格为基础确定其公允价值。

　　2.换入资产或换出资产不存在活跃市场、但同类或类似资产存在活跃市场。

　　对于同类或类似资产存在活跃市场的存货、长期股权投资、固定资产、无形资产等非货币性资产，应当以同类或类似资产市场价格为基础确定其公允价值。

　　3.换入资产或换出资产不存在同类或类似资产的可比市场交易、采用估值技术确定的公允价值满足一定的条件。

　　新的非货币性资产交换准则初次引入了公允价值计量属性，但由于在具体实行过程中，担心上市公司可能会利用与关联方的非货币性资产交换进行操纵利润等行为，公允价值无法可靠确定(该情况一般属于不具有商业实质的非货币性资产交换，但采用下述方法能够可靠计量公允价值的，也可采用公允价值模式)，因此为防止这种情况的发生，准则规定采用估值技术确定的公允价值必须符合以下条件之一，才视为能够可靠计量：

　　(1)采用估值技术确定公允价值估计数的变动区间很小。

　　(2)在公允价值估计数变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。

　　换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，应当以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础。但如果有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，应当以换入资产公允价值为基础确定换入资产的成本。这种情况多发生在非货币性资产交换存在补价的情况，因为存在补价表明换入资产和换出资产的公允价值不相等，一般不能直接以换出资产的公允价值作为换入资产的成本。

　　(二)商业实质的判断

　　1.判断条件：符合下列条件之一的，视为具有商业实质

　　(1)换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同

　　①未来现金流量的风险、金额相同，时间不同

　　换入资产和换出资产产生的未来现金流量总额相同，获得这些现金流量的风险相同，但现金流量流入企业的时间不同。例如，某企业以一批存货换入一项设备，因存货流动性强，能够在较短的时间内产生现金流量，设备作为固定资产要在较长的时间内为企业带来现金流量，两者产生现金流量的时间相差较大，上述存货与固定资产产生的未来现金流量显著不同。

　　②未来现金流量的时间、金额相同，风险不同

　　换入资产和换出资产产生的未来现金流量时间和金额相同，但企业获得现金流量的不确定性程度存在明显差异。例如，某企业以一项专利技术换入一台设备，而专利技术作为无形资产，相比固定资产、存货来讲，是否能够带来经济利益具有很大的不确定性，因此所交换资产的风险是不同的;又如，某企业以其不准备持有至到期的国库券换入一幢房屋以备出租，该企业预计未来每年收到的国库券利息与房屋租金在金额和流入时间上相同，但是国库券利息通常风险很小，而租金的取得需要依赖于承租人的财务及信用情况等，两者现金流量的风险或不确定性程度存在明显差异，上述国库券与房屋的未来现金流量显著不同。

　　③未来现金流量的风险、时间相同，金额不同

　　换入资产和换出资产产生的未来现金流量总额相同，预计为企业带来现金流量的时间跨度相同，风险也相同，但各年产生的现金流量金额存在明显差异。例如，某企业以其商标权换入另一企业的一项专利技术，预计两项无形资产的使用寿命相同，在使用寿命内预计为企业带来的现金流量总额相同，但是换入的专利技术是新开发的，预计开始阶段产生的未来现金流量明显少于后期，而该企业拥有的商标每年产生的现金流量比较均衡，两者产生的现金流量金额差异明显，上述商标权与专利技术的未来现金流量显著不同。

　　(2)换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的

　　这种情况是指换入资产对换入企业的特定价值(即预计未来现金流量现值)与换出资产存在明显差异。其中，预计未来现金流量现值，应当按照资产在持续使用过程和最终处置时所产生的预计税后未来现金流量，根据企业自身而不是市场参与者对资产特定风险的评价，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。例如，某企业以一项固定资产换入另一企业拥有的长期股权投资，该项固定资产与该项长期股权投资的公允价值相同，两项资产未来现金流量的风险、时间和金额亦相同，但对换入企业而言，换入该项长期股权投资使该企业对被投资方由不具有重大影响(10%持股比例)变为重大影响关系(30%持股比例)，从而对换入企业的特定价值即预计未来现金流量现值与换出的专利权有较大差异;另一企业换入的专利权能够解决生产中的技术难题，从而对换入企业的特定价值即预计未来现金流量现值与换出的长期股权投资存在明显差异，因而两项资产的交换具有商业实质。

　　2.关联方之间交换资产与商业实质的关系

　　在确定非货币性资产交换是否具有商业实质时，企业应当关注交易各方之间是否存在关联方关系。关联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质，但并不是说一定不具有商业实质。

　　二、账面价值模式

　　非货币性资产交换不具有商业实质或换入、换出资产的公允价值不能可靠计量的，应以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，无论是否支付补价，均不确认损益。收到或支付的补价作为确定换入资产成本的调整因素。