2020咨询工程师考试《分析与评价》教材讲义：第一章第一节

第一章 绪论

第一节项目目标与项目决策

　　一、项目含义和目标

　　本书所称的项目，是指投资于工程建设的项目，也称投资项目或工程项目。

　　项目目标一般分两个层次，即项目的宏观目标和具体目标。

　　㈠项目的宏观目标

　　项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。

　　不同性质项目的宏观目标是有区别的。

　　㈡项目的具体目标

　　项目的具体目标是指项目投资建设要达到的直接效果。不同性质项目的具体目标也是有不同的。

　　【例】某光缆生产企业扩建光纤拉丝生产线项目，其宏观目标是推动我国光纤网络建设，促进我国信息产业发展，加速实现光纤的国产化，减少国家外汇支出;其具体目标：效益目标是项目投资所得税后财务内部收益率达到15%，6年回收全部投资;规模目标是年产单模光纤120万芯公里;功能目标是降低生产成本和提高竞争力，提高企业的财务效益，减少企业的经营风险;市场目标是95%以上的产品留作企业自用。

　　㈢项目目标与宏观规划发展目标的一致性(略)

　　【例】某企业投资项目的目标之一是延长产品生产链，提高产品附加值，该目标属于项目具体目标中的()。

　　A.宏观目标

　　B.规模目标

　　C.市场目标

　　D.功能目标

　　【答案】D

　　【例】某工业建设项目的具体目标中，属于功能目标的有()。

　　A.污水处理达标排放 B.提高产品市场份额 C.扩大生产规模 D.调整产品结构 E.引进先进技术

　　【答案】CDE

　　【例】关于项目建设目标的说法，错误的是()。

　　A.项目目标可以分为宏观目标和具体目标 B.提高生活质量属于项目宏观目标的内容

　　C.效益目标属于项目的具体目标 D.不同性质项目的宏观目标是相同的，但具体目标各有不同

　　【答案】D

　　二、项目决策的含义和原则

　　㈠决策的含义

　　决策是为达到某一目标，对两个或多个备选方案进行分析、比较，从中选择一个较优方案的过程。

　　决策过程可以分为信息收集、方案构造设计、方案评价、方案抉择四个相互联系的阶段。这四个阶段相互交织、往复循环，贯穿于整个决策过程。

　　【例】项目决策有诸多分类方法，根据决策目标的数量，可以分为()。

　　A.投资决策、融资决策、营销决策B.单目标决策和多目标决策

　　C.确定型决策、风险型决策和不确定型决策D.投资决策、融资决策、风险决策

　　【答案】B

　　【例】项目决策过程可以划分为相互交织的几个阶段，包括()。

　　A.信息收集阶段 B.方案设计阶段 C.方案评价阶段 D.方案抉择阶段 E.完工评价阶段

　　【答案】ABCD

　　㈡投资项目决策的含义和类别

　　投资项目决策是指最终作出是否投资建设某个项目的决定。

　　随着国家投资体制改革的不断深化，结合近期国家一系列的改革精神，从不同决策者的角度，投资项目决策可分为三类：

　　⒈企业投资项目决策

　　企业(包括国有企业、民营企业或混合所有制企业以及外商投资企业)投资项目决策，是指企业根据自身总体发展战略和规划，自身资源条件、在市场竞争中的地位以及项目产品所处生命周期中的阶段等因素，以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。企业投资项目原则上应由企业依法依规自主决策投资，同时按照有关规定满足备案或政府核准要求。

　　⒉政府投资项目决策

　　政府投资项目决策，是指政府有关投资管理部门根据经济社会发展的需要，以实现经济调节、满足国家经济安全和社会公共需求、促进经济社会可持续发展，按照政府投资的范围和政府投资的目标，做出是否投资建设项目的决定。

　　⒊金融机构贷款决策

　　金融机构贷款决策，是指银行等金融机构遵循“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，依据申请贷款的项目法人单位信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目盈利能力，作出是否贷款的决定。

　　【例】下列项目评估内容中，属于债权人重点关注内容的有()。

　　A.项目资源配置的合理性 B.项目融资主体的盈利能力

　　C.项目的技术来源 D.项目的社会影响 E.项目的偿债能力

　　【答案】BE

　　㈢政府投资项目与企业投资项目决策的区别

　　⒈投资主体和资金来源不同

　　政府投资项目的投资主体是政府有关投资管理部门，资金来源是政府性资金，投资方式一般是政府直接投资、注入资本金、投资补助、转贷和贷款贴息等。以资本金注入方式投入的，要确定出资人代表。

　　企业投资项目的投资主体是企业投资(包括国有企业、民营企业或混合型所有制企业以及外商投资企业)，采用的投资方式一般是直接投资、合作投资等方式。

　　⒉决策过程不同

　　政府投资项目要求编制的项目建议书(或初步可行性研究报告)和项目可行性研究报告，分别是政府投资主管部门立项和决策的依据，以项目建议书(或初步可行性研究报告)及可行性研究报告的批复为标志。

　　前者一般称立项。项目立项后，可纳入政府投资年度计划，作为编制可行性研究报告的依据，政府投资主管部门依据可行性研究报告的结论作为投资决策的依据。

　　项目决策后，转入实施准备阶段。

　　企业投资项目的决策依据是项目可行性研究报告，必要时可以按照政府投资项目程序，编制初步可行性研究报告，通常企业投资项目用企业的产业发展规划代替初步可行性研究或投资机会研究。企业编制的项目申请报告，是政府投资主管部门办理核准或备案行政许可的依据。项目核准或备案后，转入实施阶段。

　　⒊投资范围和内容不同

　　政府投资资金只投向市场不能有效配置资源的社会公益服务、公共基础设施、农业农村、生态环境保护和修复、重大科技进步、社会管理、国家安全等公共领域的项目，以非经营性项目为主，原则上不直接投资于经营性项目。

　　企业投资项目主要是以经营性项目为主，凡法律法规未禁入的领域均可以投资，部分非经营性项目或公益项目政府可以采取PPP(政府和社会资本合作模式)等特许经营方式吸收企业投资。企业投资项目，应符合维护国家经济安全、合理开发利用资源、保护生态和环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面的要求(唯利升重共荣)。需要政府核准的项目应包括行业发展规划、产业政策和行业准入分析，重点对资源开发及综合利用、节能方案、建设用地、征地拆迁及移民安置、环境和生态影响、经济社会影响等外部性条件进行分析论证。

　　⒋决策和管理模式不同

　　政府投资项目实行项目审批制。采用直接投资和资本金注入方式的项目，对经济社会发展、社会公众利益有重大影响或者投资规模较大的，要在咨询机构评估、专家论证、公众参与、风险评估等科学论证基础上，严格审批项目建议书、可行性研究报告、初步设计。加强政府投资事中事后监管。政府投资项目实行代理建设、项目审计监督、重大项目稽查、竣工验收和政府投资责任追究等制度，建立后评价制度。

　　企业投资项目由企业自行决策，政府备案，政府仅对极少数关系国家安全和生态安全、涉及全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益等项目进行核准(公共安全战略布局)。实行备案制的投资项目，不再设置任何前置条件，备案机关通过投资项目在线审批监管平台或政务服务大厅提供备案服务。外商投资项目实行负面清单制度。

　　【例】政府投资项目与企业投资项目决策的区别包括()。

　　A.投资主体和资金来源不同 B.决策主体和依据不同 C.决策和管理模式不同

　　D.决策过程不同 E.投资范围和内容不同

　　【答案】ACDE

　　【例】关于建设项目审查和决策的说法，正确的有()。

　　A.企业投资项目由政府核准 B.需银行贷款的项目由银行独立审贷

　　C.政府投资项目由政府进行审批 D.外商投资项目由投资者自行决策

　　E.境外投资项目由投资者自行决策

　　【答案】BC

　　㈣项目决策应遵循的原则

　　⒈科学决策原则

　　⑴方法科学。采用经验判断、数学分析和试验等方法，定性分析与定量分析相结合。

　　⑵依据充分。

　　⑶数据可靠。保证数据来源可靠、计算口径一致和评价指标可比，保证分析结论的真实可靠。

　　⒉民主决策原则

　　⑴专家论证。为了提高决策的水平和质量，无论是企业投资项目还是政府投资项目，在决策过程中根据需要可聘请项目相关领域的专家进行分析论证，以优化和完善建设方案。

　　⑵独立咨询。决策者在决策过程中，通常可委托有信誉、有能力的咨询机构对投资项目进行独立的调查、分析、研究和评价，提出咨询意见和建议，以帮助决策者正确决策。

　　⑶公众参与。对于政府投资项目和企业投资的重大项目，特别是关系社会公共利益的建设项目，在项目决策过程中采取多种公众参与形式，广泛征求各个方面的意见和建议，以使决策符合社会公众的利益诉求。

　　⒊效益(效果) 最大化原则

　　对于企业投资项目，必须遵循市场经济规律，提高投资效益，这是企业投资经营性项目决策的基本原则，以提高企业市场经济竞争能力，经济效益，并创造社会效益;

　　对于政府投资的非经营性项目，社会效益和生态环境效益应为决策优先考虑的目标，主要满足社会需求和社会公共利益。

　　⒋风险责任原则

　　按照“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”的要求，完善投资项目决策的责任制度，健全政府投资责任追究制度。

　　对于采用直接投资和资本金注入等方式的政府投资项目，政府要审批项目建议书和可行性研究报告，政府可委托相应咨询机构或组织专家提供决策咨询，据此进行投资决策，并承担决策责任;

　　企业投资项目企业可由企业自主决策。对极少数关系国家安全和生态安全、涉及全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益等项目(公共安全战略布局)，政府应从维护社会公共利益角度进行核准。

　　⒌可持续发展原则

　　为确保投资项目建设和经营的持续增长发展，必须牢固树立以人为本、创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，贯彻落实节约资源和保护环境的基本国策，像对待生命一样对待生态环境，要求项目建设不能超越当地或区域范围内的资源和环境的承载力。

　　在企业投资项目核准和政府投资项目审批中，可持续发展原则已成为投资主管部门项目审批、核准和备案的重要条件，遵循行业准入制度要求，按照负面清单，严守生态红线，严格把控备案、核准、审批项目的合规性。

　　【例】投资决策中，决策机构委托咨询单位对投资项目进行独立的调查、分析、研究和评价，该做法体现了投资决策原则中的()。

　　A.可持续发展原则

　　B.民主决策原则

　　C.效益最大化原则

　　D.风险责任原则

　　【答案】B

　　【例】在投资项目决策过程中，应主要遵循的原则有()。

　　A.科学决策原则B.民主决策原则C.市场决策原则D.公平决策原则E.风险责任原则

　　【答案】ABE