2019年咨询工程师《分析与评价》章节讲义：第八章第一节

第八章　资金时间价值与方案经济比选

第一节　资金时间价值与等值换算

　　一、现金流量与现金流量图

　　1.现金流量(现金流)

　　现金流入量即某一时点上流入项目的货币，记为CIt;包括营业收入、补贴收入、回收资产余值和回收流动资金等

　　现金流出量即流出项目的货币，记为COt;包括建设投资、流动资金、经营成本等

　　净现金流量即同一时点上的现金流入量与现金流出量之差，记为NCF(或CIt-COt)

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　　2.现金流量图

　　全面、形象、直观地表示投资项目的资金运动状态;

　　按项目投资者的立场绘制。

　　(1)绘制方法：

　　水平线表示时间轴，均等的间隔表示一个时间单位(计息周期)，可以是年、半年、季或月等;0点表示起点;

　　垂直箭线代表现金流量，上方的箭线表示现金流入(收益)，下方的箭线表示现金流出(费用);

　　箭线长短只要体现各时点现金流量数值的差异，并在箭线上注明数值即可;

　　时间单位末的点称为时点，即现金流量发生的时点。

　　(2)绘制规则：把握好现金流量的三要素

　　现金流量的大小

　　方向(流入或流出)

　　作用点(现金流量发生的时点)

　　注意：第n年的现金流量发生的时点与第n年末、第n+1年初，表示的是同一点。