2017年咨询工程师《分析评价》教材讲义：第7章第二节

第二节资本金筹措

　　一、相关概念

　　1.项目资本金：

　　2.权益投资： 企业的权益投资一般以“注册资本”形式投入，超过注册资本额的本部分，可以注入“资本公积”。 权益投资是企业的资本投资，构成企业融资的基本信用基础。

　　3.项目资本金筹措

　　二、项目资本金制度(P224)

　　(一)法规依据 《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》(国发[1996]35号)

　　(二)相关概念

　　1. 作为计算资本金基数的总投资 指的是投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和。

　　2.投资项目资本金

　　(1)概念：

　　(2)资本金出资方式：

　　可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。 对作为资本金的实物、工业产权、非专利技术、土地使用权，必须经有资格的资产评估

　　机构依照法律、法规评估作价，不得高估或低估。以工业产仅、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。

　　(三)资本金制度的实施范围

　　1. 经营性投资项目

　　(1)国有单位的基本建设、技术改造、房地产开发项目和集体投资等的各种经营性投资项目，试行资本金制度，必须首先落实资本金才能进行建设。

　　(2)个体和私营企业的经营性投资项目参照规定执行。

　　2.公益性投资项目不实行资本金制度。

　　3.外商投资项目(包括外商投资、中外合资、中外合作经营项目)按现行有关法规执行。

　　(四)资本金制度的具体规定

　　三、对外商投资企业注册资本的要求(教材P204表7-2)

　　四、既有法人项目资本金筹措(P226)

　　(一)内部资金来源

　　1.企业的现金

　　2.未来生产经营中获得的可用于项目的资金

　　3.企业资产变现

　　4.企业产权转让

　　(二)外部资金来源

　　1.企业增资扩股

　　2.优先股

　　五、新设法人项目资本金筹措(P227)

　　(一)新设法人项目资本金形式

　　1.新法人设立时由发起人和投资人按项目资本金额度要求提供足额资金;

　　2.由新法人在资本市场上发行股票进行融资。

　　(二)项目投资人足额认缴形式

　　(三)新法人募集形式

　　1.在资本市场募集股本资金 资本市场募集股本资金可采用私募与公开募集两种基本方式。

　　2.合资合作 注意：采用这一方式，新法人往往需要重新进行公司注册或变更登记。