[1] 证券的投资组合( )。
答: C
A 能分散所有风险
B 能分散系统性风险
C 能分散非系统风险
D 不能分散风险
[2] 在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时,不需要考虑的因素是( )。
答: B
A 单项资产在投资组合中所占比重
B 单项资产的β系数
C 单项资产的方差
D 两种资产的协方差
[3] 根据财务管理的理论,特定风险通常是( )。
答: B
A 不可分散风险
B 非系统风险
C 基本风险
D 系统风险
[4] 下列关于β系数,说法不正确的是( )。
答: A
A β系数可用来衡量可分散风险的大小
B 某种股票的β系数越大,风险收益率越高,预期报酬率也越大
C β系数反映个别股票的市场风险,β系数为0,说明该股票的市场风险为零
D 某种股票的β系数为1,说明该种股票的风险与整个市场风险一致
[5] 如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险,则可以判定该项资产的β值( )。
答: C
A 等于1
B 小于1
C 大于1
D 等于0
[6] 股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总是存有差异,其差异源自于( )。
答: D
A 股东地域上分散
B 大股东控制
C 经理与股东年龄上的差异
D 两权分离及其信息不对称性
[7] 已知某公司股票的β系数为0.5,短期国债收益率为6%,市场组合收益率为10%,则该公司股票的必要收益率为( )。
答: B
A 6%
B 8%
C 10%
D 16%
[8] 企业进行多元化投资,其目的之一是( )。
答: C
A 追求风险
B 消除风险
C 减少风险
D 接受风险
[9] 某公司股票的ß系数为1.5,无风险利率为4%,市场上所有股票的平均收益率为8%,则该公司股票的收益率应为( )。
答: D
A 4%
B 12%
C 8%
D 10%
[10] 当市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息时,这种市场属于( )。
答: C
A 半强式有效市场
B 半弱式有效市场
C 弱式有效市场
D 强式有效市场